Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов в четверг пара USD/KZT
закрылась на уровне 447,59 тенге (+0,06 тенге). При этом торговая
активность слабо выросла, приблизившись к среднесуточным значениям
текущего года – совокупный объем составил 125,6 млн долларов (+10,7
млн). Давление на нацвалюту от драматичного падения нефтяных котировок
(см. ниже) и роста индекса доллара (+0,3%), вероятно, было практически
полностью нивелировано продажами экспортной валютной выручки и
конвертацией трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов четверга ставки денежного рынка
снизились: средневзвешенная доходность операций репо овернайт
уменьшилась на 4 б.п., до отметки 15,86% годовых, тогда как доходность
однодневных своп-операций по паре USD/KZT упала сразу на 90 б.п., до
14,43% годовых. При этом совокупный объем торгов резко сократился – до
539,0 млрд против 756,7 млрд тенге предыдущей сессии. В то же время
спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке составил 89 млрд
тенге (100% спроса, годовая доходность 16,75%), а открытая
нетто-позиция по операциям НБРК увеличилась до отметки 4,4 трлн тенге
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в четверг практически не изменился,
зафиксировавшись на отметке 3 532,69 пункта (+0,07%). На фоне слабого
риск-аппетита локальных инвесторов объем сделок с акциями
представительского списка снизился относительно предыдущей сессии в 3,1
раза, до 216,5 млн тенге. При этом некоторый спрос на долевые бумаги
Kaspi (+0,4%) и Kegoc (+0,4%) был практически полностью нивелирован
распродажами акций Казахтелекома (-0,3%) и КазТрансОйла (-0,2%). Из
событий долгового рынка можно отметить размещение акиматом ВКО одно- и
двухлетних облигаций объемом 8,3 млрд тенге и доходностями к погашению
4,25% и 0,35% годовых.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг показали
разнонаправленную динамику: S&P и Nasdaq выросли на 0,4% и 1,0%,
соответственно, тогда как Dow практически не изменился (-0,01%). Хотя
заявления главы Федрезерва Джерома Пауэлла на выступлении в Сенате
остались «ястребиными», он отметил, что при принятии решений регулятор
будет уделять особое внимание выходящим макроданным. В то же время
количество обращений за пособиями по безработице осталось на уровне
20-месячного максимума (264 тыс.), а ведущий индекс потребдоверия от
Conference Board показал снижение 14-й месяц подряд. Это может
свидетельствовать о том, что высокие процентные ставки начинают
приносить ожидаемый эффект.
Нефть
Цены на нефть Brent по итогам торгов в четверг
упали до отметки 74,2 доллара за баррель (-3,8%) на фоне опасений
сокращения мирового спроса. Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали заявления
главы Федрезерва Джерома Пауэлла о необходимости дальнейшего повышения
процентных ставок в совокупности с повышениями базовых ставок в
Великобритании (+50 б.п.), Швейцарии (+25 б.п.), Норвегии (+50 б.п.) и
Турции (+650 б.п.). В результате ожидания замедления глобального
экономического роста перевесили данные о неожиданном снижении
коммерческих запасов нефти в США (-3,8 млн баррелей против прогноза
роста на 450 тыс.), спровоцировав распродажи на нефтяном рынке.
Российский рубль
Курс по паре USD/RUB в четверг незначительно вырос
(+0,1%) и составил 84,05 рубля за доллар. Очевидно, что в моменте
негативные внешние факторы, включая падение цен на нефть и утверждение
11-го пакета санкций ЕС, несколько перевешивают спрос на рубли в
преддверии пика налогового периода. При отсутствии значимых событий
рубль может оставаться в узком боковом коридоре до окончания налогового
периода (28 июня), тогда как после его прохождения девальвационная
динамика с большой вероятностью продолжится.
