Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на биржевых торгах среды продолжила
укрепление при повышенном объеме торгов. По итогам торгов среды курс по
паре USD/KZT снизился до 453,96 тенге за доллар (-0,92 тенге) при высоком
объеме торгов в 197,2 млн долларов (среднесуточное значение – 136,3
млн). Отметим, что внешний фон во время сессии KASE был умеренно
негативным – котировки нефти опустились ниже отметки в 80 долларов, а на
фондовых рынках наблюдалось бегство от риска. Поддержку навалюте могли оказать снижение стоимости доллара (-0,5%), а также возможная
активизация обязательной продажи валютной выручки КГС и конвертации
трансфертов из Нацфонда в конце месяца.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду
снизились, причем если TONIA уменьшилась лишь на 24 б.п., до 17,48%, то
SWAP_1D упал сразу на 239 б.п., до 13,91%, достигнув полугодовых
минимумов. При этом ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается
под влиянием структурного профицита ликвидности, изымаемого НБРК для
предотвращения ее перетока на валютный рынок (открытая позиция – 3,4
трлн тенге). Отметим, что в среду на депозитном аукционе Нацбанк привлек
48 млрд тенге под 16,75% годовых (100% спроса).
Фондовый рынок
Индекс KASE в среду снизился до отметки 3 534,24
пункта (-0,6%) за счет снижения стоимости акций Народного Банка (-3,0%) и
компаний нефтегазового сектора. КазТрансОйл и КазМунайГаз потеряли 1,3%
и 1,0%, соответственно, на фоне падения нефтяных котировок. Более того,
в начале торговой сессии национальный оператор магистральных
нефтепроводов опубликовал относительно слабые результаты
производственной деятельности за первый квартал 2023 года:
консолидированный грузооборот нефти и объем транспортировки на НПЗ РК за
отчетный период незначительно снизились.
Из событий на долговом рынке отметим размещение АБР 7-летних социальных облигаций на сумму 13,3 млрд тенге с доходностью к погашению 14,1% годовых. Также Минфин РК разместил 5 выпусков средне- и долгосрочных облигаций общим объемом 185,4 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 11,6-14,5%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США на торгах в среду
продолжили снижение в диапазоне 0,4-2,0% на фоне сохраняющихся опасений
по дальнейшему развитию банковского кризиса. Отметим, что First Republic
Bank совместно с регуляторами пытается найти решение для стабилизации
бизнеса, в том числе за счет полной или частичной его продажи. Между
тем опубликованная вчера корпоративная отчетность в целом оказалась
достаточно сильной: о росте квартальной чистой прибыли и выручки
отчитались сразу Microsoft, Alphabet, Visa и Verizon. Также о сокращении
чистого убытка почти в 3 раза заявил Boeing.
Сегодня в фокусе внимания – данные по росту ВВП США. Напомним, что согласно первой оценке, рост американской экономики в прошлом квартале замедлился до 2,0% в годовом выражении после роста на 2,6% кварталом ранее.
Нефть
Нефтяные котировки в среду продолжили падение: по
итогам торгов цена нефти Brent составила 77,7 доллара за баррель
(-3,6%). Давление на рынок по-прежнему оказывают опасения о замедлении
глобального экономического роста и ухудшении финансовой конъюнктуры.
Между тем поддержку котировкам на сегодняшних торгах могут оказать
данные о коммерческих запасах нефти в США. По данным Минэнерго, на
прошлой неделе запасы нефти уменьшились на 5,05 млн баррелей при
прогнозе снижения на 1,5 млн. Также было зафиксировано значительное
сокращение запасов бензина и дистиллятов: на 2,4 и 0,6 млн баррелей,
соответственно. В моменте цена на нефть растет на 0,2%.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс USD/RUB не изменился,
оставшись на отметке 81,6 рубля за доллар. Отсутствие динамики курса
российской валюты, вероятно, связано с противоречием внутренних и
внешних факторов. С одной стороны, на рубль «давит» снижение цен на
сырье и обсуждение 11-го пакета санкций ЕС, тогда как с другой –
наблюдается поддержка со стороны экспортеров, активно продающих инвалюту
в преддверии налогового периода. Отметим также, что вчера Минфин РФ
разместил долгосрочные ОФЗ объемом 12,2 млрд рублей и средневзвешенной
доходностью 10,84% годовых.
