В течение 2022 года отечественный фондовый рынок подвергался влиянию трех основных факторов: высокой инфляции, ужесточению денежно-кредитной политики со стороны большинства центральных банков и экономических последствий, вызванных геополитической напряженностью. Очевидно, что для рынка локальных ценных бумаг прошлый год выдался турбулентным, причем наряду с негативными событиями было много и позитивных, отметили на Казахстанской фондовой бирже (KASE), сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Вторичный рынок
В I полугодии казахстанский рынок акций последовал за мировым рынком на медвежью территорию, продемонстрировав снижение на 27,2%. В красной зоне закрылись все представители индексной корзины KASE, за исключением акций Банка ЦентрКредит. Большинство индексных акций потеряли треть своей стоимости, а цена простых акций Kaspi.kz, включенных в состав Индекса с 5 мая 2022 года, снизилась на 53,6%.
С начала II полугодия наблюдалось восстановление Индекса и постепенное возвращение ликвидности.
«В этот период большинство индексных представителей отыграли существенную часть падения, однако на текущий момент единственным представителем, закрывающим год в зеленой зоне, остается Банк ЦентрКредит», - рассказали на KASE.
Улучшению настроений инвесторов способствовали публикация успешных финансовых отчетов и проведение, хоть и с задержкой и не в полном соответствии с ожиданиями рынка, дивидендного сезона, добавили на бирже.
При этом единственным представителем индексной корзины, который не выплачивает дивиденды, остается Банк ЦентрКредит, несмотря на это, его простые акции за 11 месяцев текущего года прибавили в цене 52,5% на фоне сильных финансовых результатов. Так, чистая прибыль банка, согласно опубликованной отчетности по итогам девяти месяцев 2022 года, составила 127,2 млрд тенге, что в 11,9 раза выше аналогичного показателя прошлого года. На это повлияла сделка по приобретению казахстанской дочки Альфа-Банка, которую БЦК закрыл 6 мая.
Также решение о выплате годовых дивидендов отложил Кселл до получения результатов аукциона на радиочастоты. Несмотря на это, сотовый оператор завершил 11 месяцев с наименьшим снижением в 5,3%. Исходя из отчетности за девять месяцев 2022 года, чистая прибыль Кселл по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года выросла на 30%, до 32,5 млрд тенге. Акционеры материнской компании – Казахтелекома – после нескольких циклов переноса решения, в ноябре одобрили выплату дивидендов за 2021 год в размере 3 590,39 тенге на акцию.
Акционеры Казатомпрома, KEGOC и КазТрансОйла не переносили в 2022 году сроки дивидендного сезона.
Акционеры Казатомпрома приняли решение о выплате дивидендов в размере 876,74 тенге на акцию 27 мая. По итогам девяти месяцев прошлого года урановая компания отчиталась о росте чистой прибыли в 1,9 раза - до 306,3 млрд тенге.
KEGOC в июне выплатил дивиденды по итогам II полугодия 2021 года в размере 50,85 тенге на акцию. В октябре акционеры компании одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2022 года в размере 65,44 тенге на акцию. Дивидендный сезон не сдвигался, несмотря на то, что по итогам девяти месяцев чистая прибыль компании снизилась на 43,8% - до 79,2 млрд тенге.
КазТрансОйл в апреле направил на выплату дивидендов 10 млрд тенге, что составляет 26 тенге на акцию. Также чистая прибыль компании снизилась по итогам девяти месяцев на 48,9% - до 25,2 млрд тенге, за счет снижения объемов транспортировки, при этом основной спад пришелся на второй квартал, в третьем квартале снижение замедлилось. Как результат, по итогам 11 месяцев акции компании зафиксировали наибольшее снижение в цене на 48,5%.
Индексные представители банковского сектора Kaspi.kz и Halyk Bank немного сдвинули дивидендный сезон, но по мере публикации сильных финансовых отчетов одобрили выплаты.
Консолидированная отчетность Kaspi.kz за девять месяцев 2022 года показала рост чистой прибыли на 36% - до 422 млрд тенге. По итогам второго квартала акционеры получили дивиденды в размере 500 тенге на акцию, по итогам третьего квартала – 600 тенге на акцию. Также группа трижды запускала программу обратного выкупа акций на сумму не более 100 млн долларов каждая. По состоянию на 6 декабря в рамках данных программ с рынка было выкуплено ГДР на 51,45 млн долларов и 28,8 млн долларов соответственно.
Чистая прибыль Halyk Bank за девять месяцев 2022 года составила 417,1 млрд тенге, что на 25,2% выше аналогичного показателя прошлого года. 21 октября собрание акционеров банка приняло решение о выплате дивидендов в размере 12,71 тенге на акцию, что эквивалентно дивидендной доходности в 10,8%. Общая сумма дивидендов за 2021 год составила 138,6 млрд тенге, что на 30% меньше, чем в прошлом году.
Первичный рынок
На первичном рынке весь год проводилась работа по размещению акций КазМунайГаза в рамках Народного IPO. В ноябре осуществлялась подписка на данные бумаги, и в декабре на биржах KASE и AIX прошло успешное размещение, которое стало самым крупным в истории казахстанского фондового рынка по объему привлеченных средств от локальных инвесторов, подчеркнули на Казахстанской фондовой бирже.
Через подписку в торговой системе KASE компания привлекла 137,5 млрд тенге, в том числе 70,1 млрд тенге (51,0%) от физических лиц, 12,1 млрд тенге (8,8%) от юридических лиц и 55,3 млрд тенге (40,2%) от институциональных инвесторов.
Для площадки KASE это размещение стало третьим по счету Народным IPO, и каждое новое размещение существенно повышало интерес граждан к фондовому рынку.
Так, в 2012 году на участие в IPO КазТрансОйла физическими лицами - гражданами Казахстана были поданы 34,7 тыс. заявок на общую сумму 22,1 млрд тенге. В 2014 году на участие в IPO KEGOC физическими лицами было подано уже 42 тыс. заявок на общую сумму 9,5 млрд тенге. В текущем году на участие в IPO КазМунайГаза количество заявок от граждан Казахстана составило 128,7 тыс. штук на общую сумму 74,6 млрд тенге, из них 70,1 млрд тенге было подано через площадку KASE. В системе Центрального депозитария в ноябре было открыто 48 734 новых лицевых счета, что также связано с проведением IPO КазМунайГаза.
На данный момент стоит вопрос о включении акций в расчет Индекса KASE, который будет рассмотрен в январе во время планового пересмотра списков при условии соблюдения всех требований по ликвидности и количеству участников торгов, сообщили на бирже.
Как пояснили на KASE, подобного рода IPO повышают статус локального фондового рынка на мировой арене, что также будет способствовать включению Казахстана в категорию Emerging Markets. Согласно глобальному классификатору фондовых рынков FTSE Russell (дочерняя компания London Stock Exchange Group) и MSCI, рынок акций Казахстана относится к категории Frontier Market. Рынок отвечает практически всем качественным критериям для перехода в категорию Emerging Markets, при этом требуется работа над количественными критериями. Выход на рынок компаний в рамках Народного IPO может обеспечить достижение заданных критериев, резюмировали на бирже.
Какие нововведения были внедрены на рынке ценных бумаг?
Одной из самых ярких тенденций на локальном рынке ценных бумаг продолжает оставаться расширение сегмента частных инвесторов. За 2021 год количество счетов, открытых розничными инвесторами, выросло со 133 тыс. до 218 тыс., а вовлеченность занятого населения достигла 2,3%. При этом на 1 декабря 2022 года в Центральном депозитарии числилось уже 522 970 лицевых счетов, открытых на 490 519 физических лиц, что соответствует уровню вовлеченности занятого населения в размере 5,6%.
Учитывая рост вовлеченности населения Казахстана в торговлю на фондовом рынке, 12 июля 2022 года был принят Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг, банковской деятельности». Основные нововведения касаются защиты прав розничных инвесторов, уточнили на Казахстанской фондовой бирже.
Теперь инвестиционные консультации на территории Казахстана имеют право предоставлять только брокеры и управляющие инвестиционным портфелем, обладающие соответствующими лицензиями регулятора. Для них определены границы ответственности за некачественное предоставление инвестиционных консультаций. Предоставление инвестиционных консультаций без лицензии Агентства по регулированию и развитию финансового рынка будет являться основанием для привлечения к административной и уголовной ответственности.
Кроме того, брокеры обязаны оценивать риск-профиль розничного инвестора до предоставления инвестиционных рекомендаций и проводить процедуру оценки и признания розничного инвестора квалифицированным либо «неквалифицированным» инвестором.
Также внедрены меры по обеспечению справедливого ценообразования на рынке ценных бумаг и расширен перечень признаков манипулирования и недобросовестного поведения на фондовом рынке.
«Комплексная реализация данных мер должна повысить уровень доверительной среды для работы на внутреннем фондовом рынке и обезопасить граждан Казахстана от работы с посредниками, оказывающими свои услуги недобросовестно, в том числе иностранными», - заключили на KASE.
