Исламский банкинг в Казахстане находится на первоначальной стадии развития и пока представлен единственным финансовым институтом – AlHilal, 100% которого принадлежит правительству Абу-Даби (ОАЭ). Фактически можно говорить, что работа этого банка – лишь попытка проложить дорогу для других исламских банков в нашей стране. В обществе есть вопросы, что это такое. Одни считают, что исламское финансирование – это новое направление в экономике. Другие полагают, что это лишь маркетинговый трюк, новая оболочка для старых банковских схем. Третьи думают, что нет как такового исламского финансирования нет, есть новый этический подход.
Фактически же основное отличие исламского банка от классического заключается в том, что модель последнего построена на ростовщичестве. Финансовый директор исламского банка «AlHilal» Айдын Таиров комментирует отличия следующим образом: «Суть в том, что вы покупаете и продаете деньги. Причем добавленная стоимость достаточно ограничена – деньги делают деньги. Но в любой экономике должна быть добавленная стоимость, и она должна быть материализована. Исламский банк может заниматься торговлей, но не деньгами, а товаров либо активов. Можно купить и продать товар с наценкой. Но этот товар должен быть физическим, это не должны быть абстрактные деньги. Деньги являются мерилом стоимости. Второе – банк может участвовать в бизнесе вместе с клиентом и тогда он делит с ним риски и прибыль. Третий момент – банк может выступать в качестве инвестиционного фонда/доверительного управляющего – он может выступать в качестве инвестора от лица клиентов».
Действительно, государственный «AlHilal» выступает в качестве своеобразного атомохода, который должен пробивать дорогу для коммерческих институтов. Вероятно, правительство Абу-Даби готово нести убытки для продвижения долгосрочных целей. Открывшись в 2010 году, банк два года нес убытки. Конечно, можно назвать это инвестиционной деятельностью, но и сейчас доходы банка, скорее всего, не особо велики. По крайней мере существующий объем прибыли представляет интерес для ОАЭ. Скорее банк работает на формирование культуры исламского банкинга, так как его доля на рынке занимает менее одного процента. Конечно, это очень мало, и по недавним данным рейтингового агентства Standard&Poor’s (S&P), можно сделать вывод, что пока исламский банкинг неконкурентоспособен в сравнении с классическими институтами. Так, закон не разрешает БВУ создавать специальные подразделения по исламскому финансированию, а значит, банки не могут сами разрабатывать исламские продукты; развитие же исламского финансирования в большей степени зависит от того, насколько банки будут способны предоставлять исламские продукты, конкурентные традиционным финансовым продуктам.
Есть и другие особенности. S&P отмечает, что банки могут исключать активы на исламских счетах из общего портфеля активов в случае неплатежеспособности и это может привести к значительной недокапитализации исламских банков в Казахстане и повысить неопределенность относительно прав кредиторов. Хотя экономист Олжас Худайбергенов отмечал изданию «Бизнес.Life», что именно этот аспект (возможность, благодаря своей специфике списывать убытки и риски, не осуществляя их накопление) делает экономику устойчивее, снижая риски банкротства. Вместе с тем с исламским банком очень трудно сотрудничать, поскольку благодаря тщательной оценке своих рисков он идет только в проекты, которые гарантируют прибыль. Финансовый директор исламского банка «AlHilal» Айдын Таиров возражает, утверждая, что продукты банка очень конкурентоспособны: «Наши услуги не дороже.Нужно лишь отметить, что у нас жестче требования, поскольку мы должны соответствовать не только обычным требованиям, но и шариату».
Другим важным моментом является то, что казахстанское законодательство и нормы шариата не всегда коррелируют друг другу. Скорее всего серьезных противоречий там нет, поскольку номы шариата не очень сильно отличаются от международных норм регулирования. Так, исламский банкинг получил серьезное развитие в Англии. Хотя там, возможно, это обусловлено более гибким англо-саксонским правом, которое базируется на прецедентах. Эксперт от AlHilalотметил, что проблема не в том, что казахстанское законодательство чему-то противоречит, а в том, что само исламское финансирование очень сложное. «Оно построено на синтезе банковского, агентского, торгового и инвестиционного бизнеса. И когда пытаешься совместить все это в работе одной организации, то возникают некоторые трудности. Скажем, по гражданскому кодексу все это достаточно разные операции. И их синтез приводит к конфликтам, которые связаны, например, в разнице трактовки этих понятий. Так, продукт мурабаха прописан в законодательстве как коммерческий кредит, но с другой стороны, принципы мурабахи – это торговля. Фактически следует говорить об обороте по реализации, и соответственно возникает НДС. Мне кажется, что необходимо гармонизировать налоговое законодательство для исламского и обычного банкинга. Классические финансовые институты по большинству операций освобождены от НДС, а в нашем случае это не так», – отмечает г-н Таиров.
Развитие исламского банка действительно очень перспективно. Как показали уже азиатский кризис 1998, а также недавний кризис 2008-09 гг., исламские банки понесли наименьшие потери, поскольку все их деньги подкреплены реальными активами. Пока вопросов больше, чем ответов. Интересно, конечно же, будет следить за развитием исламских банков в Великобритании, но и наши регуляторы должны относиться к новым институтам с достаточной долей осторожности.
