В какие инструменты вложены пенсионные активы

Общий объем пенсионных активов, находящихся в управлении на 1 июля 2022 года, составил порядка 13,4 трлн тенге. Пенсионные активы в доверительном управлении НБРК составили 13 371,23 млрд тенге, под управлением УИП - порядка 8,8 млрд тенге, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу Единого накопительного пенсионного фонда.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

На 1 июля 2022 года в рамках направлений, одобренных Советом по управлению Национальным фондом, основные инвестиции НБРК в финансовые инструменты представлены следующим образом:

˗ основную долю в портфеле ПА ЕНПФ занимают ГЦБ Министерства финансов РК, текущая стоимость которых составила 5 654,84 млрд тенге. Их текущая стоимость за месяц увеличилась на 325,47 млрд тенге, и в итоге доля в портфеле составила 42,29%. В рассматриваемом периоде были приобретены ГЦБ Министерства финансов РК в объеме 320,00 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 13,78% годовых. В результате средневзвешенная доходность к погашению по ГЦБ Министерства финансов РК, номинированным в тенге, составила 11,2% годовых, в долларах – 3,4% годовых;

˗ облигации квазигосударственных организаций РК стоимостю 1 697,6 млрд тенге (доля в портфеле составила 12,7%). Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям квазигосударственных организаций РК, номинированным в тенге, составила 10,9% годовых, в долларах – 5,5% годовых;

- облигации банков второго уровня РК на сумму 927,17 млрд тенге (6,93%). На отчетную дату средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК составила 10,7% годовых;

- государственные ценные бумаги иностранных государств в субпортфеле ликвидности составили 308,79 млрд тенге. Их доля в портфеле составила 2,31%. Уменьшение объема данных инструментов связано с тем, что в отчетном периоде произошло погашение ГЦБ США на сумму 445,16 млрд тенге. Средневзвешенная доходность к погашению ГЦБ иностранных государств в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 1,5 % годовых;

- облигации международных финансовых организаций составили 396,99 млрд тенге. Их доля в портфеле - 2,97%. Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям международных финансовых организаций составила 10% годовых;

- текущая стоимость депозитов в Национальном банке на отчетную дату составила 338,94 млрд тенге. Их доля в портфеле - 2,53%. Средний объем сделок составил 258,56 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 13,16% годовых;

- стоимость акций и депозитарных расписок эмитентов РК - 221,24 млрд тенге. Их доля в портфеле - 1,65%. В рассматриваемом периоде покупок и продаж акций и депозитарных расписок эмитентов РК не было;

- депозиты в банках второго уровня составили 200,35 млрд тенге. Их доля в портфеле - 1,5%. Средневзвешенная доходность к погашению вкладов БВУ РК на отчетную дату составила 9,3% годовых;

- текущая стоимость депозитов в иностранных банках на отчетную дату - 505,92 млрд тенге. Их доля в портфеле - 3,78%. В рассматриваемом периоде для поддержания доходности валютного портфеля были размещены вклады в иностранном банке, номинированные в долларах на 642,77 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 1,62% годовых и сроком погашения от 11 дней до 2,5 месяца.

Отметим, что инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, представлен следующим образом: инвестиции в национальной валюте – 68,67%, в долларах – 31,25%, в другой валюте – 0,08% портфеля пенсионных активов.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2022 года составил 352,59 млрд тенге. На фоне обострения геополитической ситуации, усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, ускорения инфляции, а также роста доходности по облигациям развитых и развивающихся стран доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2022 года, составила 2,47%.

Накопленная доходность, обеспеченная НБРК за период с апреля 2014 года, когда завершилась консолидация пенсионных активов, по июнь 2022 года, составила 107,68%. За 8 лет, с 2014 по 2021 год, в годовом выражении доходность пенсионных активов ЕНПФ составляет 9,68% годовых.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет порядка 8,8 млрд тенге.

Пенсионные активы в доверительном управлении Jusan Invest составили 4,012 млрд тенге. На них были приобретены: паи Exchange Traded Funds (ETF) - они составляют 31,66%, ГЦБ Министерства финансов РК (17,33%). Денежные средства на инвестиционных счетах составляют 50,99% портфеля. Отметим, что 63,18% инвестиций представлено в тенге, 36,82% в долларах. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением Jusan Invest с начала года составила 0,35%.

Пенсионные активы в доверительном управлении Halyk Global Markets на 1 июля 2022 года составили 2,43 млрд тенге. В структуре портфеля денежные средства на счетах составляют 55,06%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) - 15,3%, облигации квазигосударственных организаций РК - 10,11%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов - 5,79%, облигации банков второго уровня РК - 5,59%, МФО - 4,14%, корпоративные облигации организаций РК - 3,97%. Инвестиции в национальной валюте составили 78,79% портфеля, в долларах - 21,21%. Доходность пенсионных активов с начала 2022 года составила (-5,24%).

Пенсионные активы в доверительном управлении BCC Invest на 1 июля текущего года составили 1,41 млрд тенге. Они распределены в государственные облигации РК (42, 17%), паи (ETF на индексы) - 21,76%, облигации квазигосударственных организаций РК (9,99%), акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов (8,98%), облигации БВУ РК (5,26%), облигация МФО - 5,23%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК (4,57%), денежные средства на инвестиционных счетах (1,94%), прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) - 0,1%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 68,99% портфеля, в долларах – 31,01%. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением BCC Invest с начала текущего года составила (-4,88%).

На 1 июля 2022 года пенсионные активы ЕНПФ в доверительном управлении «Сентрас Секьюритиз» составили 0,92 млрд тенге. Они инвестированы в ГЦБ МФ РК - 54,75%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК - 8,65%, РЕПО - 17,51%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) – 1,83%. Денежные средства на инвестиционных счетах составляют 17,05%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) - 1,83%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 84,24% портфеля, в долларах – 15,76%. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением «Сентрас Секьюритиз» с начала 2022 года составила (-2,04%).