Фото: Руслан Пряников
Прошло полгода с момента принятия поправок в законодательство о микрофинансовой деятельности. Рынок ожидал, что некоторые из них, например, требование об увеличении уставного капитала МФО приведут к тому, что часть микрофинансовых организаций перестанут работать и сектор сузится. Прогноз сбылся и не сбылся одновременно, рассказал в интервью корреспонденту «Капитал.kz» глава Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана (АМФОК) Ербол Омарханов.
- Ербол, каким сейчас стал рынок микрокредитования?
- С 1 июля этого года индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам запрещается предоставлять займы гражданам. Из небанковских кредитных организаций только МФО с 1 января 2016 года находились под надзором финансового регулятора. Остальных участников этого рынка – ломбарды, кредитные товарищества, так называемые онлайн-кредиторов – уполномоченный орган не контролировал. С начала этого месяца ситуация изменилась. Компании, которые я перечислил, должны были пройти учётную регистрацию в Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) и до 1 июля войти в реестр организаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность. Поэтому на сегодняшний день общее количество компаний, работающих в секторе микрокредитования, составляет 930 единиц, из них 217 микрофинансовых организаций, 549 ломбардов и 164 кредитных товариществ.
С начала года к уже ранее существующим МФО прибавились 23 микрофинансовые организации. В основном это компании, которые предоставляют краткосрочные и небольшие потребительские займы электронным способом.
- То есть новые игроки рынка хотя с законодательной точки зрения и считаются микрофинансовыми организациями, по специфике работы серьезно отличаются от традиционных МФО.
- Да, это важный момент, я расскажу почему. Цель МФО, работающих на рынке более 20 лет – развитие предпринимательской инициативы граждан, поддержка субъектов МСБ, улучшение благосостояния населения. Поэтому в структуре кредитного портфеля классических МФО 85% занимали микрокредиты на предпринимательские цели. С развитием электронных сервисов стали появляться нерегулируемые кредитные организации, которые через интернет предоставляли краткосрочные и небольшие займы на потребительские цели. Теперь регулятор объединил всех под названием микрофинансовые организации. Но поскольку, как мы сказали, специфика работы разная, лучше их разделять.
Из-за смешивания потребительского сегмента рынка МФО с предпринимательским ухудшились статистические данные в целом по сектору. По итогам полугодия доля микрокредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней увеличилась в два раза и составила 7,9%. В структуре кредитного портфеля пропорционально уменьшилась доля предпринимательских займов.
- Чем это грозит сектору?
- Серьезной опасности для традиционных МФО нет.
- Новобранцы не хотят войти в АМФОК?
- У них есть свои ассоциации: у компаний по онлайн-кредитованию – «КазФинТех», действует Ассоциация «Национальная лига ломбардов Казахстана». Но «КазФинТех» изъявил желание войти в нашу ассоциацию. Мы понимаем, что теперь сектор один, но специфика деятельности у его участников все-таки разная, и это важно для общего понимания.
- Реализовались ли страхи о том, что из-за требования повысить размер уставного капитала количество МФО сократится?
- С начала этого года из реестра уполномоченного органа исключены 7 МФО. Планировалось, что требование об увеличении капитала вступи в силу с 1 июля этого года, но с учетом сложившейся ситуации срок сдвинули на 1 января 2021 года. На сегодняшний день мы наблюдаем увеличение предложений о продаже МФО и предполагаем, что когда требования по увеличению капитала полностью вступят в силу, то небольшие по размеру кредитного портфеля и активам МФО будут вынуждены прекратить свою деятельность.
- Расскажите о финансовых показателях сектора по итогам 6 месяцев.
- На 1 июня кредитный портфель сократился на 4% с начала года и составляет 277 млрд тенге. Понятно, что это связано с коронавирусом и спровоцированным им замедлением предпринимательской активности. Объем NPL, как я сказал, увеличился до 7,9%, в том числе за счет учетной регистрации онлайн-кредиторов. Средняя сумма микрокредита предпринимателям снизилась с 600 тыс. до 430 тыс. тенге. МФО наравне с банками второго уровня предоставляли отсрочку по займам во время действия режима ЧП в марте-июне этого года. Активность микрофинансовых организаций сократилась, кредитный портфель был заморожен, оборачиваемость капитала замедлилась. Все это сказалось на росте сектора.
- Как МФО выполняют свои обязательства перед кредиторами? Может быть, удалось договориться о каких-то отсрочках?
- Мы неоднократно говорили о том, что сектор МФО зависим от иностранного фондирования, потому что на внутреннем рынке нет доступных источников. В некоторых случаях иностранные кредиторы шли навстречу МФО, но большинство из них не делали никаких поблажек. Предоставляя отсрочки населению, микрофинансовые организации делали это за свой счет, в то же время продолжали платить налоги, проценты по займам иностранным кредиторам, зарплаты сотрудникам, не было массового сокращения работников МФО.
- Ставки по микрокредитам могут вырасти с учетом того, что МФО уже несут убытки, которые нужно как-то покрывать?
- Такой тенденции мы не видим. С чего поднимать ставки вознаграждения, если доходы населения сократились, вернуть бы то, что было предоставлено до ЧП. Себестоимость микрокредита зависит от многих факторов. Создание внутри страны доступных и недорогих источников фондирования в конечном итоге повлияло на снижение ставки вознаграждения для заемщиков МФО. По закону у МФО нет права открывать счета или эмитировать платежные карты, поэтому им приходится работать в кооперации с банками, что увеличивает себестоимость кредита для заемщика за счет банковских комиссий. Если бы данные вопросы были решены, то это бы повлияло на снижение ставки вознаграждения для заемщиков.
- Вернемся к теме фондирования. Измененное законодательство позволяет МФО привлекать деньги на бирже. Какие-то компании уже воспользовались этой возможностью?
- У некоторых МФО было такое намерение, но, насколько мне известно, размещение ценных бумаг не состоялось, так как это оказалось дорогостоящим мероприятием: эмиссия облигаций, регистрация на бирже, работа брокеров. То есть выйти на биржу можно, но будет ли спрос на облигации у рынка. МФО не рейтингуются, поэтому как биржевому инвестору оценить их уровень риска? Соответственно МФО опасаются, что, потратив деньги на размещение, они окажутся в убытке из-за неликвидности облигаций.
- Какие ожидания у вас по росту рынка микрокредитования по итогам этого года?
- Честно признаться, ожидания не столь оптимистичны из-за ситуации с пандемией и ее влиянием на экономику. Как было сказано выше, МФО, предоставляя отсрочки населению и бизнесу, практически на три месяца «заморозили» свой кредитный портфель и за счет собственных средств покрыли эти убытки. К тому же часто меняется законодательство в сторону ужесточения деятельности микрофинансовых организаций, и это негативно сказывается на инвестиционной привлекательности сектора. Мы понимаем, что законодательные меры направлены на защиту заемщиков, создание прозрачного цивилизованного и регулируемого рынка небанковских кредитных услуг и поддерживаем государство в этом направлении. Однако перегибы в регулировании могут привести к тому, что заниматься микрофинансированием никто не захочет и сектор микрокредитования просто исчезнет.
- Вы не ожидаете, что в нынешний карантин государство также потребует предоставить отсрочки по займам?
- Все может быть, в текущей ситуации давать прогнозы трудно. Но мы бы хотели получить поддержку со стороны государства в случае если необходимость предоставления отсрочек все-таки возникнет.
