Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Курс по паре USD/KZT по итогам торгов вторника
вырос до 487,5 тенге за доллар (+2,98 тенге), полностью отыграв все
снижение на предыдущей сессии (-2,34 тенге). Давление на курс нацвалюты
могло оказать заметное снижение нефтяных котировок (-6% с начала текущей
недели). Также дисбаланс на локальном рынке может быть связан со
снижением объемов экспортной выручки (волатильность цены на нефть,
сокращение добычи, в том числе из-за ремонта на Кашагане) при сохраняющихся
объемах импорта (реализация инфраструктурных проектов, потребительский
спрос).
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка по итогам вторника
показали слабую разнонаправленную динамику, оставшись у нижней границы
коридора базовой ставки. Средневзвешенная ставка TONIA увеличилась до
уровня 13,8% годовых (+1 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа
SWAP-1D снизились до 7,63% годовых (-2 б.п.). В то же время изъятие
ликвидности через депозитные операции во вторник составило 1,3 трлн
тенге (100% спроса) под 14,25% годовых. Открытая нетто-позиция по
операциям НБРК удерживается у отметки в ~7,1 трлн тенге чистой
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE показал
умеренный рост, зафиксировавшись на отметке 5 152,98 пункта
(+0,4%). Основные покупки наблюдались в акциях Kcell (+1,6%),
коррекционно повышающихся после вчерашней распродажи, и Казатомпрома
(+0,8%), сообщившего о крупной сделке по поставкам урана китайским
компаниям. На сегодняшней сессии может наблюдаться повышенный спрос на
акции KEGOC, объявившего о выплате дивидендов (82,4 тенге на акцию) за
первое полугодие 2024 года с датой отсечения 28 октября. Напомним, что
за второе полугодие 2023 года размер выплаты составлял 79,5 тенге на
акцию. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК
одного средне- и четырех долгосрочных выпусков облигаций совокупным
объемом 125,0 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне
12,85-13,12%.
Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник продолжили
снижение, опустившись до 74,3 доллара за баррель (-4,1%). По данным The
Washington Post, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху уведомил
администрацию президента США Джо Байдена о том, что целью ударов его
страны по Ирану станут скорее военные, а не нефтяные объекты. Помимо
этого МЭА ухудшило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году до
862 тыс. б/с против ожидавшихся ранее 903 тыс. на фоне медленного темпа
восстановления экономики Китая. В то же время меры ОПЕК+ по сокращению
предложения на нефтяном рынке показывают слабую эффективность: страны
альянса в сентябре превысили план по добыче нефти на 720 тыс. б/с.
Рисковые активы
Ключевые фондовые индексы США по итогам сессии
вторника снизились в диапазоне 0,8-1,0% из-за падения технологического и
энергетического секторов. Под особым давлением оказались акции
производителей чипов и полупроводниковой отрасли на фоне сообщения о
возможном ограничении экспорта чипов Белым домом, а также медленном восстановлении полупроводникового рынка в 2025 году (прогноз ASML).
Негативное настроение инвесторов также могло быть связано с противоречивой корпоративной отчетностью крупных американских компаний за третий квартал 2024 года. Citigroup, Bank of America и Johnson&Johnson отчитались о сокращении чистой прибыли на 9%, 12% и 30%, тогда как показатели Goldman Sachs и Charles Schwab превысили ожидания рынка (рост чистой прибыли в 1,5 раза и на 25%, соответственно).
Защитные активы
Во вторник доходность 10-летних казначейских
облигаций и индекс доллара США не показали значительных изменений, так
как участники рынков ожидают дальнейшего умеренного снижения процентных
ставок Федрезервом: 95% опрошенных CME Group экспертов прогнозируют
понижение на 25 б.п. Стоимость золота выросла на 0,5% после новостей о
скором нанесении Израилем ответного удара по военным объектам Ирана.
