По какой ставке кредитовать МСБ?
По данным Нацбанка РК, несмотря на традиционное летнее бизнес-затишье, кредитование субъектов малого предпринимательства за июль 2012 года повысилось на 0,5% – до 1365,8 млрд тенге, что составило 14,7% от общего объема кредитов экономике. Наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на торговлю, доля в общем объеме – 19,8%, строительство – 14,9%, промышленность – 12,1%, транспорт – 3,9% и сельское хозяйство – 3,1%. Но, по мнению экспертов, для существенного роста сектора МСБ необходимо увеличение объема кредитования предпринимателей. Возможно, интерес бизнесменов к кредитам подогреет снижение ставок вознаграждения, о котором начали заявлять некоторые участники рынка. Так, Народный банк пообещал в сентябре снизить минимальную ставку кредитования малого и среднего бизнеса с 12 до 10%. Стоит отметить, что в июле текущего года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным юридическим лицам, составила 11,1% (в июне 2012 года – 11,2%).
Однако эксперты не ожидают значительного снижения ставок кредитования МСБ в целом по рынку, отмечая, что потребителю сектора МСБ сегодня предлагается достаточно приемлемый уровень ставок вознаграждения. «Ставки по кредитам в банках обычно зависят от двух основных параметров: ставок, по которым банки могут привлекать депозиты, и уровня риска возврата кредитов. Что касается ставок по депозитам, есть предположение, что они будут снижаться, если уровень инфляции будет достаточно низким, но мы не считаем, что будет значительное снижение в краткосрочной перспективе», – поясняет Нурлан Ногайбеков, заместитель председателя правления АО «ForteBank». Кроме того, г-н Ногайбеков отмечает, что уровень риска в сегменте МСБ существенно не снижается и этот сектор остается достаточно рискованным, так как здесь наблюдается более низкий уровень качественной и регулярной финансовой отчетности, детального планирования, полного раскрытия бизнеса. «Я не вижу существенных предпосылок для того, чтобы ставки по кредитам для компаний МСБ в ближайшее время начали значительно снижаться», – говорит заместитель председателя правления АО «ForteBank».
Эксперты ДБ АО «Сбербанк», в свою очередь, не исключают, что снижение ставок возможно, но преимущественно для краткосрочных кредитов, поясняя, что кредитование на длительный срок по низкой ставке вознаграждения не является эффективным инструментом с точки зрения доходности. «Более того, если будет отмечен рост ставок по банковским депозитам, то не исключено и повышение ставок кредитования у большинства участников рынка», – отмечает Александр Иващенко, директор департамента по работе с малым бизнесом ДБ АО «Сбербанк».
Оценивая уровень наиболее адекватной ставки кредитования для МСБ, эксперты называют уровень в 11-14%. «В целом, ставка по кредиту зависит от типа бизнеса, целей и сроков кредитования. Если навскидку, то ставка на краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств может составлять порядка 10-11%, в случае инвестиционных проектов ставка будет варьироваться от 13 до 14%», – считает заместитель председателя правления АО «ForteBank».
«Учитывая стоимость привлекаемых ресурсов, адекватная на сегодня эффективная ставка вознаграждения по кредитам для субъектов МСБ 12%-16% годовых, в зависимости от срока кредитования, целей и степени риска заемщика», – высказывает мнение директор департамента по работе с малым бизнесом ДБ АО «Сбербанк». Кроме того, Александр Иващенко отмечает, что в случае финансирования по программам государственной поддержки предпринимателей клиенты могут получать кредиты по ставкам до 7% годовых.
Олег Циммерман
