Самые крупные сделки в банковском секторе в 2013 году

Деловой портал Kapital.kz выделил совершенные и планируемые к заключению сделки

Share
Share
Share
Tweet
Share

Группа UniCredit продала «АТФБанк»

Планы о возможной продаже некоторых своих международных активов, включая «АТФБанк» группа UniCredit озвучила еще в 2011 году. Уже тогда финансовое состояние банка требовало значительных улучшений. Так, по данным Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций (КФН), в 2010 году «АТФБанк» получил убыток на сумму более 37,6 млрд. тенге. На начало 2012 года четверть ссудного портфеля банка составляли безнадежные кредиты – 24,3%. И не удивительно, что группа UniCredit хотела избавиться от столь не прибыльного актива.

После объявления UniСredit о подписании соглашения о продаже своей доли в 99,75% в «АТФБанке», а именно 15 марта международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинг банка. Агентство снизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «АТФБанка» с уровня «BBB» до «BBB-» и поставило рейтинги в очередь на пересмотр с негативным прогнозом. «Эти рейтинговые действия были обусловлены понижением рейтинга основного материнского банка «АТФБанка» – Unicredit SpA – до уровня «BBB+»/негативный», - сообщили тогда в рейтинговом агентстве. 

2 мая 2013 года ТОО «КазНитрогенГаз» и UniCredit Bank Austria объявили о завершении сделки по купле-продаже доли в 99,75% в казахстанском «АТФБанке». Сделка была одобрена Национальным банком РК 29 марта 2013 года.

По официальной информации банка цена, на которой сошлись «КазНитрогенГаз» и UniCredit,  составила сумму, приблизительно равную собственному капиталу «АТФБанка». А именно, по расчетам делового портала Kapital.kz, свыше 400 млн. долларов. «Полагаем, что для UniCredit продажа «АТФБанка» по балансовой стоимости нормальная ситуация. Банк требует больших инвестиций и неизвестно, когда он выйдет на уровень точки безубыточности, предварительно списав все неработающие займы», – поделились в мае своим мнением в Prime Financial Solutions.

В Halyk Finance тогда сообщили, что цена, по которой был приобретен «АТФБанк», является адекватной. «По сообщению группы UniCredit, рыночная стоимость капитала банка будет приблизительно равняться балансовой. Таким образом, подразумевается, что оценка стоимости активов, включая качество активов, является адекватной. Об этом свидетельствует высокая доля начисленного процентного дохода, собранного наличными, которая за 9 месяцев 2012 года составила 99,2%. Так, оценка банком объема работающих займов является адекватной», – выразил свое мнение старший аналитик Halyk Finance Бакай Мадыбаев.

Если сравнить цену банка, которую заплатила группа UniCredit, с той, которую заплатил новый акционер «АТФБанка», то разница существенна. Итальянская группа купила банк в конце 2007 года на пике кредитного бума за 2,1 млрд. долларов. То есть текущая стоимость сделки оказалась более чем в 5 раз ниже. Это и понятно, когда «АТФБанк» перешел в руки UniCredit, банк был прибыльным. За 2006 год по КСФО «АТФБанк» заработал 6,5 млрд. тенге. 

Как отметил в мае 2013 года экс-председатель правления «АТФБанка» Ромео Колина, если экономика будет восстанавливаться, в особенности в секторе недвижимости, то новые владельцы смогут вернуть ту цену, которую они заплатили за банк в течение года.

В мае 2013 года новым председателем правления «АТФБанка» официально был назначен Энтони Эспина.

Утемуратов станет мажоритарным акционером «Темiрбанка»  

Еще 2 банка вскоре сменят акционеров. В середине декабря стало известно, что ФНБ «Самрук-Казына» договорился с Булатом Утемуратовым о продаже принадлежащей фонду доли в «Темiрбанке» и части акций в «Альянс банке».

Стороны достигли обязывающего соглашения о продаже и покупке 79,88% простых акций в «Темiрбанке», а также 16% простых и привилегированных акций в «Альянс банке». В результате сделки «Самрук-Казына» останется контролирующим акционером «Альянс банка» с 51% простых и привилегированных акций.

Обе сделки подлежат одобрению регуляторными органами, которое, как ожидается, будет получено в первом квартале 2014 года. До закрытия сделки покупатель намерен провести переговоры с кредиторами «Темiрбанка», и в последующем, в соответствии с требованиями законодательства, сделать предложение миноритарным акционерам этой финансовой организации.

Пока условия сделки по приобретению акций «Альянс банка» и «Темiрбанка» не были разглашены. К тому же не было озвучено: почему Утемуратов решил купить у ФНБ «Самрук-Казына» лишь часть акций «Альянс банка» и весь пакет фонда в «Темiрбанке»? 

Так, в январе-сентябре 2013 года оба банка показали убыток. Если «Альянс банк» получил убыток в размере 1,4  млрд. тенге, убыток «Темiрбанка» оказался в разы больше – 4,1 млрд. тенге. Качество портфелей этих двух банков также требует значительного улучшения.

Утемуратов уверен, что подписание договоров купли-продажи является первым этапом на пути восстановления этих двух банков. «Процесс по восстановлению «Темiрбанка» начнется сразу после закрытия сделки. Относительно «Альянс банка» – предстоит совместная работа с ФНБ «Самрук-Казына» и кредиторами, для определения пути восстановления экономического капитала, ликвидности и доходности банка. У моей команды есть успешный опыт в банковской сфере Казахстана, и я уверен, что общими усилиями с фондом, мы сможем вывести оба банка на качественно новый уровень», – отметил банкир. 

Казком и Ракишев договорились о покупке «БТА Банка»
В 2013 году появилась новость о планируемой сделке, при реализации которой расстановка сил на банковском рынке может поменяться. В конце декабря 2013 года ФНБ «Самрук-Қазына», консорциум в составе «Казкоммерцбанка» и бизнесмена Кенеса Ракишева, который является председателем совета директоров SAT&Company сообщили о достижении предварительной, но не обязывающей, договоренности инициировать продажу и покупку принадлежащих фонду акций «БТА Банка». 

«По предварительным договоренностям, «Казкоммерцбанк» и Ракишев приобретают равные доли акций «БТА Банка». При этом, фонд намерен сохранить миноритарное участие в капитале банка. Предполагается, что структура сделки должна обеспечить возможность осуществления контроля за деятельностью «БТА Банка» со стороны «Казкоммерцбанка»», - отметили в пресс-службе Казкома.

В целях завершения переговоров и подписания документов для совершения сделки стороны намерены получить необходимые корпоративные решения, разрешения уполномоченных органов и  иные согласования, с учетом имеющихся  обязательств по ранее заключенным  договорам и выпущенным ценным бумагам.

После завершения приобретения консорциумом акций «БТА Банка» стороны намерены инициировать процедуру присоединения «Казкоммерцбанка» и «БТА Банка» для обеспечения их стабильного и динамичного развития.

Насколько прибыльной окажется сделка по приобретению «БТА Банка» для Казкома и Ракишева оценить достаточно сложно. Ведь пока цена, по которой была достигнута предварительная договоренность и другие детали сделки неизвестны. 

«Капитал банка должен быть оценен с дисконтом к балансовой стоимости вследствие низкого качества доходов и риска дальнейшего ухудшения качества портфеля, несмотря на то, что он уже запровизирован на 75%. По нашим подсчетам, «БТА Банк» по ссудному портфелю собрал наличными всего 64,8% процентных доходов, начисленных за 9 месяцев 2013 года. Из-за отсутствия публичной информации об условиях договоренности между «Казкоммерцбанком» и «БТА Банком», в частности, о финансировании сделки, риски для Казкома повышаются. Считаем данную новость слегка отрицательной для акционеров и кредиторов Казкома», - отметили в Halyk Finance.

Дальнейшее ухудшение качества кредитного портфеля банка может заметно снизить его стоимость. По последним данным регулятора, на начало января 2013 года доля займов с просрочкой платежей более 90 дней в «БТА Банке» составила 78,2%. В тоже время, банк достаточно активно очищает свой розничный портфель. За 9 месяцев 2013 года банку удалось добиться возврата проблемных кредитов на 3,4 млрд. тенге. 

Не исключено, что процесс переговоров ФНБ «Самрук-Казына» с «Казкоммерцбанком» и Ракишевым об окончательной цене сделки может затянуться. Ведь фонд должен как минимум вернуть все средства, вложенные в «БТА Банка» с 2009 года. Напомним, что именно в феврале 2009 года банк был национализирован. Так, по различным оценкам сумма, которую ФНБ «Самрук-Казына» влил в «БТА Банк» варьируется от 5,9 до 8 млрд. долларов.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Новости партнеров: