В фокусе внимания рынка - данные по апрельской инфляции в США
Ожидаемое ускорение ИПЦ до 3,5% покажет, начал ли нефтяной фактор усиливать ценовое давление
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В пятницу перед продолжительными выходными на валютном рынке преобладали продавцы инвалюты. В результате курс по паре USD/KZT снизился до 461,58 тенге за доллар (-1,76 тенге) при объеме торгов в 337,7 млн долларов (-53,5 млн долларов). С одной стороны, продажа инвалюты в рамках операций НБРК и конвертация валютной выручки субъектами КГС и экспортерами стабильно поддерживают предложение инвалюты. С другой, прирост нефтяных котировок мог улучшать курсовые и макроэкономические ожидания участников рынка.
Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ) впервые за последние четыре недели опустился до 100,0 пунктов.
На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по внешнеторговому обороту, международным резервам и валютным активам Нацфонда, валютным интервенциям НБРК, внутренней торговле, естественному движению населения, численности и заработной плате работников.
Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:
Источник: БНС АСПИР РК
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне роста профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA выросла с 17,48% до 17,64%, а SWAP-1D снизилась с 14,00% до 13,96%. Общий объем торгов составил 787,4 млрд тенге (+108,2 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе вырос до 2,3 трлн тенге (+1,5 трлн тенге) и был удовлетворён на 100%. Отметим, что объем открытой позиции НБРК вырос до отметки около 7,7 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
По итогам торгов пятницы индекс KASE снизился на 0,7%, завершив сессию на отметке 7 782,9 пункта. Давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-3,1%) и Народного Банка (-1,3%) вслед за лондонскими котировками в связи с фиксацией прибыли, тогда как поддержку обеспечили бумаги КазТрансОйла (+1,1%) на фоне роста нефтяных котировок во время торгов.
Нефть
В понедельник цена на нефть снизилась до 104,2 доллара за баррель, однако во вторник утром котировки вновь восстановились до 105,1 доллара за баррель (+0,7%) после того, как американо-иранская дипломатия в выходные не принесла ощутимого прогресса, не оставив четкого пути к открытию Ормузского пролива. Несмотря на то, что мировым ценам на нефть до сих пор удавалось избежать более высоких значений на фоне американо-иранского конфликта, Morgan Stanley предупреждает, что сейчас идет гонка со временем, чтобы не допустить достижения Brent отметки в 150 долларов за баррель к лету.
Рисковые активы
Ралли в акциях производителей полупроводников, таких как Intel, Nvidia, Micron, продолжало подталкивать ключевые американские индексы вверх на 0,1–0,2%, несмотря на заявление президента США Дональда Трампа о том, что иранское мирное предложение неприемлемо. Этот рост обусловлен высоким аппетитом компаний в сфере ИИ к вычислительным мощностям, который распространился на самые разные виды полупроводников – от чипов памяти до процессоров Intel.
Во вторник участники рынка смогут оценить последствия войны по апрельским данным об инфляции. Аналитики ожидают роста потребительских цен на 3,8% в годовом выражении – ускорение по сравнению с ростом на 3,3% в марте.
На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся публикации данных из США по инфляции, рынку труда и недвижимости, исполнению федерального бюджета, краткосрочный прогноз Управления энергетической информации (EIA) по рынкам энергоносителей, а также аукцион 3-летних, 10-летних, 30-летних гособлигаций. В ЕС фокус смещен на данные по ВВП за I квартал, промышленному производству, экономическому сентименту, а также экономическому бюллетеню ЕЦБ. Дополнительно участники рынка будут следить за инфляцией и выдачей новых займов в КНР, публикацией данных о текущем счете, потребительскими расходами, а также аукционом 10-летних гособлигаций в Японии, ВВП, торговлей, промышленным производством, выступлениями отдельных представителей Банка Англии в Великобритании, корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.
Защитные активы
Цены на золото выросли до 4 777 долларов за тройскую унцию (+1,6%) в связи с сохраняющейся геополитической неопределенностью на Ближнем Востоке, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,39% до 4,41% на фоне усиления инфляционных ожиданий за счет высоких цен на топливо. Индекс доллара опустился до 98,0 пунктов (-0,1%) после притока ликвидности в рисковые инструменты.
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
