Какие фининструменты оказались самыми доходными в 2022 году

Специалисты Национального банка проанализировали номинальную доходность за 2022 год наиболее популярных финансовых инструментов для инвестирования в Казахстане. Были сопоставлены финансовые инструменты: банковские депозиты в разных видах валют - в тенге, долларах и евро, в российских рублях, золото, наличная валюта - доллар, евро, российские рубли и тенге. Также альтернативно был рассмотрен рынок акций казахстанских компаний, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу НБРК.

В Нацбанке пояснили, что для анализа допущено предположение о вложении вкладчиком средств в сумме 10 000 тенге в различные инструменты на рынке Казахстана в начале 2022 года по текущему курсу/котировке на начало года с последующей конвертацией в тенге по курсу/котировке на конец года. Для сопоставимости были рассмотрены сберегательные депозиты со сроками привлечения 12 месяцев с ежемесячной капитализацией. Максимальная доходность по тенговым депозитам доходила до 13,9% в декабре 2022 года (по сберегательным депозитам со сроком от 1 года), по депозитам в иностранной валюте – составляла 1%. Обменный курс тенге к доллару, евро, российскому рублю и стоимость грамма золота в тенге на начало и конец анализируемого периода приведены в таблице. В качестве прокси-показателя доходности рынка акций Казахстана использованы индексы KASЕ и AIX. Для сравнения был рассмотрен доход индекса S&P 500.

«Из-за высоких ставок вознаграждения тенговый сберегательный депозит принес наивысший доход в размере 13,9%. При этом, с учетом государственной премии в 10% при условии сохранения депозита, зафиксированного на 23 февраля 2022 года, доходность сберегательного вклада могла составить 24,1%», - подсчитали эксперты Нацбанка.

Указывается, что размещение денег в долларовые вклады с учетом максимального дохода и изменения обменного курса тенге по отношению к доллару принесло доходность в 7,9%, что почти в два раза меньше доходности тенгового сберегательного депозита. Это данные с учетом курсовых изменений - тенге к доллару за 2022 год ослаб с 431,67 до 460,98.

Рублевые вклады принесли доходность в 12,6%, что в 1,1 раза меньше доходности тенгового сберегательного депозита. Тенге к российскому рублю за 2022 год ослаб с 5,77 до 6,43 из-за значительного укрепления курса рубля по отношению к доллару. Это произошло на фоне введенных в РФ мер контроля движения капитала, высоких цен на основные экспортные товары, включая энергоресурсы, вкупе с существенным сокращением импорта.

По уровню номинальной доходности следом идут сбережения в наличных российских рублях и долларах, доходность которых составила 11,4% и 7,1%, соответственно, за счет курсовых изменений.

Потенциальная доходность вложения в золото составила 7,2%. Стоимость драгоценного металла увеличилась в 2022 году с 24 970,91 до 26 757,56 тенге за грамм на фоне высокой рыночной потребности в стабильных активах в связи с геополитическими и экономическими событиями, оказавшими влияние на волатильность рынка.

Хранение вложений в депозите в евро с учетом максимальной ставки в БВУ РК и курсового изменения принесло доходность на уровне 2,1%, в наличных евро - 1,0% из-за ослабления тенге к евро с 487,79 до 492,86.

Вложение в акции казахстанских компаний показало потенциальную отрицательную доходность за 2022 год на уровне (-)11,5% на бирже KASE и (-)15,0% на бирже AIX на фоне замедления роста товарно-сырьевых рынков (нефти и урана). В целом в течение 2022 года наблюдалось снижение риск-аппетита инвесторов на фоне коррекции на мировых рынках акций. Вложение в индекс S&P 500 принесло убыток в размере 11,0%, в валютном эквиваленте снижение за год составило 19,4%.