По данным информированных источников, SoftBank не оставляет попыток привлечь к готовящемуся размещению акций Arm на бирже так называемых «якорных инвесторов» из числа крупных клиентов этого разработчика процессорных архитектур. Капитализация Arm в ходе мероприятий будет оценена в более скромные 50–55 млрд долларов по сравнению с ранними ожиданиями, а каждый из стратегических инвесторов вложит не более 100 млн долларов. Об этом пишет 3dnews.
Следует отметить, что информацию о диапазоне капитализации Arm привели сразу несколько независимых источников, включая The Wall Street Journal и Reuters. Если учесть, что SoftBank теперь собирается вывести на фондовый рынок не более 10% находящихся в её собственности с 2016 года акций, то оценка капитализации в 50–55 млрд позволит японской корпорации выручить не более 5,5 млрд долларов вместо ранее планировавшихся 8–10 млрд долларов. Даже обсуждавшаяся ранее сделка SoftBank по выкупу 25% акций Arm у Vision Fund за 16 млрд долларов оценивала капитализацию британского разработчика в 64 млрд долларов. Получается, что к моменту IPO японские владельцы Arm подходят с более пессимистичными настроениями.
Это не мешает им привлекать стратегических инвесторов из числа крупных клиентов Arm. Как сообщалось ранее, это позволит SoftBank повысить интерес к акциям Arm на фондовом рынке со стороны мелких независимых инвесторов. Для самих клиентов Arm, участвующих в IPO, покупка акций компании станет возможностью формально укрепить связи с ней и усложнить вероятную покупку более крупного пакета акций конкурентом в будущем. По условиям сделки, никто из «якорных инвесторов» Arm в результате участия в IPO не получит право выдвигать своего кандидата на пост в совете директоров или как-то влиять на стратегию компании.
Как сообщает Reuters, пока из числа клиентов Arm принять участие в IPO согласились Apple, NVIDIA, Alphabet (Google), AMD, Intel, Samsung Electronics, Cadence и Synopsys. Две последние являются партнёрами Arm с точки зрения предоставления инструментариев для разработки процессоров, поэтому инвестировать в Arm смогут не только те, кто эти самые процессоры рассчитывает разрабатывать и производить. Как отмечается, каждый из «якорных инвесторов» сможет вложить в капитал Arm от 25 млн до 100 млн долларов. Ранее сообщалось, что этой группе инвесторов будет предложено выкупить до 10% акций Arm, выводимых на фондовый рынок в результате IPO. По сути, при текущей оценке капитализации речь идёт о сумме около 500 млн долларов, которую предстоит распределить среди менее чем десятью компаниями.
Отмечается, что Amazon от намерений участия в IPO отказалась. Никто из представителей перечисленных компаний эту информацию пока никак не прокомментировал.
