Профицит торгового баланса РК на максимальном уровне за последние 13 месяцев

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Волатильность курса по паре USD/KZT сохраняется пониженной, что во многом обусловлено улучшением внешних и внутренних условий (Brent, USD/RUB, торговый баланс, открытая позиция по изъятию ликвидности). По итогам торгов вторника на валютном рынке KASE курс по паре USD/KZT вырос до отметки 426,99 тенге за доллар (+0,16 тенге). При этом в сравнении с понедельником объем торгов умеренно вырос и составил 165,6 млн долларов (+39,0 млн).

Из опубликованной статистки отметим, что по предварительным данным МНЭ РК, в апреле внешнеторговый оборот РК вырос на 6% и составил 8,4 млрд долларов, в том числе экспорт – 5,2 млрд долларов (+15,8%), импорт – 3,2 млрд долларов (-7,6%). На фоне более выраженного падения импорта профицит торгового баланса РК в апреле достиг максимального за последние 13 месяцев уровня в 2,0 млрд долларов (в марте – 1,0 млрд долларов).

Диаграмма 1. Торговый баланс:

Источник: БНС АСПР РК

Вместе с тем состояние внешнего фона перед началом сегодняшних валютных торгов можно охарактеризовать как умеренно позитивное (котировки нефти вчера продолжили позитивную динамику после закрытия торгов KASE).  

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка по-прежнему удерживаются у нижней границы базовой ставки на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности системы (TONIA – 8,13%, SWAP – 8,20%). Тем временем объем изъятия краткосрочной тенговой ликвидности Нацбанком оставался на высоком уровне. Во вторник изъятие ликвидности посредством депозитных операций составило 465,6 млрд тенге (-59 млрд тенге) под 9,0% годовых. В настоящий момент суммарный объем изъятия ликвидности посредством депозитных аукционов составляет порядка 1,8 трлн тенге, посредством краткосрочных нот – 3,4 трлн тенге.

Фондовый рынок

Во вторник индекс KASE продолжил нисходящую динамику, опустившись до отметки 3 343,53 пунктов (-0,14%). Основное снижение в структуре индекса наблюдалось в акциях "КазТрансОйла" (-1,6%) и "Казатомпрома" (-0,6%). Возможно, инвесторы фиксировали прибыль по указанным акциям (поскольку новостной фон был нейтральным). Из других событий на рынке отметим, что акции Freedom Finance на Nasdaq достигли нового исторического рекорда в отметку 61,85 доллара за акцию (+4% за вторник) на фоне сильных финансовых результатов.

Диаграмма 2. Акции FRHC:

Источник: Investing

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США умеренно снизились во вторник в пределах 0,2-0,7% на фоне неоднозначной макростатистики, осторожности инвесторов в преддверии сегодняшнего оглашения итогов заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Отметим, розничные продажи в США в мае снизились на 1,3% после роста на пересмотренные 0,9% в апреле. Аналитики ожидали падения показателя лишь на 0,8%. В то же время индекс цен производителей (PPI) в мае увеличился на 0,8% против прогноза увеличения на 0,6% (в апреле 0,6%). Сегодня в фокусе внимания – итоги заседания Федрезерва. Игроки рынка ожидают сигналов по будущему изменению денежно-кредитной политики в свете ускорения инфляционных процессов в стране.

Нефтяной рынок

На фоне значительного ослабления опасений за будущий спрос на сырье котировки нефти Brent во вторник выросли выше отметки 74,2 доллара за баррель (+1,9%), а к данному моменту приближаются к уровню 75,0 долларов за баррель (+0,6%). Поддержку котировкам, помимо ускорения процесса вакцинации и ограничения добычи сырья ОПЕК+, оказывают новости об отсутствии прогресса по иранской ядерной программе. По сообщениям СМИ, переговоры по иранской ядерной сделке вряд ли завершатся до президентских выборов в ИРИ, запланированных на 18 июня. При этом в случае смены руководства в Иране по итогам предстоящих выборов переговоры могут еще больше затянуться.

Российский рубль

В преддверии переговоров глав США и РФ участники российского валютного рынка проявляли некоторую осмотрительность, несмотря на дальнейшее улучшение ситуации на рынке нефти. По итогам торгов вторника курс по паре USD/RUB вырос на 0,11%, до 72,18 рубля за доллар. Некоторое давление могло также оказать и вышеуказанное снижение аппетита к риску на мировых площадках. Между тем Росстат уточнил оценку ВВП РФ за I квартал 2021 года – снижение составило 0,7% против предварительной оценки падения на 1%. Основными факторами указанного снижения стали ограничительные меры из-за COVID-19 и более низкий спрос на энергоресурсы в мире.

События в Казахстане:

Корпоративные события:

Международные события: