Долгосрочный РДЭ Альянс Банка «CCC» по-прежнему отражает слабые показатели устойчивости банка и значительную неопределенность по поводу дальнейшей поддержки от властей Казахстана.
В отчетности Альянс Банка по МСФО за 1 полугодие 2013 г. сообщалось, что НБК одобрил семилетний план рекапитализации банка. Одобрение этого плана позволило НБК предоставить Альянс Банку разрешение на отступление до конца 2015 г. от регулятивного лимита по открытой валютной позиции, который банк нарушил в конце 1 половины этого года.
Fitch пока не получило копию плана рекапитализации и располагает ограниченной информацией о содержании этого документа. Однако, насколько известно агентству, принятие плана, скорее всего, будет формальным выполнением требования по предоставлению «Альянс Банку» разрешения на отступление от регулятивных требований, без каких-либо твердых обещаний провести взнос капитала в банк. Fitch рассматривает этот план как в небольшой степени позитивный, так как он, как представляется, подтверждает готовность властей продолжать предоставлять банку разрешения на отступление от требований как минимум на краткосрочную перспективу, пока не будет принято решение по урегулированию ситуации в банке. Однако принятие плана является нейтральным фактором для рейтингов Альянс Банка с учетом отсутствия каких-либо публичных обещаний властей Казахстана или какого-либо потенциального нового акционера о предоставлении поддержки капиталом.
«Альянс Банк» пока не нарушал минимальные регулятивные показатели капитализации, главным образом за счет отражения в отчетности по национальным стандартам существенно более низких отчислений под обесценение кредитов, чем в отчетности по МСФО. На конец 1 полугодия 2013 г. разница составляла 31 млрд. тенге, что равно 5,9% активов, взвешенных по регулятивному риску, а регулятивные показатели достаточности капитала 1 уровня и общего капитала составляли соответственно 9,9% и 13,2% (по Basel I: 2,5% и 5,0%). В соответствии с новым казахстанским банковским регулированием, принятым в июле 2013 г., местные банки были обязаны привести свои резервы по национальным стандартам в соответствие с резервами по МСФО на 1 августа 2013 г. В то же время Альянс Банк на указанную дату увеличил свои резервы лишь на 5 млрд. тенге, и Fitch полагает, что тот факт, что НБК разрешает по-прежнему существенное различие между уровнями резервов по национальным стандартам и МСФО у Альянс Банка может быть следствием принятия плана рекапитализации банка.
Fitch понизило долгосрочный РДЭ Альянс Банка до уровня «CCC» в мае 2013 года, что отражало мнение агентства, что новая реструктуризация долга банка представлялась реальной возможностью. Это было основано на (i) планах основного акционера, Фонда национального благосостояния Самрук-Казына, продать банк, (ii) на мнении агентства, что Самрук-Казына вряд ли проведет взнос капитала в банк до продажи в целях поддержания его устойчивости и (iii) на мнении агентства, что разрешение регулятора на отступление от требований к капитализации для банка вряд ли будет продлено более чем на краткосрочную перспективу, а это указывает на вероятную реструктуризацию банка, если покупатель не будет найден в разумно короткие сроки. Принятие плана рекапитализации может быть в небольшой степени позитивным для Альянс Банка, поскольку может свидетельствовать о готовности властей продлить разрешение регулятора на отступление от требований за пределы краткосрочной перспективы. В то же время, по мнению Fitch, риск реструктуризации остается высоким, поскольку Самрук-Казына пока не достиг существенного прогресса с продажей банка и не объявлял о каких-либо планах его рекапитализации.
Рейтинг устойчивости Альянс Банка «cc» отражает слабые самостоятельные финансовые позиции банка, в том числе (i) отрицательный основной капитал по методологии Fitch, (ii) высокий уровень обесцененных активов, не приносящих доход, и существенные реструктурированные кредиты, что потенциально может привести к давлению на капитал в будущем, (iii) слабую прибыльность до отчислений в резерв под обесценение и (iv) растущий риск рефинансирования. Отчетность по МСФО за 1 полугодие 2013 г. не указывает на какие-либо существенные улучшения самостоятельной кредитоспособности банка при по-прежнему отрицательном показателе основного капитала по методологии Fitch на конец 1 полугодия 2013 г., кредитах с просрочкой на 90 дней или более, составлявших 49% портфеля (тот же уровень, что и на конец 2012 г.), и ликвидных активах в размере 267 млн. долл. (включая денежные средства в 98 млн. долл. и суверенные облигации и облигации Самрук-Казыны, которые могут быть использованы в сделках репо, на сумму 169 млн. долл.), равных умеренным 7% баланса. Прибыль до отчислений под обесценение стала умеренно положительной в 1 полугодии 2013 г. после убытка в 2012 г., но была более чем нивелирована отрицательной переоценкой ценных бумаг для продажи, которые напрямую отражаются в собственном капитале.
РДЭ Альянс Банка могут в конечном итоге быть понижены до «RD», а рейтинг устойчивости до «f», если Самрук-Казына не сумеет найти покупателя для этой финансовой организации и объявит, что будет стремиться разрешить ситуацию в банке посредством реструктуризации его обязательств. РДЭ также могут быть понижены в случае продажи банка слабому новому акционеру без принятия мер по укреплению капитализации банка со стороны Самрук-Казыны или нового владельца. И, наоборот, рейтинги могут стабилизироваться на текущих уровнях или быть умеренно повышены, в случае укрепления капитализации банка в результате продажи.
