Акции Amazon обновили исторический максимум на фоне соглашения с OpenAI

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

На валютных торгах понедельника KASE средневзвешенный курс по паре USD/KZT закрепился на уровне 527,91 тенге за доллар (-2,05 тенге) при объеме торгов в 327,1 млн долларов (-75,5 млн долларов). Поддержку нацвалюте могло оказать сообщение о сохранении высоких нетто-продаж иностранной валюты Национальным банком в ноябре – около 1,5 млрд долларов. Между тем инфляция в стране в прошлом месяце замедлилась, составив 12,6% в годовом и 0,5% в месячном выражении (12,9% и 1,1% в сентябре). Цены на платные услуги за год выросли на 12,9%, на непродовольственные товары – на 11,0%, на продовольственные – на 13,5%.

На текущий момент (10:47 ALA) курс по паре USD/KZT составляет 521,78 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

В первый торговый день ноября индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали снижение на фоне стабилизации показателей профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA скорректировалась с 17,33% до 17,04%, тогда как доходность SWAP-1D – с 9,77% до 9,39%. Общий объем торгов составил 450,9 млрд тенге (-96,2 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка резко снизился до 498 млрд тенге (-252,2 млрд тенге) и был удовлетворен на 100% по ставке 18,0% годовых. В то же время объём открытой позиции сохранился на уровне 6,2 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Индекс KASE по итогам торгов понедельника закрылся в «зеленой зоне», достигнув отметки 7 171,7 пункта (+0,6%). Рост спроса со стороны локальных инвесторов отмечался в акциях БЦК (+3,4%) на фоне значительного увеличения чистой прибыли за 9М25 (согласно данным Национального банка, прибыль выросла на 41,2% г/г – до 196,5 млрд тенге), тогда как остальные бумаги показали околонулевое изменение в диапазоне от -0,6% до +0,7%.

Среди корпоративных событий стоит отметить, что Казатомпром опубликовал операционные результаты за третий квартал и 9М25. Согласно отчету, национальная атомная компания увеличила производство урана на 12% за январь–сентябрь (до 18,71 тыс. тонн), тогда как объем продаж составил 12,78 тыс. тонн (+10% г/г).

Нефть

Цены на нефть снизились на 0,5%, до 64,9 доллара за баррель, поскольку инвесторы восприняли решение ОПЕК+ приостановить увеличение добычи в первом квартале как сигнал о возможном избытке предложения на рынке. Нефтяной картель принял решение о незначительном повышении добычи нефти (на 137 тыс. б/с) в декабре и о приостановке дальнейшего роста в первом квартале следующего года. Группа объяснила это решение «сезонностью», ссылаясь на ожидания более слабого спроса на нефть в первом квартале 2026 года.

Рисковые активы

Крупнейшие фондовые индексы завершили торги разнонаправленно, в диапазоне от -0,5% до +0,5%, на фоне сезона отчетностей и сохраняющегося энтузиазма вокруг сделок, связанных с искусственным интеллектом. Акции Amazon завершили торги на новом историческом максимуме после того, как облачная компания заключила многолетнее соглашение с OpenAI на сумму 38 млрд долларов. Эта сделка, положившая начало партнерству между двумя компаниями, остается относительно небольшой по сравнению с другими соглашениями OpenAI, включая контракт с Oracle на 300 млрд долларов и обязательство в отношении Microsoft на 250 млрд долларов.

В то же время крупнейшая компания по производству товаров повседневного спроса Kimberly-Clark (владелец бренда подгузников Huggies) согласилась приобрести Kenvue в рамках сделки, оцениваемой более чем в 40 млрд долларов. Акции Kenvue выросли на 12%, тогда как бумаги Kimberly-Clark снизились более чем на 14%.

Защитные активы

Безрисковые активы демонстрируют невысокую динамику на фоне отсутствия драйверов для покупок и продаж. Так, цена золота выросла на 0,4% – до 4 008 долларов за тройскую унцию, доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась с 4,10% до 4,11%, а индекс доллара поднялся на 0,1% и закрепился на отметке 99,9 пункта.