Геополитические ожидания потянули нефть вниз

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).   

Валютный рынок

По итогам торгов в среду курс по паре USD/KZT снизился до отметки 519,17 тенге за доллар (-1,71 тенге) при существенном росте объёма торгов до 415,6 млн долларов (+171,6 млн долларов). Отметим, что серьёзную поддержку тенге могут оказывать прохождение налоговой недели, а также обязательная конвертация валютной выручки субъектами КГС и крупные продажи инвалюты в рамках операций Национального банка. Напомним, последние выплаты квартальных налогов в бюджет ожидаются 25 ноября, когда завершается срок уплаты рентного налога, дополнительных платежей недропользователя, КПН, НДПИ и НДС.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки вновь продемонстрировали разнонаправленное движение на фоне высокого уровня профицита ликвидности в системе. Так, доходность операций SWAP-1D снизилась с 11,64% до 11,03%, а ставка TONIA уже девятую сессию подряд сохраняется на уровне 17,0%. Общий объём торгов составил 559,7 млрд тенге (-73,7 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка вырос до 1,5 трлн тенге (+57,2 млрд тенге) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых. В то же время объём открытой позиции сохранился на отметке 7,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В среду индекс KASE незначительно снизился на 0,2% – до 6 794,1 пункта. Давление на индекс оказала коррекция акций банковского и телекоммуникационного секторов – Народного Банка (-2,6%), БЦК (-1,4%) и Казахтелекома (-1,0%). Однако снижение было частично компенсировано ростом бумаг Казатомпрома (+2,2%) и Air Astana (+1,2%).

Среди корпоративных новостей отметим, что Народный Банк совместно с холдингом АЛМЭКС объявили о предложении около 4% находящихся в обращении акций – порядка 12 млн ГДР (или 480 тыс. акций).

Нефть

Цены на нефть в среду снизились до 63,5 доллара за баррель (-2,1%) после сообщений о том, что США возобновили усилия по прекращению войны РФ против Украины и подготовили соответствующий план действий. Как сообщают СМИ, Вашингтон дал понять президенту Украины Владимиру Зеленскому, что украинская сторона должна принять подготовленный Вашингтоном план прекращения войны, предусматривающий отказ Киева от части территорий и вооружений. В свою очередь, Владимир Зеленский заявил, что лидерство США должно оставаться действенным для достижения окончания войны, которая длится уже более трёх с половиной лет. Возможное завершение войны в Украине может привести к увеличению поставок российской нефти на мировой рынок, что усиливает опасения по поводу переизбытка предложения.

Рисковые активы

Американские фондовые индексы вышли из отрицательной зоны по мере того, как участники рынка улучшали ожидания в преддверии публикации главного отчёта недели от Nvidia. После окончания торгов производитель чипов сообщил о рекордной выручке и росте прибыли на 65%, что помогло ослабить опасения инвесторов относительно устойчивости бума в сфере искусственного интеллекта. Nvidia также повысила прогноз на текущий квартал, что привело к росту акций компании на 5% в ходе постторговой сессии. Акции других производителей чипов, а также крупных технологических компаний, таких как Microsoft и Amazon, также показали рост. Результаты Nvidia, по-видимому, стали своеобразным противоядием от усиливающихся опасений по поводу завышенных оценок компаний, связанных с искусственным интеллектом.

Между тем Бюро статистики труда США в среду сообщило, что не будет публиковать отдельный отчёт по рынку труда за октябрь. Вместо этого ключевые данные за месяц будут перенесены на 16 декабря – почти на неделю позже заседания ФРС. По мнению некоторых инвесторов, такая задержка, вызванная приостановкой работы правительства, снижает вероятность понижения процентной ставки ФРС на ближайшем заседании.

Защитные активы

Спрос на отдельные безрисковые инструменты вырос на фоне ожиданий сохранения базовой ставки ФРС, более привлекательных цен после коррекции. Так, цены на золото увеличились до 4 083 пунктов (+0,4%), индекс доллара закрепился на уровне 100,2 пункта (+0,7%), а доходность 10-летних казначейских облигаций США особо не изменилась, показав рост с 4,12% до 4,13%.