Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов вторника пара USD/KZT вновь снизилась до
отметки 450,77 тенге за доллар (-1,56 тенге), полностью отыграв весь рост
понедельника (+1,51 тенге). Объем торгов продолжает оставаться повышенным –
143,9 млн долларов при среднесуточных значениях с начала года в 108,8 млн. В
условиях снижения нефтяных котировок поддержку тенге могли оказывать снижение
стоимости доллара, подготовка к налоговому периоду, обязательная продажа валютной
выручки субъектами КГС, а также конвертация трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки рынка во вторник продемонстрировали
снижение при средних объемах торгов. Средневзвешенная ставка репо овернайт снизилась до 15,75% годовых (-1 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного
свопа упали до уровня 15,18% годовых (-19 б.п.). В то же время на депозитном
аукционе НБРК было размещено 186 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых.
Открытая позиция после снижения в конце прошлой недели резко выросла в
понедельник (+0,4 трлн тенге), впервые с декабря 2021 года достигнув отметки
4,4 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник вырос до 3 363,2 пункта
(+0,5%), в основном за счет повышенного спроса на акции КазМунайГаза (+2,8%).
При этом потенциал для дальнейшего роста стоимости бумаг казахстанской нефтяной
компании может сохраняться на фоне данных отчета ОПЕК+. В своем ежемесячном
отчете, опубликованном накануне, организация отмечает, что Казахстан будет
обеспечивать стабильные поставки жидких углеводородов в 2023 году. Из событий
долгового рынка можно отметить погашение облигаций Kaspi Bank номинальным
объемом 5 млрд тенге.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник показали
разнонаправленную динамику после публикации отчета по инфляции: S&P и Dow
снизились на 0,03% и 0,5%, соответственно, NASDAQ вырос на 0,6%. Хотя
потребительские цены в январе снизились до 6,4% по сравнению с 6,5% в декабре и
достигли минимумов с октября 2021 года, данные не оправдали прогнозы
аналитиков, ожидавших снижения до 6,2%. Согласно заявлению члена совета
управляющих Федрезерва Мишель Боуман, необходимость в дальнейшем повышении процентных
ставок сохраняется. Однако такие действия, вероятно, ограничат экономическую
активность и ослабят рынок труда.
Нефть
По итогам торгов вторника цена нефти Brent упала на 1,6% и
составила 85,3 доллара за баррель. Основными причинами выступили данные
ежемесячного отчета ОПЕК+ и слабое снижение инфляции в США. Из отчета ОПЕК+
можно косвенно сделать вывод о том, что существенного роста спроса на сырье со
стороны Китая в текущем году не ожидается. Оценка спроса на нефть была повышена
лишь на 100 тыс. б/с. Между тем не оправдавшая ожидания аналитиков инфляция в
США может стать причиной дальнейшего повышения ставок Федрезервом, что
усиливает опасения рецессии в американской экономике и, как следствие, снижения
потребления сырья. В фокусе внимания нефтетрейдеров – сегодняшний ежемесячный
обзор Международного энергетического агентства (МЭА).
Российский рубль
После девяти сессий непрерывного ослабления российский
рубль во вторник продемонстрировал околонулевую динамику. По итогам торгов курс
по паре USD/RUB составил 73,8 рубля за доллар (-0,03%). При этом в текущих
условиях маловероятно, что это слабое укрепление станет переломом
девальвационного тренда. Возможно, участники российского валютного рынка просто
фиксировали прибыль и продавали валютную выручку по привлекательному курсу в
преддверии налогового периода. На сегодняшних торгах поддержку рублю может
оказать размещение Минфином РФ сразу трех выпусков ОФЗ на безлимитных
аукционах.
