Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта в четверг оказалась под умеренным
давлением продавцов, несмотря на благоприятные внешние условия (высокие
цены на нефть и улучшение аппетита к риску). По итогам биржевых торгов
четверга курс по паре USD/KZT вырос до отметки 443,98 тенге за доллар
(+1,11 тенге). При этом торговая активность на рынке снизилась:
совокупный объем торгов составил 121,7 млн долларов (-65 млн).
Небольшое ослабление нацвалюты могло происходить под влиянием внутренних факторов, главными среди которых можно отметить привлекательность курса для среднесрочных покупок, увеличение импортных поставок (импорт вырос за январь-май текущего года на 39%), выплаты по внешнему долгу и покупки инвалюты для ЕНПФ (для поддержания валютной доли на отметке 30%).
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг
продемонстрировали небольшое разностороннее изменение: TONIA снизилась
до 17,03% (-8 б.п.), но SWAP-1D выросла до 15,49% (+4 б.п.). Совокупный
объем торгов составил 953,8 млрд тенге, тогда как среднесуточный объем в
текущем месяце - 1 005,7 млрд тенге.
Между тем открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 4,7 трлн тенге задолженности перед рынком, что является максимальным значением с ноября 2021 года. Большой объем изъятия свободной тенговой ликвидности поддерживает нацвалюту, сдерживая переток этой ликвидности на валютный рынок.
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
В четверг к закрытию торгов индекс KASE вновь
обновил 18-месячный максимум, закрывшись на отметке 3 669,8 пункта
(+0,1%). В структуре индекса шесть из девяти инструментов закрылись в
«зеленой» зоне. При этом наибольший рост наблюдался в акциях
КазТрансОйла (+1,8%), Казахтелекома (+1,1%) и Казатомпрома (+0,5%).
Умеренные покупки на рынке во многом обусловлены общерыночным улучшением
риск-аппетита инвесторов, а также благоприятной конъюнктурой сырьевого
рынка.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг
преимущественно снизились в пределах 0,7-2,1% на фоне слабой
корпоративной отчетности отдельных компаний и фиксации прибыли после
сильного ралли. Отметим, что инвесторов разочаровали отчеты Netflix и
Tesla, акции которых в четверг упали на 8,0% и 9,7%, соответственно. Тем не
менее из уже опубликованных финрезультатов компаний индекса S&P 500
доходы 73% учреждений превысили оценки аналитиков. Хорошие корпоративные отчеты усилили ожидания среди инвесторов относительно
«мягкой посадки» экономики. В этом ключе отметим и относительно
благоприятные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые
неожиданно снизились на 9 тыс. – до 228 тыс. Аналитики ожидали рост
показателя до 242 тыс. В то же время количество сделок купли-продажи
жилья на вторичном рынке США в июне незначительно снизилось на 3,3%
(м/м) – до 4,16 миллиона следок.
Нефть
По итогам торгов четверга котировки Brent
закрепились на отметке 79,6 доллара за баррель (+0,2%), а к настоящему
моменту торгуются выше 80 долларов за баррель (+0,8%). Рост цен
происходит на новостях об анонсировании властями КНР новых мер,
направленных на стимулирование расходов, особенно в автомобильном и
потребительском секторах. Власти в Пекине пообещали стимулировать
совокупное потребление, чтобы поддержать восстановление экономики в этом
году.
Российский рубль
На фоне приближения пика налогового периода,
благоприятных цен на нефть и ожиданий повышения процентной ставки Банком
России курс USD/RUB снизился на 1,3% в четверг – до 90,23 рубля за
доллар. Отметим, что на следующей неделе российским экспортерам
предстоит перечислить в бюджет НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль (28
июля). Между тем рынок проигнорировал усиление санкционного давления: в
четверг США расширили санкции против РФ – в списки попали 18 человек,
свыше 90 организаций, 14 судов. В частности, США ввели блокирующие
санкции против пяти российских финансовых организаций (Тинькофф банка,
Локо-банка, банка Солидарность, Юнистрим).
