Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В преддверии длинных выходных в стране спрос на
инвалюту немного возрос, что может быть обусловлено традиционным
закрытием длинных позиций в нацвалюте и необходимостью формирования
иностранной ликвидности перед стартом сезона отпусков. По итогам торгов
четверга курс по валютной паре USD/KZT вырос до 456,22 тенге за доллар в
сравнении с показателем в 453,96 днем ранее. При этом объем торгов долларами остается на повышенных уровнях – 149,6 млн долларов (-47,6
млн).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 454,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в четверг
продемонстрировали заметное разностороннее движение, удерживаясь при
этом вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – опустилась с
17,48 до 16,74%, SWAP – вырос с 13,91 до 15,16%). Удержание ставок
вблизи нижней границы во многом обусловлено снижением повышенного спроса
на краткосрочную ликвидность со стороны отдельных участников
(наблюдается снижение объемов сделок обратного репо с НБРК), а также
наблюдаемым ее увеличением на рынке (открытая позиция выросла до 3,5
трлн тенге).
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
В четверг индекс KASE продолжил движение в
относительно узком боковом коридоре, достигнув отметки 3 542,8 пункта
(+0,24%). Умеренные покупки наблюдались практически по всем
представленным в индексе отраслям экономики (банковскому и IT,
телекоммуникационному, нефтегазовому, электроэнергетике). Такие покупки
акций могли происходить ввиду общерыночного улучшения настроений
инвесторов. Вместе с тем за апрель индекс KASE прибавляет 5,7%, что
является лучшей месячной динамикой в текущем году.
Из событий на долговом рынке отметим, что Home Credit Bank разместил облигации со сроком погашения 1,8 года на сумму 5,7 млрд тенге с доходностью 18,0% годовых.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили торги
четверга резким ростом (1,6-2,4%) на фоне сильной корпоративной
отчетности крупных технологических компаний, а также ожиданий скорого
завершения цикла ужесточения монетарной политики Федрезервом. Из
опубликованной отчетности отметим, что выручка и чистая прибыль компании
Meta превзошли ожидания рынка, что резко увеличило спрос на акции
компании (выросли по итогам дня на 14%). В то же время более слабый рост
экономики США в первом квартале т.г. относительно ожиданий рынка (1,1%
при ожиданиях увеличения на 2%), вселил больше уверенности в скором
завершении начавшегося в 2022 году цикла повышения процентных ставок
Федрезервом.
Диаграмма 3. Динамика ВВП США (кв/кв):
Источник: Yahoo Finance
Нефть
Котировки нефти Brent по итогам четверга
закрепились на отметке 78,2 доллара за баррель (+0,7%). Слабое
восстановление котировок после двухдневного провала могло быть
обусловлено вышеупомянутыми неутешительными данными по замедлению роста
экономики США. Кроме того, глава Международного энергетического
агентства Фатих Бироль предостерег ОПЕК от действий, ведущих к повышению
цен на нефть. По его словам, это подстегнет инфляцию и приведет к
ослаблению мировой экономики. В ответ генсек ОПЕК Хайсам аль-Гайс
сообщил, что действия картеля не преследуют цели повышения цен на
углеводороды, а направлены исключительно на интересы рынка и обеспечение
отрасли инвестициями.
Российский рубль
На фоне продаж инвалюты экспортерами в последний
день перед окончательной оплатой апрельских налогов курс по паре USD/RUB в
четверг снизился до 81,33 рубля за доллар (-0,35%). Кроме того,
поддержку рублю могли оказать стабилизация ситуации на нефтяном рынке и
общее улучшение аппетита к риску. Сегодня в фокусе внимания участников
рынка – заседание совета директоров Банка России по базовой ставке.
Аналитики ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне 7,5%
годовых.
