Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный
рынок
По итогам
торгов четверга средневзвешенный курс по паре USD/KZT практически не изменился,
закрепившись на отметке 509,93 тенге за доллар (-0,07 тенге). При этом объем
торгов составил 252 млн долларов в сравнении с 211 млн долларов в среду.
Участники рынка находились в ожидании новостей об итогах украинско-российских
переговоров в Турции, что могло обусловить такую динамику курса.
При этом сглаживают волатильность курса тенге, помимо интервенций, регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет. Так, объем продаж из Нацфонда в феврале составил 510 млн долларов (696 млн долларов – в январе). В то же время реализация экспортной выручки со стороны квазигосударственного сектора составила 191 млн долларов (347 млн долларов – в январе). Таким образом, на указанные операции (в сумме 701 млн долларов) и интервенции НБРК (274 млн долларов) пришлось 37% от всего объема торгов в феврале (2,7 млрд долларов).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные
ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали околонулевую динамику
(TONIA – снизилась с 13,83 до 13,81%, SWAP – 15,47%, не изм.), удерживаясь
вблизи верхней границы коридора базовой ставки на фоне повышенного спроса на
тенговую ликвидность. В то же время на депозитном аукционе в четверг Нацбанк
привлек средний объем ликвидности на сумму 189,0 млрд тенге под 13,5% годовых
(100% спроса). Отметим, открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи
уровня в 2,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
В четверг
индекс KASE продолжил восстанавливать потерянные ранее позиции, закрывшись у
отметки 3 393,0 пункта (+1,7%). Наибольшим спросом у локальных инвесторов
пользовались акции Народного Банка (+7,9%), Казатомпрома (+2,5%) и KEGOC
(+1,0%). Инвесторы, вероятно, отыгрывали предыдущие позитивные тенденции на
мировых фондовых рынках. Из предстоящих событий отметим публикацию
консолидированной финансовой отчетности Народного Банка за 2021 год (15.03).
Мировой рынок
После самого
значительного роста с июня 2020 года основные фондовые индексы США в четверг продемонстрировали
снижение в пределах 0,3-1,0% на фоне очередного скачка инфляции в стране. Так,
годовая инфляция в США по итогам февраля ускорилась до 7,9% с 7,5% месяцем
ранее, что стало максимальным показателем с января 1982 года. На этом фоне
рынок ожидает повышения базовой ставки Федрезервом на 25 б.п. на каждом из
предстоящих семи заседаний в текущем году (CME Group). В то же время число
первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю увеличилось
выше прогноза в 217 тыс. и составило 227 тыс. Ухудшило сентимент на рынке
отсутствие прогресса в переговорах между Украиной и РФ.
Нефть
На фоне
растущих спекуляций об увеличении добычи сырья участниками ОПЕК цены на нефть
Brent в четверг опустились до отметки 109,3 доллара за баррель (-1,6%). По
оценке Reuters, ОАЭ может добавить на рынок порядка 800 тыс. б/с, что полностью
компенсирует те объемы российской нефти, от которых отказались США и Канада.
При этом Белый дом призвал нефтепроизводителей активно наращивать добычу для
компенсации недостающего предложения на рынке.
Российский рубль
По итогам
торгов четверга курс по паре USD/RUB снизился еще на 1,3% и составил 118,5 рубля
за доллар. Между тем Банк России ввел с 10 марта по 10 сентября временный
порядок операций с наличной валютой для юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей. Они могут получить наличные доллары, иены, фунты
стерлингов и евро в пределах 5 тыс. долларов, и только для оплаты расходов по
зарубежным командировкам. Центробанк также в четверг опубликовал результаты макроэкономического
опроса: инфляция в РФ в 2022 году может составить 20%, а ВВП – сократиться на 8%.
События в Казахстане:
- Премьер-министр РК провел очередное заседание Оперштаба по антикризисным мерам.
- РК сможет получать информацию о счетах казахстанцев в США.
- До 2025 года в РК планируют создать 23 тыс. рабочих мест.
- Глава Нацбанка: Тенге и рубль найдут другое равновесное значение.
- В Нацбанке ожидают замедления роста экономики в 2022 году.
- В феврале отмечено ухудшение деловой активности в 9 регионах.
- НПП: 45% фермеров не готовы к весенне-полевым работам.
Корпоративные события:
- Изменено наименование КазТрансГаза.
- S&P подтвердило рейтинги СК Лондон-Алматы со стабильным прогнозом.
- КазТрансОйл опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
- Изменен состав правления ForteBank.
- Изменен состав совета директоров Фонда развития промышленности.
- Отбасы банк выведут из системы банков второго уровня.
Международные события:
- Глава МВФ не исключила дефолт в России из-за введенных санкций.
- Указ о национализации российского имущества подписал Владимир Зеленский.
- Главы МИД РФ и Украины заявили о готовности продолжать диалог.
- Инфляция в США обновила рекорд больше чем за 40 лет.
- МИД Украины предупредил о возможной угрозе утечки радиации из-за обесточивания ЧАЭС.
- Россия не будет участвовать в Совете Европы.
- Из России запретят экспортировать зерно и сахар в страны ЕАЭС.
- ЦБ РФ ограничил бизнесу снятие наличных в долларах и еще трех валютах.
