Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс USD/KZT
вновь вырос – до 455,81 тенге за доллар (+0,22 тенге) при увеличении
торговой активности до 188,9 млн долларов (+64,8 млн). При этом
негативное влияние на нацвалюту от падения нефтяных котировок (см. ниже)
могло быть частично нивелировано снижением индекса доллара (-0,2%).
Поддержку тенге по-прежнему могли оказывать обязательная продажа
валютной выручки квазигосударственными экспортерами и конвертация
трансфертов из Нацфонда (800-900 млн долларов в апреле).
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 458,33 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Между тем на фоне все еще повышенного спроса на
краткосрочную ликвидность от отдельных игроков ставки денежного рынка в
четверг продемонстрировали рост (TONIA – с 17,53 до 17,60%, SWAP_1D – с
16,08 до 16,32%) при заметном снижении объема торгов до 671,6 млрд тенге
(-140,7 млрд). Что касается операций по изъятию краткосрочной
ликвидности, то в рамках депозитного аукциона в НБРК был размещен
минимальный с августа прошлого года объем в 13 млрд тенге (100% спроса)
при доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у
отметки 3,9 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов четверга индекс KASE практически
не изменился и составил 3 493,9 пункта (+0,06%). Основными драйверами
роста выступили акции КазТрансОйла (+1,4%), Народного Банка (+0,6%) и
Казатомпрома (+0,6%), увеличение стоимости которых было практически
полностью компенсировано снижением долевых бумаг КазМунайГаза (-1,1%).
Возможно, локальные инвесторы оценивали повышение тарифов по внутренней
транспортировке нефти национальным магистральным оператором и падение
нефтяных котировок. Из событий долгового рынка можно отметить размещение
ОнлайнКазФинанс однолетних облигаций объемом 2,0 млрд тенге и годовой
доходностью 21,0%.
Мировой рынок
Американские фондовые индексы по итогам четверга
снизились в диапазоне 0,3-0,8% на фоне слабой макростатистики и
противоречивой корпоративной отчетности. Количество американцев, впервые
обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 5
тыс. (при прогнозе роста на 1 тыс.), до 245 тыс. человек. При этом
общее число получающих пособие по безработице в США достигло ноябрьских
максимумов 2021 года и составило 1,865 млн человек. В совокупности с
данными регионального экономического обзора Федрезерва («Бежевая
книга»), свидетельствующими об отсутствии экономического роста в стране,
это, безусловно, стало свидетельством постепенного погружения экономики
США в рецессию.
Что касается финансовой отчетности, то чистая прибыль телекоммуникационной компании AT&T и табачного концерна Philip Morris в первом квартале упала на 12% и 15%, соответственно. Тогда как American Express и Union Pacific увеличили выручку лучше прогнозов – на 22% и 3%, сответственно.
Нефть
Цены на Brent в четверг продолжили снижение,
зафиксировавшись на отметке 80,8 доллара за баррель (-2,8%) после
публикации Федрезервом Бежевой книги. Нефтетрейдеры, вероятно, обратили
внимание на отсутствие за последний месяц роста экономической активности
в США. Более того, в стране было зафиксировано общее снижение
кредитования и спроса на кредиты со стороны физических и юридических
лиц. Соответственно, на первый план для участников нефтяного рынка вновь
вышли опасения о сокращении глобального спроса на сырье в связи с
ухудшением финансовой конъюнктуры в США.
Российский рубль
Курс USD/RUB по итогам торгов в четверг снизился
до отметки 81,56 рубля за доллар (-0,4%). Помимо подготовки экспортеров к
налоговому периоду (к выплате ожидается около 2,9 трлн рублей)
поддержать российскую валюту могли новости о том, что попытки Евросоюза
расширить санкции против РФ могут быть заблокированы теми
странами-членами, для которых потенциально затрагиваемые сферы являются
жизненно важными. Что касается внутренних факторов, то на выступлении в
Госдуме председатель Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что
действующие в настоящее время валютные ограничения отмене или пересмотру
не подлежат, являясь в моменте максимально целесообразными.
