Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта в пятницу отыгрывала потери, понесенные в
течение предыдущих трех сессий подряд, на фоне восстановления котировок нефти и
увеличения объема изъятия свободной тенговой ликвидности с рынка. По итогам
торгов пятницы средневзвешенный курс USD/KZT опустился до 463,44 тенге за доллар
(-2,4 тенге). Отметим, что открытая отрицательная нетто-позиция по операциям
НБРК находится вблизи 3,8 трлн тенге в сравнении с показателем в 3,4 трлн
тенге неделей ранее. Поддержание высокого уровня изъятия свободной ликвидности
оказывает поддержку нацвалюте путем ограничения перетока этой ликвидности на
валютный рынок.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 463 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На денежном рынке ситуация развивается под влиянием
структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК и
ограничивает волатильность ставок. Индикативные ставки в пятницу снизились,
удерживаясь внутри нижней границы базовой ставки (TONIA – 15,82%, SWAP –
16,46%).
Диаграмма 1. TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
В пятницу индекс KASE незначительно снизился на 0,29% – до
3 243,1 пункта. Основное снижение наблюдалось в акциях Народного Банка (-0,9%)
и Kcell (-0,5%). Локальные инвесторы могли закрывать позиции по указанным
акциям в преддверии выходных. В фокусе внимания – операционные отчеты КазТрансОйла
(25.01), Казатомпрома (27.01), а также финрезультаты банков за 2022 год.
Мировой рынок
Основные американские фондовые биржи в пятницу резко
выросли на 2,1-2,6% на фоне ожиданий снижения инфляционного давления в стране.
Так, отчет по занятости отразил снижение темпа роста средней почасовой
заработной платы до 4,6% в годовом выражении при ожиданиях увеличения на 5%.
Кроме того, в крупных корпорациях продолжается сокращение персонала (н-р,
Amazon, Goldman Sachs, CRM и т.д.), что может привести к охлаждению рынка
труда. В заключение добавим и довольно резкое снижение индекса деловой
активности в секторе услуг США (упал до 49,6 пункта с показателя в 56,5 месяцем
ранее).
В этом ключе отметим, что инвесторы ожидают главного отчета месяца – данных по инфляции за декабрь, которые будут играть определяющую роль в уровне повышения базовой ставки Федрезервом на заседании 1 февраля. Кроме того, на неделе стартует сезон отчетности за 2022 год, первыми свои финрезультаты опубликуют крупные банки.
Нефть
Мартовские фьючерсы на Brent в пятницу снизились на 0,15%
– до отметки 78,6 доллара за баррель, но в данный момент прибавляют 1,0% (до
79,4). Сентимент на рынке улучшился на ожиданиях восстановления спроса в Китае
(после отмены большинства ограничений по борьбе с COVID-19), а также более
медленного повышения ставок Федрезервом (в свете последних данных).
Восстановление котировок также поддерживают данные о сокращении запасов
продуктов нефтепереработки в США (товарные запасы бензина снизились на 346 тыс.
баррелей, дистиллятов – на 1,43 млн баррелей) и числа нефтяных буровых
установок в США (-3 установки – до 618 единиц).
Российский рубль
После трех дней падения российский рубль слегка укрепился
к доллару на фоне вышеупомянутого улучшения аппетита к риску на мировых рынках
и ослабления индекса доллара (-1,1%). По итогам дня курс по паре USD/RUB
снизился до 72,12 рубля за доллар (-0,08%). Между тем поддержку рублю в
ближайшей перспективе могут оказать ранние продажи инвалюты в преддверии старта
январского фискального периода (15.01).
