Продолжаем публиковать комментарии председателя Национального банка РК Данияра Акишева о результатах работы в 2017 году и задачах на 2018 год.
В настоящее время ситуация в Казкоммерцбанке стабильная
— Как Вы оцениваете предварительные итоги Программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора?
— Национальным Банком совместно с Правительством РК неоднократно принимались меры по решению проблем банков, связанных с качеством займов ссудного портфеля. В частности, на законодательном уровне созданы условия для функционирования рынка проблемных кредитов — Организаций по управлению стрессовыми активами (ОУСА) и Фонда проблемных кредитов (ФПК). Предоставлены десятилетние налоговые преференции для передачи неработающих активов в специальные дочерние организации (ОУСА), для прощения либо списания безнадежных займов установлены прямые лимиты на размер неработающих займов в размере 10% от ссудного портфеля.
Несмотря на комплекс принятых мер по улучшению качества ссудного портфеля, сохранение высокого уровня проблемных займов на балансе банков продолжает оставаться одной из основных проблем, сдерживающих кредитную активность банков. Реальное качество активов банков требует дополнительной оценки из-за низкого качества финансового состояния заемщиков, практики использования «нетвердых» залогов (денег и имущества поступающих в будущем, страховых полисов аффилированных компаний, гарантий физических лиц) и невозвратного кредитования бизнеса акционеров и их связанных лиц.
В соответствии с поручениями, данными в рамках Послания главы государства народу Казахстана, Национальный Банк запустил Программу повышения финансовой устойчивости банковского сектора РК, направленную на обеспечение докапитализации крупных банков для снижения уровня неработающих кредитов и создания условий для дальнейшего роста кредитования экономики, а также усиление надзорного мандата Национального Банка через применение превентивных мер по недопущению нарастания системных рисков в банковском секторе.
В рамках Программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора РК приняты меры по оздоровлению Казкоммерцбанка. На момент принятия решения ситуация в банке была весьма плохой, особенно после объединения с БТА Банком. Благодаря государственной поддержке сохранены депозиты населения, государственных и частных компаний. В настоящее время ситуация в Казкоммерцбанке стабильная. Это признали и международные рейтинговые агентства, которые пересмотрели кредитный рейтинг Казкоммерцбанка в сторону повышения (Fitch — с «ССС» до «ВВ-»).
Программа оказала поддержку 5 крупным банкам (АТФБанк, Евразийский Банк, Цеснабанк, Банк ЦентрКредит и Bank RBK) на сумму более 500 млрд тенге. В случае ухудшения финансового положения банка, а именно — при нарушении им пруденциальных нормативов или выявления фактов вывода активов предусмотрена конвертация субординированного долга в простые акции.
Указанные банки имеют системную и социальную значимость для нашей страны (их доля в совокупных активах системы — 27,5%, в депозитах физических лиц — 25,5%, в обязательствах перед квазигосударственным сектором — 30%).
По результатам Программы ожидается увеличение совокупного собственного капитала банковского сектора на сумму государственной поддержки, что усилит их финансовую стабильность и устойчивость к возможным новым неблагоприятным внешним факторам. Меры по поддержке банковского сектора приведут к сокращению неработающих активов банковского сектора на сумму более 1 трлн тенге, что окажет мультипликативный эффект на развитие экономики страны в целом за счет обеспечения капитализации, списания, прощения и других мер по улучшению качества активов.
Рост собственного капитала и снижение неработающих кредитов приведут к пересмотру и оптимизации действующих стратегий и бизнес-моделей банков, в результате которых ожидается повышение активности банков в кредитовании, в расширении и развитии новых и эффективных видов банковских услуг.
Кроме того, увеличение собственного капитала банков вместе со снижением неработающих активов банков поддержит кредитование банками реального сектора экономики. Программа будет способствовать дальнейшему развитию смежных отраслей экономики, что, в свою очередь, будет способствовать оздоровлению финансового состояния конечных заемщиков-предприятий реального сектора экономики.
Класс стратегических инвесторов
— Какова на настоящий момент доходность ЕНПФ и сможет ли она покрыть уровень инфляции? Какие изменения ожидаются в портфеле Пенсионного фонда в будущем году?
— За 11 месяцев 2017 года доходность пенсионных активов ЕНПФ составила 7,15%. Размер «чистого» инвестиционного дохода, распределенного на счета вкладчиков, составил 495,5 млрд тенге.
За указанный период доходность пенсионных активов ЕНПФ превысила уровень инфляции, размер которой составил 6,3%. Тем самым с начала 2017 года обеспечена положительная реальная доходность по пенсионным активам в размере 0,85%.
Национальный Банк разработал новое стратегическое распределение валютной части портфеля пенсионных активов на базе опыта управления активами Национального фонда Республики Казахстан и золотовалютных активов Национального Банка. В конце августа 2017 года соответствующие изменения и дополнения были внесены в Инвестиционную декларацию ЕНПФ.
В рамках нового распределения планируется использовать индексное инвестирование в глобальные индексы облигаций и акций. В частности, эталоном для инвестиций в акции будет выступать индекс MSCI World Index, в состав которого входит свыше 1500 акций компаний с высокой и средней капитализацией, относящихся к 23 развитым странам. Индексное инвестирование пенсионных активов ЕНПФ будет осуществляться зарубежными управляющими компаниями.
В рамках самостоятельного управления Национальный Банк планирует инвестировать в государственные и квазигосударственные ценные бумаги развивающихся стран, номинированные в долларах США.
В целом Национальный Банк инвестирует пенсионные активы ЕНПФ по направлениям, которые ежегодно одобряются Советом по управлению Национальным фондом РК.
— С чем было связано решение по объявлению тендера по выбору внешних управляющих активами ЕНПФ? Какие основные критерии должны быть соблюдены потенциальными управляющими?
— Работа по привлечению зарубежных управляющих компаний для индексного инвестирования части валютного портфеля пенсионных активов осуществляется в соответствии с поручением главы государства, озвученным 30 ноября 2015 года в Послании народу Казахстана.
Основными требованиями, предъявляемыми к потенциальным управляющим, являются: наличие опыта работы с финансовыми инструментами, в которые предполагается инвестировать активы; значительный размер совокупных активов клиентов под управлением, как в целом, так и по рассматриваемым мандатам; положительные исторические результаты управления активами; высокий кредитный статус организации; опытность команды, ответственной за управление портфелем; приемлемые уровни комиссий за управление; наличие эффективной системы управления рисками и контроля инвестиционного процесса.
Вслед за инвесторами на рынке можно ждать эмитентов
— Какие перспективы развития рынка ценных бумаг Вы видите в 2018 году?
— В целях повышения привлекательности рынка ценных бумаг и расширения возможностей институциональных инвесторов на сегодняшний день Национальным Банком реализованы ряд мероприятий, по которым проводится активная работа.
В целях привлечения на фондовый рынок инвесторов с использованием систем дистанционного доступа и упрощения условий торговли внедрена возможность предоставления брокерами электронных услуг клиентам, включая проведение торговых операций на основании электронной цифровой подписи клиента и предоставление брокером электронных услуг клиенту через личный кабинет.
Либерализированы требования к брокерам при совершении операций с ценными бумагами, расширены их возможности по выходу на международные фондовые рынки. При этом сохранены требования в отношении защиты прав инвесторов и расширены возможности по получению информации о состоянии их активов, переданных на брокерское обслуживание.
Упрощены процедуры для эмитентов по выходу на фондовый рынок, оптимизированы процедуры в отношении регистрации выпуска ценных бумаг и раскрытия информации перед инвесторами, в частности сокращен объем информации, подлежащей представлению эмитентами в уполномоченный орган и раскрываемый в проспектах выпуска ценных бумаг и количество разрешительных процедур, связанных с внесением изменений в проспекты выпуска ценных бумаг, облегчен и систематизировандоступ к информации о деятельности эмитентов.
Дальнейшая оптимизация будет предусматривать переход на электронный формат проспекта выпуска ценных бумаг и его автоматическое обновление на основании информации, размещаемой эмитентами на депозитарии финансовой отчетности.
В 2018 году Национальный Банк продолжит работу по поддержанию адекватной кривой доходности, которая будет включать продолжение выпуска краткосрочных нот со срочностью 91, 182 и 364 дня, координацию с Министерством финансов РК в части согласования выпусков государственных ценных бумаг (ГЦБ). При необходимости Национальный Банк может использовать собственный портфель государственных ценных бумаг для осуществления сделок на вторичном рынке ГЦБ.
Проводится работа по оптимизации инфраструктуры фондового рынка посредством создания на базе Центрального депозитария единого оператора по учету и подтверждению всех прав на ценные бумаги. Предлагается расширение функционала данной инфраструктурной организации за счет создания на ее основе информационного портала для инвесторов по обмену котировками по сделкам с ценными бумагами на неорганизованном рынке.
Осуществляется внедрение новых технологий в финансовом секторе. Разрабатывается проект создания системы электронного голосования на общем собрании акционеров с последующим предоставлением возможности эмитенту проводить общие собрания акционеров электронным способом. Кроме того, реализовывается проект размещения государственных ценных бумаг среди физических лиц с использованием технологии блокчейн и системы электронных денег.
Законодательно были усилены меры по защите миноритарных инвесторов, что обеспечило повышение позиции Казахстана по индикатору «Защита миноритарных инвесторов» с 3-го на 1-е место в рамках оценки Всемирного Банка Doing Business 2017−2018 среди 190 стран.
При этом Национальный Банк продолжит работу по расширению инвестиционных возможностей отечественных брокеров и управляющих компаний и повышению качества финансовых услуг, предоставляемых инвесторам.
Дальнейшей активизации фондового рынка будет способствовать реформа системы управления пенсионными активами и предоставление вкладчику права выбора управляющей компании. В результате на рынке появится класс стратегических инвесторов в лице компаний по управлению пенсионными активами, частных управляющих компаний и компаний по страхованию жизни. Полагаю что, вслед за инвесторами на рынок будут выходить и эмитенты, нуждающиеся в фондировании.
Планируемые меры дадут импульс для активизации фондового рынка.
Также хотел бы отметить, что за последний год основные показатели отечественного фондового рынка заметно улучшились. Капитализация рынка акций и долговых ценных бумаг на 1 декабря текущего года по сравнению с аналогичной датой прошлого года увеличилась на 15,6% и составила 26 014,8 млрд тенге. Индекс казахстанской фондовой биржи (индекс KASE), составив 2 057,28 пункта на 1 декабря 2017 года, увеличился в течение последнего года на 54,9% при показателе на аналогичную дату прошлого года в 1 328,34 пункта.
Страхование будет двигаться в сторону онлайн
— В настоящий момент в Мажилисе находится на рассмотрении законопроект в сфере страхования и страховой деятельности. Как изменится страховой рынок с принятием закона?
— В 2017 году Национальным Банком в целях повышения финансовой устойчивости и потенциала страхового рынка разработан и внесен на рассмотрение мажилиса Парламента проект Закона РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам страхования и страховой деятельности».
Законопроект предусматривает внесение комплекса изменений и дополнений в законодательные акты Республики Казахстан по вопросам развития рынка продуктов и услуг по добровольному и обязательному страхованию, совершенствования деятельности профессиональных участников и инфраструктурных организаций страхового рынка.
Законопроектом предусмотрено создание правовой основы для внедрения онлайн-страхования. Страхователи получат возможность заключать договоры страхования в электронной форме через интернет-ресурсы страховых компаний, то есть без посещения офиса или участия агента, а также обращаться онлайн за получением страховых выплат. При этом будут установлены требования к уровню автоматизации и интернет-ресурсам страховых компаний, защите персональных данных и кибербезопасности.
Ключевым элементом онлайн-страхования станет Единая страховая база данных (ЕСБД) по страховым договорам. База данных будет единой учетной организацией и «хранилищем» по договорам страхования.
В целях защиты казахстанских туристов законопроект предусматривает переход к обязательному самих страхованию имущественных интересов, самих выезжающих за рубеж.
Страхование выезжающего туриста будет осуществляться туроператором в сфере выездного туризма по одной из программ обязательного страхования, в привязке к стране и количеству дней поездки.
С учетом международной практики законопроектом предлагается введение вмененного страхования. Это предполагает наличие в отраслевых законах требования о необходимости заключения договора страхования, существенных условий договора. При этом в обязательном порядке должны быть определены перечень страховых случаев и минимальный размер страховой выплаты.
Законопроектом предусматривается расширение полномочий омбудсмана на все классы страхования: обязательные и добровольные, с сохранением права сторон на обращение в суд. При этом четко определена сфера деятельности страхового омбудсмана.
С учетом международной практики законопроектом предполагается гарантирование Фондом гарантирования страховых выплат отдельных социально значимых продуктов аннуитетного страхования: пенсионные аннуитеты, договоры аннуитета, заключаемые в рамках обязательного страхования работника от несчастных случаев.
Принятие законопроекта позволит вывести страховой рынок Республики Казахстан на качественно новый уровень, способствующий его дальнейшему развитию и повышению значимости на финансовом рынке.
На сегодняшний день по законопроекту проведены презентации и начались заседания рабочих групп в мажилисе Парламента РК.
— Скажите, когда население увидит первые банкноты на латинице? Начался ли процесс их создания?
— Создание банкнот — очень трудоемкий и долгий процесс. Мы не планируем форсировать работы в данном направлении. Переход на латиницу согласно указу главы государства будет осуществляться поэтапно, до 2025 года, в течение которого и будет приниматься решение о разработке дизайна банкнот и монет на латинице.
