В инвестировании есть немало разнообразных инструментов для заработка. Каждый из них по-своему привлекателен и имеет свои особенности. Самым известным являются облигации. Однако такое инвестирование часто путают с другими финансовыми инструментами. Разберем детальнее, что такое облигации и как их использовать.
Что такое облигации: простыми словами
Облигации — это, простыми словами, вид инвестиционного инструмента, который выражает долговую обязанность. Иначе говоря, когда вы покупаете облигацию, вы фактически занимаете деньги компании, правительству или другой организации, выпустившей эту ценную бумагу. Взамен вам обещают выплатить определенную сумму через установленный период времени, а также выплачивать проценты за пользование вашими средствами. Облигации обычно считаются более стабильными вложением денег, чем акции, поскольку они обеспечены долговыми обязательствами, а их доходность исчисляется по фиксированным ставкам.
Чем отличается облигация от акции
Главное отличие между облигацией и акцией заключается в том, что облигационные держатели (владельцы облигаций), предоставляя заем компании или правительству, имеют право на фиксированный доход и возврат капитала по истечении указанного срока. Акционеры (владельцы акций) являются собственниками компании и имеют право на долю в прибыли и активах предприятия, но не имеют гарантированного дохода и подвержены рискам ценовой волатильности.
Облигации — что это?
Простыми словами, облигация — это долговой инструмент. Она представляет собой форму заемного капитала, где инвестор предоставляет заем (кредит) компании или правительству в обмен на обещание выплаты процентов (купонов) и возврата суммы, инвестированной в облигацию, по истечении определенного срока.
Облигации обычно имеют фиксированный процентный доход, который выплачивается инвестору регулярно (например, ежегодно или раз в квартал) до истечения срока действия. Облигации имеют приоритет в выплате: в случае банкротства или ликвидации компании, облигационные держатели имеют приоритет перед акционерами в получении выплат по долгу.
Что такое акции?
Это инструмент владельца. Акция представляет собой долю в собственности компании. При ее покупке инвестор становится совладельцем фирмы, имеет право на долю прибыли (дивиденды) и участие в управлении предприятием через голосование на общем собрании акционеров. Доход от акций зависит от финансового успеха компании и может быть переменным. Выплата дивидендов не гарантирована и зависит от прибыли. Акции обладают потенциалом для капиталовложений и роста цен. При увеличении стоимости акций инвестор может продать их по более высокой цене и заработать на разнице.
Теперь, когда понятна разница между акциями и облигациями, рассмотрим разновидности последних.
Виды облигаций
Облигации отличаются по разным параметрам. Прежде всего, стоит обратить внимание на разницу по типу эмитента:
- Корпоративные облигации. Выпускаются частными компаниями для привлечения капитала на развитие бизнеса или финансирование проектов.
- Государственные облигации. Выпускаются правительствами для финансирования бюджетных расходов или инфраструктурных проектов. К ним относятся, например, государственные облигации США (Treasury bonds) и других стран.
- Муниципальные облигации. Выпускаются муниципалитетами или другими органами для финансирования городской и региональной инфраструктуры.
По типу выплат отличают:
- Облигации с фиксированной процентной ставкой купона, выплачиваемой регулярно.
- Процентная ставка купона изменяется в зависимости от определенного индекса.
- Облигации продаются с дисконтом и выкупаются в полном объеме по номинальной стоимости в конце срока действия. В этот период никакие проценты не выплачиваются.
Отличаются и объемы выплат по облигациям. При фиксированном погашении все выплаты происходят по истечение срока действия договора. В облигациях с амортизацией часть суммы переводят в процессе использования, а часть — после окончания.
В сфере обеспечения есть бумаги, подтвержденные активами — они имеют минимальные риски. По неподтвержденным обычно выше как выплаты, так и риски потерять сбережения.
Какие облигации доступны начинающим инвесторам
Ограничений для начинающих инвесторов нет. Фактически, им доступны все ценные бумаги. Главное — понимать, что такое облигации, и как это работает. Специалисты рекомендуют отдавать предпочтение среднесрочным купонам с низкой процентной ставкой, выпущенным государством.
Самые надежные облигации
Здесь важно понимать, для чего нужны облигации. Если речь идет о высоких доходах, то не избежать рисков. Если рассматривается вложение средств для защиты от инфляции — стоит рассмотреть представленный выше вариант приобретения государственных ценных бумаг.
С какими рисками может столкнуться владелец облигаций
Владельцы облигаций могут столкнуться с рядом рисков, хотя долговые ценные бумаги обычно считаются более стабильными инвестициями по сравнению с акциями. Однако не стоит упускать из виду их наиболее распространенные проблемы:
- невыплата по долгам эмитентом;
- снижение стоимости и ликвидности;
- инфляция;
- колебания валютного курса;
- невыплата процентов.
Плюсы и минусы облигаций
Работа с облигациями довольно привлекательна для инвесторов. Но стоит учитывать, что, как и любой инструмент, они имеют свои риски. Если говорить простыми словами, облигации — это надежный инструмент при правильном выборе эмитента.
Среди преимуществ следует отметить:
- стабильный доход;
- надежность;
- диверсификацию портфеля;
- приоритет в выплате;
- гибкость.
При этом важно понимать, зачем нужны облигации. Ведь такие инвестиции, как правило, имеют низкий уровень доходности, а для некоторых это главный минус. Кроме того, велик риск кредитного дефолта или снижения стоимости купона.
