Статус производителя автомобилей для очень богатых людей помогает росту оценки Ferrari до 11 млрд евро (12,4 млрд долларов) в ходе IPO, передает Bloomberg со ссылкой на источники знакомые с процессом размещения, сообщают vedomosti.ru.
На основании переговоров с потенциальными инвесторами Ferrari может быть оценена в диапазоне от чуть менее 10 млрд евро до 11 млрд евро при продаже ее владельцем - Fiat Chrysler Automobiles (FCA) - 10%-ной доли компании на Нью-Йоркской фондовой бирже, говорят источники агентства.
Ценовой диапазон для проведения IPO будет опубликован в обновленной заявке в пятницу, а презентации для потенциальных покупателей намечены на следующую неделю, сказали источники. Оценка может измениться на фоне волатильности рынка, происходящей из-за начавшегося в прошлом месяце скандала с выхлопами дизельных двигателей Volkswagen, считают источники.
Гендиректор FCA Серджио Маркионне, который также руководит Ferrari, продолжает в течение нескольких месяцев настаивать, что итальянский бренд суперкаров должен оцениваться не как автопроизводитель, а как производитель товаров класса люкс, вроде Prada или Hermes. Такие компании торгуются на уровне, превышающем в 20 раз показатели операционной прибыли, что в два раза больше средней оценки производителей автомобилей.
«Люксовый мультипликатор вполне оправдан при капиталоемкости Ferrari, прибыли, получаемой ей на количество выпускаемой продукции, операционному левериджу и устойчивости цен», - считает основатель ADW Capital Partners LP Адам Виден, владеющий акциями FCA.
IPO автопроизводителя сопровождают UBS Group, Merrill Lynch, Banco Santander, Mediobanca и JPMorgan Chase, сообщает Bloomberg.
