Фондовый рынок страны вновь оказался в «зеленой» зоне

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).   

Валютный рынок
Нацвалюта продолжает демонстрировать слабовыраженные колебания, преимущественно игнорируя улучшение конъюнктуры внешних рынков. По итогам вторника курс по паре USD/KZT вырос до отметки 478,46 тенге за доллар (+1,8 тенге) при низком объеме торгов в 60,2 млн долларов (-26,8 млн). Тем не менее на стороне нацвалюты в ближайшей перспективе выступят старт квартального фискального периода (15.08) и регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет (в июле их объем составил 600 млн долларов).

Таблица 1. Операции Национального фонда:

Источник: НБРК

Из опубликованной статистики отметим, что консолидированный индекс PMI (индикатор изменения деловой активности в экономике) показал снижение экономической активности в реальном секторе в июле 2022 года (48,0 против 48,9 в июне). Низкий уровень новых заказов в ряде отраслей, а также длительные сроки поставок сырья и материалов оказали негативное влияние на показатель активности. Напомним, значение показателя выше уровня 50 означает позитивное изменение, ниже уровня 50 - негативное.

Диаграмма 2. Консолидированный индекс деловой активности по экономике:

Источник: НБРК

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 477,5 тенге за доллар.

Денежный рынок
Условия на денежном рынке страны остаются нейтральными: краткосрочные ставки по сделкам репо и валютным свопам сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой ставки – на уровнях 13,50% (не изм.) и 13,69% (+1 б.п.) годовых, соответственно. Тем временем на депозитном аукционе Нацбанк привлек высокий объем ликвидности на сумму 244 млрд тенге под 14,5% годовых (100% спроса). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК сохраняется на уровне 3,8 трлн тенге.

Фондовый рынок
На фоне продолжающегося высокого интереса инвесторов к акциям сотового оператора Kcell фондовый рынок страны вновь оказался в «зеленой» зоне.  По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,56% – до 3 017,3 пункта. Отметим, что во вторник акции сотового оператора прибавили 1,1%, а с начала месяца – 17,6%. Напомним, что по итогам первого полугодия акции Kcell просели на 33%, что делает их привлекательными для среднесрочных покупок с учетом улучшающихся финпоказателей компании. Из предстоящих событий на рынке хотим отметить, что 17 августа состоится конференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за первое полугодие и второй квартал 2022 года.

Мировой рынок
В преддверии публикации ключевого отчета по инфляции, а также ухудшения прогнозов по выручке со стороны производителей чипов фондовые индексы США во вторник снизились в пределах 0,2-1,2%. Отметим, что Минтруда США опубликует данные о динамике потребительских цен в июле сегодня в 18:30 (ALA). Ожидается замедление годового показателя до 8,7 с 9,1% ранее, но это уже во многом отражено в котировках акций. Соответственно, любое отклонение от этого ориентира может послужить фактором роста или падения рынка. Между тем ухудшило сентимент на рынке заявление производителя чипов Micron (акции упали на 4%) о снижении прогноза по выручке ввиду ослабления спроса со стороны производителей персональных компьютеров и видеоигр. Ранее слабые финрезультаты за квартал представил другой производитель чипов – NVIDIA, акции которого упали в понедельник на 6% и еще на 4% – во вторник. В этом ключе отметим, что президент США Джо Байден во вторник подписал закон о предоставлении субсидий в размере 52,7 млрд долларов на производство и разработку полупроводников и микросхем в Штатах.

Нефть
Котировки нефти Brent завершили торги вторника небольшим снижением (-0,1% – до 96,6 доллара за баррель), хотя и демонстрировали уверенный рост в течение дня.  Рост нефтяных цен происходил на новостях об остановке транзита российской нефти по южной ветке трубопровода «Дружба» из-за неплатежей. Однако позже появилась информация о скором возобновлении нефтяных поставок по магистрали. Кроме того, Американский институт нефти сообщил о более высоком росте запасов сырья в США относительно ожиданий рынка (на 2,2 млн баррелей против ожиданий роста на 0,1 млн). Нефтетрейдеры также ожидают итогов переговоров по возрождению иранской ядерной сделки, что может привести к увеличению предложения сырья на рынок.

Российский рубль
По итогам торгов вторника пара USD/RUB снизилась на 1,0% – до 60,15 рубля за доллар. На стороне рубля выступили данные о рекордном профиците текущего счета, а также подготовка российских компаний к августовскому налоговому периоду. По данным Банка России, профицит счета текущих операций в январе-июле 2022 года составил 166,6 млрд долларов, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года (50,1 млрд). Как отмечают в ЦБРФ, динамика текущего счета определялась расширением положительного сальдо совокупного баланса товаров и услуг в результате значительного роста стоимостного объема экспорта товаров и снижения товарного импорта. По прогнозу российского центробанка, при среднегодовой цене нефти 80 долларов за баррель профицит текущего счета ожидается в размере 243 млрд долларов.

События в Казахстане:

- Премьер представил президенту прогноз развития Казахстана на 2023-2025 годы.

- Смаилов: Люди должны видеть, что поднимаемые ими проблемы решаются.

- В Казахстане снизился индекс деловой активности.

- Казахстан может получить контроль в ЕАБР – Bloomberg.

- На Кашагане постепенно возобновляют добычу нефти.

- Экспорт Казахстана увеличился более чем на 37%.

- Казахстан будет сотрудничать с Турцией в области военной разведки.

Корпоративные события:

- Акционеры «Шубарколь Премиум» приняли решение не выплачивать дивиденды по акциям компании за 2021 год.

- Единственный акционер Joint Resources принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2021 год.

- Изменен состав совета директоров «Алма Телекоммуникейшнс Казахстан».

- Изменен состав правления «Алма Телекоммуникейшнс Казахстан».

- 21 сентября состоится ВОСА Банк ЦентрКредит.

Международные события:

- Джо Байден подписал закон о 52,7 млрд долларов субсидий на производство полупроводников в США.

- Украина призвала разместить миротворцев на территории Запорожской АЭС.

- Евросоюз полностью прекратил закупки российского угля.

- Турецкие банки внедряют российскую платежную систему.

- «Транснефть» сообщила об остановке экспорта российской нефти в Венгрию, Чехию и Словакию через Украину.

- Профицит текущего счета платежного баланса России вырос более чем в три раза.

- Ралли мировых фондовых рынков еще не закончилось – JPMorgan.