Вопрос капитализации может обостриться
До конца этого года перед некоторыми казахстанскими банками может встать вопрос повышения капитализации. Этот вопрос уже актуален для двух крупнейших гигантов – Альянса и БТА. Следующими могут стать более мелкие игроки, в отличие от которых банки с иностранным участием будут находиться в более выгодном положении. Основная причина в дополнительной капитализации возникнет, по мнению аналитиков, после подведения итогов 3-го квартала и после итогового отчета. Уже в следующем году, скорее всего, по мнению экспертов, возникнет необходимость в дополнительных средствах, и в некоторой степени государственная поддержка через антикризисные программы может обеспечить банки дополнительной ликвидностью.
Впрочем, вопрос капитализации остро стоит и перед иностранными банками. Так, Алан Гринспен, бывший глава ФРС, считает, что американские финансовые институты уже сейчас нуждаются в большем по размеру собственном капитале по сравнению с тем, что у них есть сегодня.
«Я думаю, что даже во времена, не связанные с кризисом, нам нужна большая подушка безопасности для банков», – цитирует заявление Гринспена, сделанное по телемосту на конференции в Мумбаи, Reuters. Гринспен полагает, что значительный застой в мировой экономике подразумевает глобальную инфляцию. Не считая продуктов питания и энергоносителей, инфляция будет снижаться, по крайней мере, до начала 2010 года.
Вместе с тем огромное количество ликвидности, которая закачивается ЦБ разных стран в мировую банковскую систему, будет стимулировать инфляционное давление. И если ЦБ не примут адекватных мер при значительном увеличении их активов, то инфляция начнет расти, отметил Гринспен.
В то же время многие банки ЕС по итогам состоявшейся в конце прошлой недели встречи министров финансов «двадцатки» оказались перед необходимостью привлечь в ближайшие месяцы десятки миллиардов евро на увеличение своего капитала. Об этом сообщило Financial Times.
Министры достигли соглашения о необходимости увеличения резервного капитала частных банков с тем, чтобы они повысили свою устойчивость и были способны более эффективно противостоять крупным потрясениям. Этот специальный резерв должен, по крайней мере, на 50% состоять из обыкновенных акций. Одновременно министры финансов «двадцатки» одобрили рекомендацию влиятельного Базельского комитета управляющих центральных банков. Согласно ей, устанавливается верхний предел внешних займов, которые может привлекать коммерческий банк, – он не должен превышать в 25 раз его собственные активы.
При этом расширены права и надзирающих за деятельностью банков органов, которые отныне будут иметь полномочия ограничивать решения руководства финансовых институтов по размерам выплат дивидендов по акциям. Ожидается, что окончательный пакет предложений будет разработан Базельским комитетом до конца текущего года и после широкого обсуждения в конце 2010 года должен вступить в силу. Затем он поступит на окончательное утверждение «двадцатки».
Financial Times отмечает, что в связи с новейшими нормами по размерам стабилизационного капитала наибольшие суммы должны будут привлечь банки Германии, Франции и Италии.
Старые игры по новым правилам
Во вторник в Базеле состоялось заседание Банка международных расчетов (Bank of international settlements).
«27 крупнейших стран мира заключили соглашение о внедрении новых стандартов по регулированию банковской деятельности и надзору на глобальном уровне. Эти правила существенно уменьшат вероятность возникновения и масштабы экономических и финансовых стрессов», – заявил глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише. Новые стандарты разработал базирующийся в швейцарском городе Базель комитет по банковскому надзору Банка международных расчетов. Входящие в него главы крупнейших центробанков сочли необходимым потребовать от финансовых компаний ввести ограничения на чрезмерные выплаты дивидендов, на выкуп акций и на выплаты премиальных компенсаций топ-менеджерам. Базельский комитет также собирается заставить заемщиков повысить качество капитала посредством увеличения уставных фондов.
До конца 2009 года организация пообещала разработать и опубликовать точную формулу, по которой на основе данных о прибыли и качестве кредитов для компаний будет высчитываться размер обязательной финансовой «подушки безопасности». Кроме того, банки должны будут строго отчитываться о соотношении собственных и заемных средств и накапливать резервы в периоды экономических подъемов.
До конца 2010 года Базельский комитет намерен завершить калибровку новых стандартов и приступить к их внедрению. «Новые правила регулирования будут вводиться постепенно и не воспрепятствуют процессам восстановления реальной экономики», – заверил в пресс-релизе председатель Базельского комитета и глава голландского центробанка Ноут Веллинг. К разработке новых стандартов регуляторов подтолкнул нынешний финансовый кризис, в ходе которого банки потеряли около $1,6 трлн. в виде прямых убытков и списаний активов.
По мнению господина Веллинга, потери были бы во много раз меньшими, если бы регуляторы пристальнее следили за уровнем стрессоустойчивости банков. Эксперты и банкиры выражают солидарность с идеей о необходимости удерживать финансовые компании от чересчур рисковых действий, однако сомневаются в ее успешной реализации.
По наблюдению профессора политической экономики берлинской Высшей школы управления Хенрика Эндерлейна, до нынешнего момента наблюдался абсолютный застой в межгосударственной кооперации, когда дело касалось банковского регулирования, и мало верится в то, что Базельскому комитету удастся провести масштабную реформу. «Очень важно, что «Большая двадцатка» обеспечивает мощную поддержку нынешним усилиям по проведению глобальной финансовой реформы. Однако в то время, когда нужно очень много делать, регуляторы, похоже, занимаются самодовольством», – отмечает управляющий Банком Италии Марио Драги.
