Обзор рынков за 28 октября - 1 ноября 2024 года подготовил аналитик Департамента аналитики и исследований BCC Invest Алдияр Ануарбеков.
Рост 10-летних казначейских облигаций США продолжается
Текущая ситуация с доходностью на рынке гособлигаций США демонстрирует волатильность: доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,2% с уровня 3,6% в начале года. На горизонте ближайших месяцев возможно краткосрочное повышение до 4,5%. В среднесрочной перспективе, как только ФРС перейдет к смягчению монетарной политики, доходности должны вернуться к диапазону 3,5%-4,0%.
Мега-кап техгиганты и тенденции рынка
Результаты отчетов крупнейших технологических компаний, таких как Google, Microsoft, Meta, Apple и Amazon, были в целом позитивными, однако прогнозы на следующий квартал создали небольшую волатильность на рынке. Результаты и прогнозы — большинство компаний превысили ожидания по выручке и прибыли, но некоторые, такие как Microsoft и Apple, дали прогнозы ниже ожиданий аналитиков, что вызвало сомнения на рынке. Meta и другие компании объявили об увеличении расходов на искусственный интеллект, что встревожило инвесторов, ожидающих конкретных финансовых результатов от ИИ-проектов. Сейчас технологии ИИ находятся на ранних стадиях развития, и потребуется время для их масштабного внедрения в различные секторы. Ожидается, что краткосрочная волатильность может сохраниться в условиях после колебаний на фоне выборов в США, но мы видим долгосрочный потенциал в техгигантах, которые смогут успешно реализовать потенциал в ИИ и улучшить свои результаты в условиях стабильного спроса на цифровизацию и инновации.
График недели
Рассмотрим президентские выборы в США в 2008, 2012, 2016 и 2020 годах и их воздействие на рынок. Барак Обама пришел к власти в разгар глобального финансового кризиса. Однако благодаря широким стимулам и программам поддержки экономика США начала восстанавливаться, что отразилось на росте рынка. Дональд Трамп активно стимулировал экономику за счет снижения налогов и дерегулирования, что привело к значительному росту индекса S&P 500. Однако конец его срока был омрачен пандемией COVID-19, что создало значительную волатильность на рынках. Джо Байден принял руководство страной на фоне пандемии и восстановительных мер. Несмотря на текущие экономические вызовы, рынок продолжает расти, отражая стимулы и восстановление экономики.
