Акции Tesla упали на 3,5% после одобрения рекордного вознаграждения Илону Маску

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок

На фоне очередного падения цен на нефть и глобального укрепления индекса доллара на предыдущей сессии курс по паре USD/KZT в четверг закрепился на уровне 526,57 тенге за доллар (+1,49 тенге). При этом торговая активность несколько снизилась – объём торгов составил 237,5 млн долларов (-33,1 млн долларов). Некоторый дисбаланс на локальном рынке может быть связан с повышенным спросом на инвалюту из-за привлекательного курса её покупки и роста потребительской активности (предновогоднее увеличение объёмов импорта), а также с необходимостью погашения внешних обязательств (окончание действия контрактов, выплата вознаграждения в конце года).

На текущий момент (10:34 ALA) курс по паре USD/KZT составляет 526,01 тенге за доллар.

Сегодня в центре внимания – публикация данных по индексу потребительских цен и индексу цен оптовых продаж товаров.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали рост, несмотря на увеличение профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA вновь показала околонулевое изменение – с 17,03% до 17,04%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 7,53% до 9,30%. Общий объём торгов составил 563,0 млрд тенге (+30,6 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка снизился до 1,1 трлн тенге (-536,6 млрд тенге) и был удовлетворён на 100% по ставке 18,0% годовых. В то же время объём открытой позиции закрепился выше 6,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В четверг индекс KASE вырос до отметки 7 029,7 пункта (+0,9%), прервав двухдневное снижение на фоне восстановления мирового риск-аппетита днём ранее. Половина акций, входящих в состав индекса, оказали существенную поддержку рынку. Так, бумаги БЦК (+2,2%), Народного Банка (+1,9%), Kaspi (+0,8%), Kcell (+0,8%) и КазТрансОйла (+0,8%) подтолкнули индекс вверх, тогда как остальные акции показали околонулевые изменения в диапазоне от -0,3% до +0,6%. Таким образом, внешняя динамика пока играет определяющее влияние на локальный сентимент.

Нефть

Цены на нефть снизились на 0,2% – до 63,4 доллара за баррель. В четверг компания Aramco, государственный производитель Саудовской Аравии, приняла меры, направленные на снижение цены нефти марки Arab Light для азиатских покупателей, с поставкой в декабре, на 1,20 доллара за баррель, до минимального уровня за последние 11 месяцев. Это отражает ослабление спроса на энергоносители и оказывает понижательное давление на нефтяные котировки.

Рисковые активы

Американские фондовые индексы снизились в четверг на 0,8–1,9%, поскольку компании, выигрывающие от бума на искусственный интеллект, вновь оказались под давлением на фоне опасений относительно их чрезмерно высоких оценок.

Акции Amazon, Meta Platforms и Nvidia упали более чем на 2,5%. Бумаги Palantir, ранее пользующиеся особой популярностью у инвесторов, снизились на 6,8% в четверг, доведя недельное падение более чем до 12%. Между тем акции Tesla в ходе основной сессии в четверг упали на 3,5% после сообщения о том, что акционеры одобрили рекордный пакет вознаграждения (1 трлн долларов в виде дополнительных акций) для Илона Маска. Этот пакет направлен на стимулирование главы компании к дальнейшему росту капитализации Tesla до 8,5 трлн долларов в течение следующих десяти лет. Маск поблагодарил акционеров, поддержавших инициативу, отметив, что более 75% голосов были поданы в пользу утверждения пакета. Новый план вознаграждения может обеспечить Маску до 25% доли в Tesla при достижении установленных целей.

Между тем по данным компании Challenger, Gray & Christmas, в прошлом месяце американские компании объявили о планах сократить более 150 тыс. рабочих мест – почти втрое больше, чем в сентябре. Это самый высокий показатель для октября за последние 22 года. При этом текущий год может стать худшим по масштабам увольнений с 2009 года. В отчёте отмечается, что основными причинами стали меры по снижению издержек и растущее внедрение технологий искусственного интеллекта.

Защитные активы

Перетока ликвидности из рисковых активов в безрисковые не наблюдалось, несмотря на слабые данные по рынку труда в США и распродажи в технологическом секторе. Так, цена золота снизилась на 0,1% – до 3 991 доллара за тройскую унцию, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,09% до 4,16%, а индекс доллара закрепился на отметке 99,7 пункта (-0,5%).