afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Покупатели
иностранной валюты немного активизировались на KASE в пятницу на фоне
негативных изменений ключевых внешних факторов днем ранее. По итогам дня
средневзвешенный курс по паре USD/KZT вырос до отметки 434,42 тенге за доллар
(+0,99 тенге). При этом объем торгов немного вырос и составил 229,7 млн долларов
(+28,1 млн), отражая текущий интерес к валютным операциям.
Из опубликованной внутренней статистики отметим, что несмотря на замедление ИПЦ в ноябре, инфляционные ожидания населения продемонстрировали дальнейший рост. Так, количественная оценка инфляционных ожиданий казахстанцев на год вперед повысилась до 10,8% (10,3% ранее). В то же время инфляционные ожидания экспертов финрынка не изменились и составили 7,5%.
C утра понедельника на валютном рынке KASE формируется позитивный внешний фон (цены на нефть демонстрируют дальнейшее восстановление).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Краткосрочные
ставки на денежном рынке страны удерживаются у верхней границы процентного
коридора базовой ставки (TONIA – 10,66%, SWAP – 10,82%), что обусловлено ростом
спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников и ее резким
снижением. Так, структурный профицит краткосрочной ликвидности в системе
(открытая позиция НБРК) опустился до 3,8 трлн тенге против 5,4 трлн тенге в
середине ноября.
Фондовый рынок
По итогам
биржевых торгов акциями в пятницу индекс KASE вырос на 0,24% – до 3 648,0
пунктов. Наибольший интерес инвесторы проявляли к акциям Народного банка
(+1,9%) и Kcell (+1,8%). Отметим, что в пятницу Народный банк выкупил на KASE
698,8 тыс. своих простых акций на сумму 127,2 млрд тенге. По актуальным данным
KASE на 1 октября 2021 года, структура акционеров банка выглядит следующим
образом: холдинговая группа «Алмэкс» – 56,4%, BNY Mellon (номинальный
держатель) – 24,4%, ЕНПФ – 5,3%.
Мировой рынок
Основные
американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали восходящую динамику
(рост составил 0,6-1,0%), несмотря на неутешительные данные по инфляции. Так,
потребительские цены в годовом выражении по итогам ноября ускорили рост до 6,8%
с 6,2% месяцем ранее, что является максимальным показателем с июня 1982 года.
Тем не менее в отличие от предыдущих месяцев, ИПЦ не превысил прогнозы аналитиков Wall Street, что могло позитивно отразиться на динамике биржевых
котировок. В частности, в свете публикации исторически высоких инфляционных
показателей ряд игроков рынка заявили о приближении или даже достижении пика
инфляционного давления в стране.
В то же время в среду Федрезерв будет принимать решение по монетарной политике, ожидается объявление об ускорении сворачивания QE, что может оказать давление на аппетит к риску. В моменте рынок закладывает первое повышение базовой ставки в мае, второе – в июле, третье – в декабре 2022 года (CME Group).
В фокусе внимания рынка также заседания ЕЦБ, Банка Англии, Банка Японии, центробанков развивающихся стран – России, Турции, Мексики и т.д. Среди наиболее важной статистики отметим ожидаемую публикацию по розничным продажам и промпроизводству в США за ноябрь.
Нефть
Котировки
нефти в пятницу закрылись ростом на 0,98% – до 75,2 доллара за баррель (в
моменте цена составляет – 76,1). Очевидно, что нефтетрейдеры откупали просадку
четверга, поводом чему могло послужить снижение опасений потенциальных
последствий распространения омикрон-штамма. При этом рынок проигнорировал данные по
увеличению количества активных буровых установок в США до 576 единиц (+7 шт.).
Между тем Министерство энергетики США в пятницу объявило, что утвердило
передачу компании ExxonMobil 4,8 млн баррелей нефти из стратегического
резерва, а через неделю выпустит официальное извещение о продаже еще
18 млн баррелей для снижения цен на топливном рынке. На неделе
ожидается публикация обновленных прогнозов по спросу на 2022 год от МЭА и ОПЕК.
Российский рубль
Российский
рубль укреплялся в пятницу на фоне вышеупомянутых роста цен на нефть и
восстановления спроса на риск. По итогам дня пара USD/RUB снизилась на 0,50% –
до 73,38 рубля за доллар. В фокусе внимания локального рынка пятничное
заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. С учетом
дальнейшего усиления инфляционного давления в экономике сомнений в повышении
базовой ставки у рынка нет, вопрос лишь в шаге этого повышения (ожидается
повышение на 0,5-1 п.п.). Отметим также, что геополитические риски остаются
важным фактором в динамике российской валюты на фоне опасений западных стран
военных действий РФ против Украины.
События в Казахстане:
- Нурсултан Назарбаев: Только правильно поставленные цели приводят к успеху.
- Касым-Жомарт Токаев предложил выпускать микрочипы и компьютерные элементы в ЕАЭС.
- Бакытжан Сагинтаев предложил мегагородам Нового шелкового пути создать свою «Лигу плюща».
- Волатильность на глобальных рынках сформировала негативные ожидания экспертов.
- Большинство казахстанцев ожидает дальнейшего роста цен.
- В Отбасы банке заявили, что готовы переводить излишки пенсионных на депозиты с 16 декабря.
- Beige Book: казахстанский бизнес накрыла волна пессимизма.
Корпоративные события:
- Народный банк объявляет о результатах предложения об участии в сделке по приобретению ГДР US46627J2033 (HSBKd).
- АО «Казахстанский фонд устойчивости» привлекло на KASE 10 декабря 5,3 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00008027 (KFUSb33) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,29% годовых.
- 10 декабря в торговой системе KASE в рамках специализированных торгов приобретено 85 000 простых акций KZ1C00001395 (KZAZ) АО «КазАзот» по средневзвешенной цене 788 858,82 тенге за акцию.
- Акционеры АО «AMF Group» приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям KZ1C00000512 (AKFI) за январь–сентябрь 2021 года.
Международные события:
- Goldman Sachs оценил вероятность падения фондового рынка США.
- G7 предупредила Россию о последствиях в случае вторжения на Украину.
- Жертвами торнадо в США стали более 90 человек.
- Ларри Эллисон обошел основателей Google в рейтинге богатейших миллиардеров мира.
