Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На фоне приближения пика выплат в майском
квартальном налоговом периоде в стране средневзвешенный курс USD/KZT по
итогам торгов понедельника опустился до 444,92 тенге за доллар (-3,36
тенге). При этом объем торгов сложился около среднесуточных значений
текущего года и составил 137,3 млн долларов (-33,2 млн). На стороне
тенге также выступают регулярные продажи инвалюты из Нацфонда и
субъектами КГС, высокая базовая ставка (тек. 16,75%), некоторое
восстановление вложений нерезидентов в госдолг РК. Напомним, что в
пятницу НБРК примет очередное плановое решение по базовой ставке, эксперты финрынка прогнозируют ее сохранение на текущем уровне.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:21 ALA) торгуется на уровне 441,1 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Спрос на тенге вырос и на денежном рынке:
таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке,
TONIA, выросла с 15,83% до 16,80%, то есть до верхней границы коридора
базовой ставки. Очевидно, что часть спроса на тенговую ликвидность
удовлетворяется путем ее привлечения по повышенным ставкам на денежном
рынке.
Диаграмма 2. TONIA:
Источник: KASE
В то же время на депозитном аукционе Нацбанк привлек невысокий объем ликвидности на сумму 163,0 млрд тенге под 16,75% (100% спроса). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки 4,4 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
снизился до 3 586,9 пункта (-0,47%). Под умеренным давлением продавцов в
понедельник оказались акции Kaspi (-1,9%), КазТрансОйла (-1,3%) и
Казатомпрома (-0,8%). Инвесторы могли продавать акции в преддверии
важных корпоративных событий и неоднозначного внешнего фона (низкие цены
на сырье, потолок госдолга США еще не повышен). Напомним, на неделе
ожидаются ГОСА КазТрансОйла (24.05), Казатомпрома (25.05), а также
Народного Банка (25.05).
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы завершили
торги понедельника разнонаправленной динамикой на фоне обратного
перетока ликвидности из акций стоимости в акции роста. Так, Nasdaq
закрылся ростом на 0,5%, S&P 500 с нулевой динамикой, а Dow Jones
упал на 0,4%. Указанная динамика была во многом обусловлена снижением
опасений относительно дополнительного ужесточения денежно-кредитной
политики Федрезервом, а также отсутствием прогресса вокруг повышения
лимита госдолга США. Отметим, что до возможного дефолта в Штатах остается
всего 10 дней. При этом на встрече в понедельник президент США Джо
Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти не смогли достичь
соглашения. Однако обе стороны подчеркнули необходимость избежать
дефолта с помощью двухпартийной сделки после встречи вечером в
понедельник и дали понять, что они будут регулярно разговаривать в
ближайшие дни.
В фокусе внимания инвесторов на неделе – протокол майского заседания Федрезерва, отчет по продажам нового жилья в США, вторая оценка роста американской экономики за первый квартал, индекс цен личных потребительских расходов (PCE).
Нефть
Нефтяные котировки открыли неделю небольшим
ростом: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent выросли до
отметки 76,0 долларов за баррель (+0,5%). Отметим, что лесные пожары в
Канаде, затронувшие ключевой регион нефтедобычи – провинцию Альберта,
могут привести к снижению производства сырья. Между тем,
по расчетам Bloomberg, объем поставок российской нефти по морю достиг
почти 4 млн баррелей в сутки. Показатель вырос на 15% с первой недели
апреля и достиг максимума с начала 2022 года. Сегодня в фокусе внимания –
оценка запасов нефти в США от API.
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB
вырос до 80,15 рубля за доллар (+0,15%). Тем не менее на стороне рубля в
ближайшей перспективе выступят продажи инвалюты для внесения налоговых
платежей (29.05). Кроме того, лимит на покупку инвалюты в размере один
млрд долларов при продаже иностранными компаниями своих активов в РФ
должен заработать с июня. Поддержку рублю также оказывает риторика
представителей Банка России: директор департамента денежно-кредитной
политики ЦБ РФ Кирилл Тремасов в понедельник сообщил, что Банк России на
заседании 9 июня будет оценивать целесообразность повышения ключевой
ставки.
