Что касается возможных инвесторов, которые захотят купить «БТА Банк», «Темiрбанк» и «Альянс банк», то, скорее всего, они будут местными. Российские банки уже присутствуют на банковском рынке и им не зачем покупать проблемные банки, европейские банки также вряд ли думают об этом. Об этом в эксклюзивном интервью корреспонденту деловому портала Kapital.kz сообщил вице-президент, старший аналитик группы по работе с финансовыми организациями Moody’s Investors Service Армен Даллакян.
«Основной риск заключается в том, что у этих банков не самая лучшая ситуация по проблемным кредитам. По «Темiрбанку» мы не можем прокомментировать ситуацию, потому что Moody's не рейтингует данный банк. У «Альянс банка» ощутимая доля «токсичных» кредитов, по МСФО у банка практически нет капитала, можно сказать, что этот фининститут не генерирует прибыль. Соответственно инвестор получает плохой актив», - прокомментировал Даллакян.
Также собеседник обратил внимание, что основной вопрос, который встанет перед инвесторами – цена сделки. «Остается открытым вопрос, будет ли в данном случае какая-то поддержка со стороны государства после продажи этих госбанков. Пойдет ли государство на то, чтобы покрыть хотя бы часть убытков этих банков», - уточнил в эксклюзивном интервью Даллакян.
Если говорить про «Альянс банк» то ситуация в банке действительно требует значительных изменений. Так, по итогам 2012 года капитал банка не превышал 11 млрд. 147 млн. тенге. По итогам 2011 года данный показатель составлял 1 млрд. 032 млн. тенге. Согласно данным аудированной отчетности банка за 2012 год, доля кредитов с просрочкой платежей в «Альянс банке» практически достигла половины - 43%. Согласно расчетам делового портала Kapital.kz доля кредитов с просрочкой платежей менее 30 дней составила 4,7% (16,4 млрд. тенге), от 30-89 дней – 3,3% (11,7 млрд. тенге), от 90-179 дней – 2,0% (7,0 млрд. тенге), от 180-360 дней – 3,4% (12,0 млрд. тенге), более 360 дней – 29,5% (103,1 млрд. тенге).
По сравнению с прошлым годом банк все-таки немного оздоровил свой кредитный портфель, так по итогам 2011 года доля займов с просрочкой платежей в «Альянс банке» превышала 52%.
Ситуация с низким качеством ссудного портфеля затронула многие казахстанские банки. Но тут оценки Moody's и Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций РК (КФН) разошлись. Так, регулятор оценивает долю «токсичных» займов в 30%, Moody's более пессимистично – 40%.
«Мы делаем оценку на основе анализа кредитных портфелей тех банков, которые мы покрываем – это большинство банков, которые работают в системе. По сути, реструктурированный кредит может не считаться проблемным, хотя мы его относим к данной категории. Например, если заемщику по реструктуризированному кредиту предоставляется возможность не погашать заем в течение 4-5 лет, то этот кредит для Moody's является проблемным. Ведь он не генерирует прибыль», - подчеркнул в эксклюзивном интервью Даллакян.
К слову, доля активов банков рейтингуемых Moody's, превышает 79% активов банковского сектора Казахстана. Это «Казкоммерцбанк», «Народный банк», «БТА Банк», «Банк ЦентрКредит», «АТФБанк», «Сбербанк», «Альянс банк», «Kaspi bank», «Евразийский банк», «Жилстройсбербанк Казахстана», «Нурбанк» и «Казинвестбанк».
Даллакян считает, что тот налог, который в настоящее время установлен при списании банками кредитов является огромным препятствием для стимулирования более активной очистки ссудного портфеля. «Если бы отменили данный налог, то банки активнее списывали те кредиты, по которым они не ожидают возврата. Есть займы, по которым Moody's не ожидает возврата, а банки настаивают, что возврат по ним будет», - уточнили в рейтинговом агентстве.
Напомним, чтобы списать кредит, по требованиям Нацбанка РК необходимо сначала восстановить провизию, которая отражается в отчете о прибылях и убытках как доход, и потом списать этот долг. Доход, который банк получает от восстановления провизии, облагается налогом по ставке 20%.
Одним из факторов, который может негативно повлиять на финансовое состояние банка в Moody's считают активный рост розничного кредитного портфеля. «Преимущественно драйверами роста ссудного портфеля являются кредиты физическим лицам, объем выдачи которых увеличились более чем на 40%. Корпоративное кредитование напротив, практически не растет. Это является ключевой проблемой для банковской системы. Так, без роста корпоративного кредитования банк будет не в состоянии генерировать адекватный уровень прибыли, чтобы увеличивать свой капитал», - сообщил Армен Даллакян.
Опасения рейтингового агентства вполне обоснованы, ведь согласно данным Moody's доля корпоративных кредитов в общем ссудном портфеле банков приблизилась к 80%. Так, по данным аудированной консолидированной отчетности по итогам 2012 года первое место по наибольшей доле корпоративных кредитов принадлежит БТА Банку – 91,1%, второе «Сбербанку России» - 89,1%, третье «Казкоммерцбанку» – 88,8%.
Более половины ссудного портфеля занимают корпоративные кредиты у таких банков как «Цеснабанк» (87,4%), «АТФБанк» (82,4%), «Народный банк» (79,6%), «Банк ЦентрКредит» (64,6%), «Евразийский банк» (55,6%). К слову в Kaspi bank по итогам 2012 года доля корпоративных займов в общей структуре кредитного портфеля превысила 31%, в «Альянс банк» - 13%.
При этом в наибольшей степени объем корпоративных кредитов за год нарастили «Сбербанк», «Цеснабанк» и «Евразийский банк». Так, по сравнению с 2011 годом ссудный портфель юридических лиц в «Сбербанке» вырос на 43,0%, в «Цеснабанке» на 41,9%, в «Евразийском банке» на 19,1%. Также за год объем таких кредитов увеличился у «Народного банка» (+8,8%), «Банка ЦентрКредит» (+3,6%), «БТА Банка» (+0,6%). Остальные банки первой десятки сжали свой корпоративный ссудный портфель как минимум на 2%. Например, Kaspi bank на 2,3%, «Альянс банк» на 2,9%, «Казкоммерцбанк» на 8,9%, и «АТФБанк» на 11,8%.
В Moody’s уточнили, что основная проблема замедленного роста корпоративного кредитования заключается в том, что экономика Казахстана не диверсифицирована в достаточной степени. «Основная деятельность в корпоративном сегменте сфокусирована на крупнейших компаниях. Преимущественно это государственные организации, которые в основном занимают на международных рынках», - обратили внимание в рейтинговом агентстве.
При этом Армен Даллакян уточнил, что у казахстанских банков фондирование не настолько дешевое, чтобы они могли выдавать кредиты нефтяным и металлургическим компаниям по ставкам предлагаемым на международном рынке. «К тому же у казахстанских банков по сравнению с западными пассивы не являются такими долгосрочными, чтобы выдавать ENRC или Казмунайгаз кредиты на 3-5 лет. Наоборот крупные компании размещают свои деньги в банках РК на депозитах. И эти деньги являются самыми дешевыми ресурсами для казахстанских банков», - сообщил Даллакян.
Если корпоративный кредитный портфель за год у некоторых фининститутов сжался в объемах, то объемы розничного кредитования у всех банков первой десятки только набирали обороты. В топ-3 по годовому приросту кредитного портфеля физических лиц вошли «Сбербанк» (+87,2%), «Евразийский банк» (+66,9%) и Kaspi bank (+59,2%).
В других банках динамика менее впечатляющая. В «Цеснабанке» объем кредитов физических лиц увеличился на 46,3%, в «Альянс банке» на 20,4%, в Народном банке на 14,6%, в «Банке ЦентрКредит» на 6,6%, в «БТА Банке» на 3,4%, в «АТФБанке» на 2,1%, в «Казкоммерцбанке» на 2,1%.
Положительную годовую динамику продемонстрировали не только розничные кредиты. В 2012 году объем ссудного портфеля банковского сектора вырос на 12%. Прогнозы Moody’s на 2013 год менее оптимистичны. Аналитики рейтингового агентства ожидают, что кредитный портфель по итогам 2013 года вырастит в пределах 10-12%.
В Moody's проводят параллель между качеством ссудного портфеля и объемом выдачи новых кредитов. «Если говорить о влиянии динамичного роста потребительских кредитов на качество ссудного портфеля розничных банков – скорее всего, мы через некоторое время увидим увеличение доли «токсичных» займов. При бурном росте кредитного портфеля ухудшение его качества в краткосрочной перспективе не наблюдается. Так, за счет выдачи новых кредитов доля плохих займов снижается. Не исключено, что в долгосрочной перспективе доля проблемных кредитов вырастет. И тут основной вопрос заключается в том – на каком уровне они будут через 1-1,5 года», - аргументировал свою позицию старший аналитик группы по работе с финансовыми организациями Moody’s Investors Service.
Между тем аналитик Moody's считает, что проблема банковского сектора РК заключается не сколько в значительной доле проблемных кредитов, сколько в способности банков покрывать такие займы провизиями. Ведь формировать провизии необходимо за счет прибыли, либо за счет собственного капитала.
Так, в рейтинговом агентстве обеспокоены уровнем провизования под «токсичные» кредиты. Moody's оценивает, что сформированные банками провизии не покрывают возможные потери по «плохим» займам. Так, по данным рейтингового агентства ссудный портфель банков покрыт провизиями лишь на 35%. «Мы ожидаем, что, доля токсичных кредитов незначительно снизится в течение последующих 12-18 месяцев», - проинформировал г-н Даллакян.
Прибыль банков не будет расти активно
В Moody’s предполагают, что прибыльность банков останется невысокой в том числе в следствие отчислений на создание резервов. В рейтинговом агентстве ожидают, что средняя по системе рентабельность усредненных активов в 2013 году не превысит 1%.
«Уровень прибыльности снижается из-за того, что объем выдачи новых кредитов незначителен. К тому же 40% всего ссудного портфеля является неработающей, что потребует создания дополнительных резервов», - уточнили в рейтинговом агентстве.
К слову Казком по итогам 2012 года вышел в минус именно из-за разового формирования дополнительных специфических резервов по МСФО. Так, по данным консолидированной финансовой отчетности Казком по итогам 2012 года получил чистый убыток в размере 130,9 млрд. тенге. В 2012 году расходы банка на формирование резервов под обесценение активов, по которым начисляются проценты, составили 286,3 млрд. тенге против 66,0 млрд. тенге в 2011 году. В результате провизии полностью покрыли объем неработающих займов. Так, доля провизий в общем объеме выданных ссуд по итогам 2012 года составила 32,5%, на конец 2011 года – 24%.
К слову, удельный вес недействующих кредитов в банке по итогам 2012 года составил 29% от общего объема портфеля. В прошлом году эта цифра была немного ниже - 28,6%. В «Казкоммерцбанке» подчеркнули, что банк определяет недействующие займы, как полную задолженность клиентов с просрочкой 30 дней и выше по корпоративным клиентам, и 60 дней и выше – по розничным клиентам.
Концентрация вкладов
В Moody’s высокую концентрацию вкладов крупных клиентов считают одним из факторов, негативно влияющим на рейтинг банков. «Высокий уровень концентрации клиентских средств в крупнейших банках является источником значительных рисков рефинансирования. Депозиты банков растут не плохо, это поддерживает структуру фондирования и ликвидность. Но основная проблема заключается в том, что особенно крупные банки в значительной степени зависят от крупных депозитов госкомпаний. Хотя мы не ожидаем, что все эти вклады могут быть за один день переведены из банковской системы, но для некоторых банков такой риск сохраняется», - уточнил Даллакян.
Так, за год в значительной степени концентрация депозитов крупных вкладчиков снизилась в «БТА Банке». Если на 31 декабря 2012 года на 10 крупнейших клиентов банка приходилось приблизительно 27,8% всех средств клиентов, на конец 2011 года – 46,1%.
На конец декабря 2012 года 10 самых крупных групп связанных клиентов группы «Народного банка» составили около 42% общей суммы средств клиентов. В 2011 году доля таких депозитов составила 51%. По сравнению с 2011 годом концентрация вкладов крупнейших клиентов в Казкоме выросла незначительно. На конец 2012 года доля крупнейших 10 клиентов в общей структуре депозитной базы составляла 42,1%, на конец 2011 года – 41,7%.
В эксклюзивном интервью Kapital.kz в Moody’s подчеркнули, что риск высокой концентрации депозитов крупных клиентов можно снизить за счет увеличения доли других источников фондирования. «В первую очередь за счет розничных депозитов и вкладов более мелких компаний. В принципе такая тенденция наблюдается и в настоящее время. Если посмотреть на общую концентрацию депозитов крупных депозиторов, то последние 2 года доля таких вкладов снижается. Это происходит за счет активного роста депозитной базы физических лиц», - обратил внимание Даллакян.
