Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Предложение инвалюты в пятницу превышало спрос на
нее, что обусловило снижение обменного курса тенге. По итогам торгов
средневзвешенный курс по паре USD/KZT упал до отметки 484,61 тенге за
доллар (-2,52 тенге) при заметном росте объема торгов – до 347,3 млн
долларов (+95,0 млн). Подобная динамика могла быть связана с
высвобождением дополнительного объема инвалюты в рамках отмены ее
покупок в ЕНПФ, глобальным снижением индекса доллара США, а также
сохранением привлекательности тенговых инструментов в результате
удержания высоких процентных ставок в системе.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в пятницу
продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику: SWAP-1D выросла с
8,01% до 8,57%, а TONIA снизилась с 13,84% до 13,77%. При этом объем
торгов продолжает удерживаться чуть выше средних значений с начала года
(733,2 млрд тенге) и в пятницу составил 769,8 млрд тенге (-20,4 млрд тенге). В
то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке в
конце недели упал, составив 0,8 трлн тенге против 1,4 трлн тенге днем ранее
(100% спроса, годовая доходность 14,25%). Открытая нетто-позиция по
операциям НБРК вновь вернулась к отметке 7,1 трлн тенге задолженности
перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в пятницу снизился, закрывшись на
отметке в 5 169,03 пункта (-0,4%). В отсутствие значимых корпоративных
событий основным драйвером снижения выступили акции Казахтелекома
(-1,8%) и Казатомпрома (-0,9%). Между тем на сегодняшних торгах может
наблюдаться повышенный спрос со стороны локальных инвесторов на долевые
бумаги Kaspi и КазТрансОйла. После закрытия торгов в пятницу Kaspi
опубликовал сильные финансовые результаты по итогам девяти месяцев 2024 года:
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка и чистая
прибыль группы выросли на 34% и 23%, соответственно. На этом фоне АДР
Kaspi на Nasdaq прибавили сразу 7,8%. Что касается КазТрансОйла, то
компания отчиталась о росте объемов транспортированной по магистральным
нефтепроводам нефти за январь-сентябрь 2024 года на 4%, до 33 млн 654
тыс. тонн.
Нефть
Мировые цены на нефть в пятницу снизились до 73,1
доллара за баррель (-1,9%). За прошлую неделю котировки нефти упали
более чем на 7% на фоне ожиданий слабого спроса со стороны Китая и
потенциальной деэскалации ближневосточного конфликта. Армия обороны
Израиля подтвердила, что ликвидировала главу ХАМАС Яхью Синвара в ходе
удара в секторе Газа. В то же время президент США Джо Байден заявил о
возможности договориться с Израилем и Ираном, чтобы положить конец их
конфликту хотя бы на некоторое время. Свежие статданные
показали рост экономики Китая в третьем квартале на 4,6% (4,7% по итогам
второго квартала), что стало минимальным значением с января-марта 2023
года. Беспокойство нефтетрейдеров относительно спроса на сырье также
усилили сообщения Минторговли Индии о сокращении импорта нефти в августе
на 32,5% по сравнению с августом прошлого года.
На сегодняшних торгах нефтяные котировки показывают слабый рост (+0,1%) после заявления Израиля об атаке связанных с финансовыми операциями Хезболлы объектов в столице Ливана Бейруте. Также в КНР с сегодняшнего дня снижены базовые ставки по кредитам, что является частью широкого пакета мер по стимулированию китайской экономики.
Рисковые активы
Основные фондовые индексы США завершили пятничные
торги ростом в диапазоне 0,1-0,6%. В отсутствие значимой
макростатистики позитивное настроение инвесторов, вероятно, было связано
с корпоративной отчетностью. Netflix отчитался о росте количества новых
подписчиков (+5,1 млн в 3кв24г.), превзошедшем ожидания аналитиков, и
заявил, что ожидает его продолжения до конца года. Также American
Express сообщила об увеличении чистой прибыли и выручки на 2% и 8%,
соответственно, кроме того, она улучшила прогноз прибыли на текущий год до
13,75-14,05 доллара на акцию (13,3-13,8 доллара кварталом ранее).
Ограничили рост индексов показатели крупнейшего в мире производителя
потребительских товаров Procter&Gamble: чистая прибыль и выручка
упали на 12% и 1% за счет сокращения продаж косметических и парфюмерных
средств, а также товаров для детей и личной гигиены.
Защитные активы
В пятницу наблюдалось снижение доходности
10-летних казначейских облигаций США (-2 б.п.) и индекса доллара (-0,3%)
на фоне консолидации рынка после значительного роста за последний
месяц, так как инвесторы определили для себя примерную траекторию
дальнейших действий Федрезерва. Цены на золото (+0,8%) продолжили расти
четвертую сессию подряд в условиях сохранения глобальной
неопределенности, включая ситуацию на Ближнем Востоке и президентские
выборы в США.
