Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
После довольно сильного укрепления на протяжении
последних четырех сессий подряд нацвалюта в среду продемонстрировала
небольшой откат. По итогам дня курс по паре USD/KZT вырос до 444,67 тенге
за доллар (+2,91 тенге). При этом объем торгов упал до 123,8 млн
долларов (-42,7 млн). Напомним, что сегодня истекает срок уплаты налогов
за первый квартал текущего года, что могло обусловить сокращение
предложения инвалюты на рынке.
Между тем в пятницу Нацбанк объявит об очередном плановом решении по базовой ставке. По результатам майского опроса АФК профессиональные участники финансового рынка абсолютным большинством (79% респондентов) прогнозируют сохранение базовой ставки на уровне 16,75%. Кроме того, монетарный регулятор также представит обновленные прогнозы по ключевым макроэкономическим показателям.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 446,4 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: НБРК
Денежный рынок
На фоне повышенного спроса на краткосрочную
ликвидность со стороны отдельных участников рынка индикативные ставки
денежного рынка удерживаются вблизи верхней границы базовой ставки
(TONIA – 17,39%, SWAP_1D – 16,44%). Отметим, что совокупный объем торгов
вырос до максимального значения за последний месяц и составил 810,5
млрд тенге (+202,4 млрд). Между тем открытая позиция по операциям НБРК
опустилась до отметки в 4,1 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В среду на казахстанском рынке акций отмечались
небольшие продажи – индекс KASE опустился до 3 580,5 пункта (-0,1%).
Основные негативные изменения коснулись акций КазТрансОйла (-2,3%),
тогда как изменения в остальных семи инструментах не превысили отметку в
0,8%. В среду нефтетранспортная компания сообщила, что получает заявки
на увеличение транспортировки казахстанской нефти по нефтепроводу
«Дружба» в Германию, но решение будет зависеть от российской стороны.
Сегодня в фокусе внимания – ГОСА Народного Банка.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в
пределах 0,6-0,8% на фоне всё ещё продолжающихся переговоров вокруг
повышения лимита госдолга США. Отметим, что за 6 дней до возможного
дефолта стороны так и не смогли прийти к компромиссу. При этом в
понедельник, 29 мая, в США выходной по случаю празднования Дня
поминовения. Дополнительное давление на рыночный сентимент могло оказать
решение Fitch Ratings поместить долгосрочный рейтинг США «AAA» в список
на пересмотр с возможностью понижения (Rating Watch Negative).
Аналитики рейтингового агентства обращают внимание на политическое
противостояние в США, которое повысило риски разрешения ситуации с
госдолгом своевременно. В заключение добавим, что протокол майского
заседания Федерезерва отразил разногласия между членами FOMC
относительно необходимости дальнейшего повышения ставок.
Сегодня в фокусе внимания, помимо переговоров по потолку госдолга, вторая оценка динамики ВВП США за прошлый квартал, отчет по пособиям по безработице и т.д.
Нефть
По итогам торгов среды цена нефти Brent выросла
до 78,4 доллара за баррель (+2,0%). Как стало известно в среду, запасы
нефти в США резко уменьшились на 12,5 млн баррелей, что является самым
значительным падением за последние шесть месяцев. При этом аналитики
ожидали довольно скромного падения запасов – на 0,5 млн баррелей. Кроме
того, поддержку котировкам оказывают ожидания увеличения спроса со
стороны США перед началом летнего сезона автомобильных поездок.
Российский рубль
По итогам торгов среды пара USD/RUB закрепилась на
уровне 80,15 рубля за доллар, практически не изменившись за день
(+0,02%). С одной стороны, поддержку рублю могли оказывать рост цен на
нефть и спрос на рублевую ликвидность со стороны компаний-экспортеров
перед единой датой внесения налоговых платежей мая (29.05). Но с другой,
на фоне сохраняющихся рисков несвоевременного решения вопроса по
потолку госдолга отмечается бегство инвесторов от риска и укрепление
американской валюты на мировых рынках.
