Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта
продолжает демонстрировать слабовыраженные колебания, преимущественно игнорируя
улучшение конъюнктуры внешних рынков. По итогам вторника курс по паре USD/KZT
вырос до отметки 478,46 тенге за доллар (+1,8 тенге) при низком объеме торгов в
60,2 млн долларов (-26,8 млн). Тем не менее на стороне нацвалюты в ближайшей
перспективе выступят старт квартального фискального периода (15.08) и
регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет
(в июле их объем составил 600 млн долларов).
Таблица 1. Операции Национального фонда:
Источник: НБРК
Из опубликованной статистики отметим, что консолидированный индекс PMI (индикатор изменения деловой активности в экономике) показал снижение экономической активности в реальном секторе в июле 2022 года (48,0 против 48,9 в июне). Низкий уровень новых заказов в ряде отраслей, а также длительные сроки поставок сырья и материалов оказали негативное влияние на показатель активности. Напомним, значение показателя выше уровня 50 означает позитивное изменение, ниже уровня 50 - негативное.
Диаграмма 2. Консолидированный индекс деловой активности по экономике:
Источник: НБРК
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 477,5 тенге за доллар.
Денежный рынок
Условия на
денежном рынке страны остаются нейтральными: краткосрочные ставки по сделкам
репо и валютным свопам сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой
ставки – на уровнях 13,50% (не изм.) и 13,69% (+1 б.п.) годовых,
соответственно. Тем временем на депозитном аукционе Нацбанк привлек высокий
объем ликвидности на сумму 244 млрд тенге под 14,5% годовых (100% спроса). На
этом фоне открытая позиция по операциям НБРК сохраняется на уровне 3,8 трлн
тенге.
Фондовый рынок
На фоне
продолжающегося высокого интереса инвесторов к акциям сотового оператора Kcell
фондовый рынок страны вновь оказался в «зеленой» зоне. По итогам торгов
вторника индекс KASE вырос на 0,56% – до 3 017,3 пункта. Отметим, что во
вторник акции сотового оператора прибавили 1,1%, а с начала месяца – 17,6%.
Напомним, что по итогам первого полугодия акции Kcell просели на 33%, что делает
их привлекательными для среднесрочных покупок с учетом улучшающихся
финпоказателей компании. Из предстоящих событий на рынке хотим отметить, что 17
августа состоится конференция Народного Банка по объявлению финансовых
результатов за первое полугодие и второй квартал 2022 года.
Мировой рынок
В преддверии
публикации ключевого отчета по инфляции, а также ухудшения прогнозов по выручке
со стороны производителей чипов фондовые индексы США во вторник снизились в
пределах 0,2-1,2%. Отметим, что Минтруда США опубликует данные о динамике
потребительских цен в июле сегодня в 18:30 (ALA). Ожидается замедление годового
показателя до 8,7 с 9,1% ранее, но это уже во многом отражено в котировках
акций. Соответственно, любое отклонение от этого ориентира может послужить
фактором роста или падения рынка. Между тем ухудшило сентимент на рынке
заявление производителя чипов Micron (акции упали на 4%) о снижении прогноза по
выручке ввиду ослабления спроса со стороны производителей персональных
компьютеров и видеоигр. Ранее слабые финрезультаты за квартал представил другой
производитель чипов – NVIDIA, акции которого упали в понедельник на 6% и еще на
4% – во вторник. В этом ключе отметим, что президент США Джо Байден во
вторник подписал закон о предоставлении субсидий в размере 52,7 млрд долларов
на производство и разработку полупроводников и микросхем в Штатах.
Нефть
Котировки
нефти Brent завершили торги вторника небольшим снижением (-0,1% – до 96,6 доллара за баррель), хотя и демонстрировали уверенный рост в течение дня. Рост
нефтяных цен происходил на новостях об остановке транзита российской нефти по
южной ветке трубопровода «Дружба» из-за неплатежей. Однако позже появилась
информация о скором возобновлении нефтяных поставок по магистрали. Кроме того,
Американский институт нефти сообщил о более высоком росте запасов сырья в США
относительно ожиданий рынка (на 2,2 млн баррелей против ожиданий роста на 0,1
млн). Нефтетрейдеры также ожидают итогов переговоров по возрождению иранской
ядерной сделки, что может привести к увеличению предложения сырья на рынок.
Российский рубль
По итогам
торгов вторника пара USD/RUB снизилась на 1,0% – до 60,15 рубля за доллар. На
стороне рубля выступили данные о рекордном профиците текущего счета, а также
подготовка российских компаний к августовскому налоговому периоду. По данным
Банка России, профицит счета текущих операций в январе-июле 2022 года составил
166,6 млрд долларов, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года
(50,1 млрд). Как отмечают в ЦБРФ, динамика текущего счета определялась
расширением положительного сальдо совокупного баланса товаров и услуг в
результате значительного роста стоимостного объема экспорта товаров и снижения
товарного импорта. По прогнозу российского центробанка, при среднегодовой цене
нефти 80 долларов за баррель профицит текущего счета ожидается в размере 243
млрд долларов.
События в Казахстане:
- Премьер представил президенту прогноз развития Казахстана на 2023-2025 годы.
- Смаилов: Люди должны видеть, что поднимаемые ими проблемы решаются.
- В Казахстане снизился индекс деловой активности.
- Казахстан может получить контроль в ЕАБР – Bloomberg.
- На Кашагане постепенно возобновляют добычу нефти.
- Экспорт Казахстана увеличился более чем на 37%.
- Казахстан будет сотрудничать с Турцией в области военной разведки.
Корпоративные события:
- Акционеры «Шубарколь Премиум» приняли решение не выплачивать дивиденды по акциям компании за 2021 год.
- Единственный акционер Joint Resources принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2021 год.
- Изменен состав совета директоров «Алма Телекоммуникейшнс Казахстан».
- Изменен состав правления «Алма Телекоммуникейшнс Казахстан».
- 21 сентября состоится ВОСА Банк ЦентрКредит.
Международные события:
- Джо Байден подписал закон о 52,7 млрд долларов субсидий на производство полупроводников в США.
- Украина призвала разместить миротворцев на территории Запорожской АЭС.
- Евросоюз полностью прекратил закупки российского угля.
- Турецкие банки внедряют российскую платежную систему.
- «Транснефть» сообщила об остановке экспорта российской нефти в Венгрию, Чехию и Словакию через Украину.
- Профицит текущего счета платежного баланса России вырос более чем в три раза.
- Ралли мировых фондовых рынков еще не закончилось – JPMorgan.
