Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по валютной паре USD/KZT
снизился до 455,62 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 456,93 тенге
днем ранее. При этом объем торгов долларами заметно увеличился – до 131,9 млн
долларов (+24,0 млн). Динамика курса нацвалюты на вчерашних торгах могла
определяться продолжающимся ростом нефтяных котировок и слабым снижением
индекса доллара. Между тем текущий обменный курс является привлекательным для
приобретения инвалюты как казахстанскими компаниями для предстоящих расчетов по
внешнеэкономическим контрактам, так и Нацбанком в целях поддержания доли
валютных активов в портфеле ЕНПФ. Напомним, что в январе регулятор приобрел 120
млн долларов или 5,8% от общего объема рынка.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в среду показали
разнонаправленную динамику: TONIA практически не изменилась (-1 б.п.) и
составила 15,76%, тогда как SWAP резко вырос до 15,61% (+27 б.п.). При этом
объем торгов остается повышенным – 691,9 млрд тенге (+45,3 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 135 млрд тенге (100% спроса) с годовой
доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4
трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE умеренно вырос,
достигнув отметки 3 353,3 пункта (+0,45%). Основным драйвером роста
выступили акции КазМунайГаза (+2,1%), что могло быть связано с существенным
ростом нефтяных котировок днем ранее (+3,3%). Из событий на долговом рынке
отметим размещение ЕАБР месячных облигаций объемом 9,9 млрд тенге и годовой
доходностью 16,9%. Также Минфин РК привлек 36,9 млрд тенге, разместив три
выпуска долгосрочных облигаций с годовыми доходностями 13,00%, 14,05% и 17,01%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в пределах
0,6-1,7% после «ястребиных» заявлений членов Федрезерва. Так, глава ФРБ Нью-Йорка
Джон Уильямс заявил, что регулятор продолжит повышать ставки, но более мелкими
шагами, чтобы успевать оценивать их влияние на экономику. Член совета
управляющих Лиза Кук, в свою очередь, сообщила, что цикл повышения ставок еще
не завершен, так как, несмотря на признаки ослабления инфляции, экономика США
по-прежнему слишком быстро растет. На этом фоне инвесторы не обратили особого
внимания на корпоративную отчетность, однако вчера Disney и Uber опубликовали
неожиданно сильные финансовые результаты, превзошедшие прогнозы аналитиков.
Доходы Disney увеличились на 8% за первый финансовый квартал 2023 года, выручка
Uber возросла в 1,5 раза в четвертом квартале 2022 года.
Нефть
Котировки нефти Brent в среду замедлили рост, достигнув
отметки 85,1 доллара за баррель (+1,7%). Основной причиной выступили данные
Минэнерго США о коммерческих запасах нефти и нефтепродуктов в стране на прошлой
неделе. Рост запасов нефти составил 2,4 млн баррелей при прогнозах увеличения
на 1,7 млн. Более того, запасы бензина и дистиллятов во много раз превысили
ожидаемый рост: 5,0 против 1,6 млн, 2,9 против 1,0 млн баррелей,
соответственно. Между тем поддержку ценам на нефть продолжают оказывать надежды
на восстановление спроса в Китае и опасения в отношении перебоев поставок из-за
землетрясений в Турции.
Российский рубль
Российский рубль продолжает свое постепенное ослабление
шестую сессию подряд. По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB вырос на 1,6%
– до 72,3 рубля за доллар. Помимо ожиданий по дальнейшему сокращению экспортных
доходов, негативное влияние на рубль могли оказать новости о возможной
единоразовой выплате бизнеса в бюджет, обсуждаемой властями РФ для
сокращения дефицита бюджета. Предполагается, что это будет платеж в формате
windfall tax с крупных компаний, которые получили сверхдоходы в 2021 и 2022
годах. Этот платеж в совокупности может составить 200-250 млрд рублей.
