Объем первичных размещений акций на открытом рынке резко вырос в первом полугодии 2018 года, и по итогам всего года показатель может оказаться одним из самых высоких за 20 лет, пишет газета The Wall Street Journal.
С начала 2018 года 120 компаний привлекли в общей сложности 35,2 млрд долларов в рамках IPO на американских биржах — это максимальный показатель с 2012 года, свидетельствуют данные Dealogic, сообщает Интерфакс-Казахстан.
Показатель также является четвертым в списке самых высоких с начала отслеживания этих данных в 1995 году.
Эксперты не выделяют какого-то одного катализатора, который подталкивал бы компании к размещению акций на открытом рынке. По их мнению, рост активности в сфере IPO связан одновременно с благоприятной деловой средой, продолжающимся подъемом фондового рынка, а также с высоким интересом инвесторов к быстро растущим компаниям.
Среди компаний, разместивших акции в ходе IPO в этом году, — создатель облачного сервиса хранения данных Dropbox Inc., производитель систем охраны жилых зданий ADT Inc., а также одна из крупнейших в США сеть магазинов-складов BJ’s Wholesale Club Holdings Inc.
Рынок IPO начал набирать силу в прошлом году после слабого 2016 года. Компании перестали опасаться, что в рамках IPO их оценка окажется менее высокой, чем в случае привлечения частного финансирования, отмечают эксперты.
Инвесторы ожидают, что высокие темпы роста объема IPO сохранятся в течение оставшейся части текущего года.
«Наш глобальный портфель IPO-проектов сейчас является наиболее мощным с момента финансового кризиса», — отмечает Эван Дамаст, возглавляющий операции по организации размещений акций и облигаций в Morgan Stanley.
Акции компаний, которые провели IPO в США в этом году, в среднем торгуются на 22% выше цены размещения, в случае технологических компаний — на 53%, свидетельствуют данные Dealogic.
Эксперты отмечают также, что рост рынка IPO не привел к сокращению активности в сегменте привлечения частного финансирования.
«Частные рынки используются, главным образом, для привлечения капитала, в то время как IPO — это поворотный момент для компании, который выходит далеко за рамки простого привлечения денег», — отмечает руководитель подразделения в сфере инвестиционных услуг для технологических компаний JPMorgan Chase & Co. Мадху Намбури.
Многие из крупных технологических компаний — Airbnb Inc., Uber Technologies Inc. и WeWork Cos., которые ранее привлекли крупные объемы частного финансирования, вероятно, выйдут на IPO не ранее 2019 года, отмечают источники WSJ.
Среди компаний технологического сектора, планирующих IPO в США в этом году, — Sonos Inc., Upwork, SurveyMonkey и Eventbrite Inc.
В первом полугодии 2018 года 28 технологических компаний привлекли 12,2 млрд долларов в ходе IPO в США — эта сумма почти вдвое выше, чем годом ранее, и более чем в 10 раз выше уровня января-июня 2016 года, отмечает Dealogic.
Крупнейшим IPO в США во втором полугодии текущего года, по данным источников WSJ, станет первичное размещение акций китайского стримингового музыкального сервиса Tencent Music Entertainment Group.
