В начале этой недели ФНБ «Самрук-Казына» сообщил почти сенсационную, хотя ожидаемую участниками рынка новость. Госфонд достиг предварительной, но необязывающей договоренности с консорциумом в составе «Казкоммерцбанка» и бизнесмена Кенеса Ракишева о продаже акций «БТА Банка». Финансовые аспекты соглашения не разглашаются. Тем временем прошедший две реструктуризации долга финансовый институт продолжает испытывать колоссальные проблемы.
Согласно предварительной договоренности, ККБ и г-н Ракишев приобретают равные доли акций БТА. При этом ФНБ намерен сохранить миноритарное участие в капитале банка.
«В целях завершения переговоров и подписания документов для совершения сделки стороны намерены получить необходимые корпоративные решения, разрешения уполномоченных органов и иные согласования, с учетом имеющихся обязательств по ранее заключенным договорам и выпущенным ценным бумагам», – говорится в сообщении.
В связи с этим самое время вспомнить, как развивалась ситуация с поиском стратегического инвестора для «БТА Банка» и оценить его текущее финансовое состояние.
В поисках «стратега»
Напомним, «слить» проблемный актив помимо российского «Сбербанка» государство пыталось «Народному сберегательному банку Казахстана». Предложение НСБК начать переговоры о покупке БТА ФНБ сделал еще 27 марта этого года. Проведя комплексную проверку банка, в ноябре «Народный» представил «Самрук-Казыне «индикативные, необязывающие условия приобретения акций «БТА Банка». Однако, как указывалось в сообщении НСБК от 18 ноября этого года, госфондом они приняты не были. «Таким образом, официально завершаются переговоры в отношении возможного приобретения ценных бумаг «БТА Банка», – говорилось в сообщении.
Несмотря на то, что причины отказа ФНБ от условий «народников» так и не были озвучены, даже не посвященным в банковские тайны было очевидно, что главным барьером стала предложенная НСБК цена, которая, к сожалению, озвучена не была. Тем не менее, как считают эксперты, оценка финансового состояния БТА позволила «Народному» сформировать такие условия, от которых «Самурук-Казына» был вынужден отказаться.
Отвергнув предложение НСБК, заместитель председателя правления ФНБ и по совместительству глава совета директоров «БТА Банка» Елена Бахмутова уже на пресс-конференции 20 ноября дала понять, что «Народный банк» был далеко не единственным претендентом на покупку БТА. Как тогда заверила Елена Леонидовна, «после того, как эксклюзивное право «Халык банка» было исчерпано, в настоящее время продолжается изучение со стороны потенциальных стратегических инвесторов возможности покупки пакета акций БТА, принадлежащего «Самрук-Казыне». «В настоящее время потенциальные покупатели проводят стандартную проверку. Мы полагаем, что к концу года кто-то из них определится, и в случае удовлетворения со стороны фонда их заявки, возможно, это может привести к заключению меморандума о взаимопонимании», – пояснила она.
При этом имена потенциальных покупателей г-жа Бахмутова не назвала. Однако по информации наших источников, речь шла как раз о «Казкоммерцбанке» и председателе совета директоров «SAT & Company» Кенесе Ракишеве.
На «помочах» государства
Что касается финансового состояния БТА, то оно по-прежнему вызывает беспокойство, хотя на упомянутой пресс-конференции Елена Бахмутова пыталась убедить представителей СМИ в обратном: «БТА Банк» функционирует в совершенно нормальном обычном режиме. На основании 9-тимесячной отчетности его собственный капитал составляет 296 млрд тенге, и за период 9 месяцев он получил 24 млрд тенге (прибыли – ред.). Это довольно приличный результат. У банка достаточно консервативная политика, но это вполне оправдано, учитывая, что он находится в состоянии продажи».
Однако выглядят такие аргументы, мягко говоря, неубедительно. И вот почему. Проанализировав неаудированную консолидированную финансовую отчетность банка за январь-сентябрь этого года (ее можно найти на его сайте) и данные КФН Нацбанка, ситуация в БТА выглядит не так радужно, как ее нарисовала зампред «Самрук-Казыны».
Банк по-прежнему остается абсолютным рекордсменом по доле кредитов с просрочкой платежей в ссудном портфеле. В относительном выражении их доля к началу ноября превысила 83%, а в абсолютном – перевалила за 1,7 трлн тенге. Как в таком случае БТА может работать «в совершенно нормальном обычном режиме» не совсем понятно, если, конечно, не брать в расчет оказываемую ему помощь со стороны ФНБ. А то, что она есть – не вызывает никаких сомнений.
Причем именно господдержка позволила банку не только получить прибыль в размере 24 млрд тенге или более $150 млн, но и до сих пор удерживаться на плаву. Однако г-жа Бахмутова почему-то об этом умолчала. А зря! Ведь столь впечатляющий результат сложился благодаря созданию государством привилегированных условий для БТА на рынке.
Дело в том, что в собственности банка по-прежнему находятся высоколиквидные облигации «Самрук-Казыны» на общую сумму, превышающую 646 млрд тенге или более $4,2 млрд по номинальной стоимости со сроком обращения 15 лет. Львиная их доля на 510 млрд тенге заложена в качестве обеспечения по средствам, выделенным БТА Национальным банком. Причем по всем этим бумагам в декабре прошлого года ФНБ увеличил доходность сразу на 2 базисных пункта – с 4 до 6% годовых. В результате БТА получил допликвидности в 5 млрд тенге. В целом по облигациям госфонда на конец сентября банк получил почти 30 млрд тенге процентных доходов.
Что касается всех обязательств банка перед правительством и Нацбанком, то на 1 октября этого года они превышали 480 млрд тенге (более $3 млрд). И это не считая оставшегося долга БТА на сумму почти 111 млрд тенге или более $720 млн по займу от «Самрук-Казыны» (в декабре прошлого года госфонд выдал банку кредит на 240 млрд тенге). Причем процент по этому займу оказался значительно ниже среднего на рынке – всего 4% годовых.
Более того, в декабре 2012 года ФНБ снизил размер комиссии для БТА с 2% до 0,125% годовых по своей корпоративной гарантии на сумму 613 млрд тенге, что дало банку дополнительные миллиарды тенге. В результате на 1 октября процентные доходы банка превысили 101,5 млрд тенге, оказавшись значительно больше процентных расходов на сумму почти 64 млрд тенге.
Но и это еще не все. Госфонд продолжает оказывать ему поддержку путем размещения средств своих «дочек» на срочных депозитах банка. За первые девять месяцев их сумма колебалась в пределах 120-130 млрд тенге.
Вопрос в цене
Тем самым есть все основания утверждать, что прибыль банка в размере 24 млрд тенге за январь-сентябрь этого года стала не столько результатом его работы, сколько итогом манипуляций с процентами и финансовых вливаний в БТА со стороны «Самрук-Казыны», Нацбанка и правительства. Не будь столь щедрых «подарков» и «финансовых помочей» государства, выходов для банка было бы только два: либо разделение его на «плохую» и «хорошую» части, либо полная ликвидация.
Однако даже все эти беспрецедентные госмеры по удержанию БТА на плаву блекнут по сравнению с аккумулированным убытком банка. На конец сентября он превышал 1,185 трлн тенге или более $7,6 млрд!
В то же время создание привилегированных условий для БТА со стороны государства не может не вызывать раздражение других участников рынка, вынужденных вести бизнес в жесткой конкурентной борьбе. Поэтому вполне справедливыми выглядят просьбы председателя правления «Народного сберегательного банка Казахстана» Умут Шаяхметовой об использовании «длинных» денег Нацфонда для кредитования через банки реального сектора экономики, на что, впрочем, глава государства наложил табу.
Но вернемся к ситуации в БТА. Помимо финансового состояния банка, есть еще один принципиальный момент, который затруднял его продажу. Речь идет о затраченных на его поддержание государственных средствах. По разным оценкам, с момента национализации банка в феврале 2009 года по сегодняшний день их размер составляет от $6 до 8 млрд.
Очевидно, что в случае окончательного решения о покупке БТА «Казкомом» и г-ном Ракишевым ФНБ будет стремиться вернуть как можно больше потраченных госсредств, пусть и не сейчас, но хотя бы в отдаленной перспективе. Ведь, судя по текущему финансовому состоянию банка, вернуть при его продаже хотя бы треть влитой в него ликвидности выглядит нереально.
При этом вряд ли «Казкоммерцбанк» и глава «SAT & Company» способны, а тем более готовы предложить госфонду за данный проблемный актив сумму, которая могла бы компенсировать ему все риски и расходы на БТА, начиная с февраля 2009 года. Вот почему нельзя исключать того, что камнем преткновения для покупки БТА ККБ и Кенесом Ракишевым может стать ожидаемая, но не разглашаемая ФНБ цена банка.
Впрочем, после достижения предварительной договоренности ФНБ с «Казкомом» и г-ном Ракишевым такой вариант развития событий маловероятен, притом, что поручение президента о выходе государства из капиталов банков никто не отменял.
