Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На открытии валютных торгов KASE текущей недели
спрос и предложение на инвалюту были сбалансированными, что обусловило
сохранение средневзвешенного курса USD/KZT практически на одном уровне с
торгами пятницы – на отметке 498,68 тенге за доллар (+0,09 тенге).
Отметим, что заметное ухудшение конъюнктуры сырьевого рынка и
продолжающееся обесценение российского рубля могли иметь ограниченное
влияние на рыночный сентимент ввиду низкой чувствительности валютного
рынка (из-за стабильного предложения инвалюты из Нацфонда в рамках
операций по обеспечению трансфертов в бюджет и продажи валютной выручки
субъектами КГС, а также завершения налогового периода).
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли
неделю разносторонним движением: TONIA – снизилась с 13,78 до 13,71%,
SWAP – выросла с 8,60 до 8,88%. При этом торговая активность заметно
увеличилась – объем торгов составил 656,3 млрд тенге (+242 млрд). В то
же время Нацбанк изъял с рынка 1,3 трлн тенге краткосрочной ликвидности
(100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовой доходностью
14,25%. При этом открытая позиция НБРК резко снизилась до отметки 6,9
трлн тенге (налоговый период).
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
незначительно увеличился, зафиксировавшись на отметке 5 430,1 пункта
(+0,4%). При этом основным драйвером роста выступили акции БЦК (+2,2%), а
также Казахтелекома (+1,3%) и КМГ (+1,2%). Напомним, ранее КМГ сообщил о
своих операционных результатах (добыча выросла на 3,1%, транспортировка
– на 6,4%), что могло стимулировать покупки акций нефтегазовой
компании, тогда как рост остальных бумаг мог происходить на
продолжающемся улучшении локального аппетита к риску.
Нефть
Цены на нефть Brent в понедельник показали
сильное снижение, опустившись до 72,6 доллара за баррель (-2,9%).
Главным фактором такого движения могли стать сообщения СМИ о скором
перемирии между Израилем и Ливаном (может быть заключено сегодня).
Давление на котировки также могла оказать новость о назначении Скотта
Бессента, сторонника увеличения добычи сланцевой нефти, на пост главы
министерства финансов в будущей администрации Белого дома. В таких
условиях ОПЕК+ может вновь придется отложить увеличение добычи сырья, министерская встреча картеля состоится в ближайшее воскресенье в
онлайн-формате.
Рисковые активы
Новость о назначении инвестора и основателя Key
Square Group Скотта Бессента на пост главы Министерства финансов США
определенно понравилась рынку – ключевые фондовые индексы США выросли в
понедельник на 0,3-1,0%. Инвесторы видят в Скотте Бессенте человека, который
может смягчить некоторые из наиболее крайних протекционистских мер
Дональда Трампа и будет стараться поддерживать фондовый рынок. Тем не менее
будущий президент США в понедельник заявил о намерениях ввести сразу
после инаугурации пошлины в 25% на все товары из Мексики и Канады и 10%
на все товары из Китая в связи с нелегальной миграцией и контрабандой
наркотиков. Это может послужить поводом к фиксации прибыли на
сегодняшних торгах, в особенности с учетом бурного роста рынка после
переизбрания Дональда Трампа.
Защитные активы
На новостях о деэскалации на Ближнем Востоке
котировки золота в понедельник потеряли сразу 4,1%, но доходности
10-летних гособлигаций (с 4,41 до 4,27%) и индекс доллара (с 107 до
106,8 пункта) немного снизились на новостях о назначении Скотта Бессента на
пост главы министерства финансов (сможет смягчить протекционистские меры
новой администрации).
