Прогноз по банковской системе РК на 2013 год не скорректирован
Международное рейтинговое агентство Moody’s
Investors Service не скорректировало свой прогноз по банковской системе РК на
2013 год. Увы, он по-прежнему – «негативный». Как отмечают в Moody’s, низкое
качество ссудного портфеля, слабый рост корпоративного кредитования, а также
низкий уровень капитализации и прибыльности не дают рейтингам банков РК
подняться с текущих низких уровней.
В 2012 году кредитный портфель банков увеличился на 12%. В то же время в Moody’s оценивают банковскую систему РК как стагнирующую. «Преимущественно драйверами роста ссудного портфеля являются розничные кредиты, объем выдачи которых увеличился более чем на 40%. Корпоративное кредитование, напротив, практически не растет. Это является ключевой проблемой для банковской системы. Так, без роста корпоративного кредитования банк будет не в состоянии генерировать адекватный уровень прибыли, чтобы увеличивать свой капитал», – сообщил Армен Даллакян, вице-президент, старший аналитик группы по работе с финансовыми организациями Moody’s Investors Service.
Как считают в агентстве, динамичный рост розничного кредитования может создать риски для банковской системы в ближайшие годы, если темпы роста в 40% будут наблюдаться и в будущем. Хотя сейчас, как пояснил г-н Даллакян, этот фактор не является критическим. Так, по его словам, кредиты физических лиц составляют лишь 20% всего ссудного портфеля.
В Moody’s уточнили, что основная проблема замедленного роста корпоративного кредитования заключается в том, что экономика Казахстана не диверсифицирована в достаточной степени. «Основная деятельность в корпоративном сегменте сфокусирована на крупнейших компаниях. Преимущественно это государственные организации, которые в основном занимают на международных рынках», – обратили внимание в рейтинговом агентстве.
Между тем в 2013 году Moody’s ожидает, что ссудный портфель увеличится не более чем на 12%.
Еще одним фактором, который препятствует повышению рейтинга банков, в Moody’s считают низкое качество кредитного портфеля. «По данным регулятора, проблемные кредиты составляют около 30% от общего объема займов. Мы оцениваем долю таких кредитов в 40%. Мы ожидаем, что доля токсичных кредитов незначительно снизится в течение последующих 12-18 месяцев», – проинформировал г-н Даллакян.
По данным Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций РК, на начало 2013 года уровень плохих кредитов в ссудном портфеле некоторых банков зашкаливал за 40%. В рейтинговом агентстве предположили, что доля таких займов может снизиться естественным путем – за счет роста кредитного портфеля.
В Moody’s предполагают, что прибыльность банков останется невысокой из-за отчислений на создание резервов. В рейтинговом агентстве ожидают, что средняя по системе рентабельность усредненных активов в 2013 году не превысит 1%.
«Уровень прибыльности снижается из-за того, что объем выдачи новых кредитов незначителен. К тому же практически половина всего ссудного портфеля является неработающей, что потребует создания дополнительных резервов», – уточнили в рейтинговом агентстве.
По прогнозам Moody’s, в 2013 году большинство банков сохранят приемлемую позицию по ликвидности, поскольку, вероятно, продолжится рост депозитов, а увеличение объемов кредитования вряд ли будет значительным. Если рассмотреть структуру фондирования казахстанских банков на начало 2013 года, то львиная доля принадлежит вкладам. Так, доля депозитов юридических лиц составила 47%, розничные вклады – 31%, межбанковское финансирование – 10%, доля выпущенных долговых обязательств не превысила 9%.
Как отмечают в Moody’s, уровень рыночного фондирования в среднем составляет 19% совокупных обязательств банковской системы и относится, главным образом, к крупнейшим банкам.
В 2013-2014 годах, как отмечает рейтинговое агентство, достаточность капитала останется под негативным давлением. «Внутренняя способность генерировать капитал остается слабой, а значительных вливаний капитала не ожидается. Согласно нашему сценарному анализу, способность к поглощению убытков небольшая как у всей банковской системы, так и у многих отдельных банков», -–уточнили в Moody’s.
Так, в Moody’s не исключают того, что «Альянс банк» может привлечь нового инвестора, чтобы докапитализироваться.
«Альянс банк» сохраняет нормативы по капиталу, но если посмотреть экономическое содержание этого капитала, то оно незначительное – если оно вообще есть. Соответственно, здесь вопрос на уровне правительства, регулятора – как они смотрят на эту ситуацию. Будут ли они рекапитализировать банк, либо решат, что «Альянс банку» надо за счет собственных средств увеличивать свой капитал. Поэтому здесь – либо привлекать нового инвестора, либо делать реструктуризацию», – сказал г-н Даллакян.
Как считают в Moody’s, если возникнет необходимость решать проблему какого-то банка через реструктуризацию, вряд ли государство будет существенно участвовать в этом. «И по поводу тех банков, которые сейчас являются государственными, – «БТА Банк», «Альянс банк» и «Темipбанка». Мы не получили какие-то сильные заявления о том, что правительство собирается в дальнейшем в существенных объемах поддерживать эти банки», – уточнил Армен Даллакян.
Как рейтинговое агентство Fitch Ratings, так и Moody’s высокую концентрацию вкладов крупных клиентов считают одним из факторов, негативно влияющих на рейтинг банков.
«Высокий уровень концентрации клиентских средств в крупнейших банках является источником значительных рисков рефинансирования. Депозиты банков растут неплохо, это поддерживает структуру фондирования и ликвидность. Но основная проблема заключается в том, что особенно крупные банки в значительной степени зависят от крупных депозитов госкомпаний. Хотя мы не ожидаем, что все эти вклады могут быть за один день переведены из банковской системы, но для некоторых банков такой риск сохраняется», – уточнил г-н Даллакян.
Отметим, что по данным аудированной отчетности за 2012 год концентрация
депозитов крупных клиентов в некоторых банках может доходить до 40%.
