Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Валютные торги по паре USD/KZT открылись заметным
ростом вверх на фоне повышенного спроса на инвалюту. Так, по итогам
торгов понедельника курс USD/KZT вырос до 453,06 тенге за доллар (+2,02
тенге), полностью потеряв набранное на предыдущих двух сессиях
преимущество. Напомним, что на стороне спроса в середине года
традиционно выступают активный сезон отпусков, ускорение освоения
бюджетных средств (рост импорта товаров), обслуживание внешних
обязательств, а также выход нерезидентов из тенговых активов. Так, объем
краткосрочных нот Нацбанка, принадлежащих иностранным инвесторам, за
прошедшую неделю сократился почти в два раза – с 44,0 до 22,9 млрд тенге
(-48%). Напомним, что в середине апреля показатель был почти в пять раз
выше – 105,7 млрд тенге. Выход нерезидентов из тенговых активов может
быть обусловлен ожиданиями сужения дифференциала ставок с развитыми
странами.
Диаграмма 1. Доля владения нот НБРК нерезидентами:
Источник: НБРК
Денежный рынок
Конъюнктура казахстанского денежного рынка
сохраняется стабильной: индикативные ставки удерживаются вблизи нижней
границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,49%, SWAP-1D – 8,15%) на
фоне наблюдаемого роста структурного профицита краткосрочной ликвидности
системы. Так, открытая позиция по операциям НБРК выросла до 5,9 трлн
тенге с показателя в 5,2 трлн тенге на начало июня.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
снизился до 5 023,5 пункта (-0,19%). В «красной» зоне завершили день
акции 6 из 10 представителей индекса, где наибольшее снижение отмечено в
бумагах КазТрансОйла (-2,0%), а также Народного Банка (-0,9%).
Изменения в остальных инструментах индекса не превысили 0,6%, что
сигнализирует о выжидательной позиции большинства инвесторов как из-за отсутствия новых драйверов, так и обсуждаемых чувствительных изменений в
налогообложении доходов от инвестирования на фондовом рынке.
Мировой рынок
В понедельник ключевые американские фондовые
индексы выросли в пределах 0,5-0,9% на фоне продолжающегося притока
ликвидности на рынок. Поводом к широким покупкам во многом выступают
позитивные данные по инфляции цен потребителей (0,01% в мае) и
производителей (-0,2%), которые могут приблизить старт начала цикла
снижения ставок. На этом фоне S&P 500, например, в 30-й раз в
текущем году обновил новый исторический рекорд, вплотную приблизившись к
отметке в 5500 пунктов. Сегодня на динамику фондовых индексов могут
повлиять данные по розничным продажам и выступления членов Федрезерва
(завтра рынок будет закрыт по случаю Дня освобождения от рабства).
Нефть
Нефтяные котировки открыли неделю заметным
ростом: по итогам торгов понедельника цена на нефть Brent выросла до
отметки 84,3 доллара за баррель (+2,0%). Участники рынка отыгрывали
новости об очередных атаках хуситов в Красном море, о рассмотрении
Данией способов ограничения теневого флота танкеров, перевозящих
российскую нефть через Балтийское море, а также о роспуске военного
кабинета в Израиле (отодвинул надежды на скорое перемирие в Газе). Кроме
того, сегодня стало известно о крупном пожаре на нефтяном резервуаре в
РФ (в Азове горит на площади 5 тыс. кв. м).
Российский рубль
Официальный курс по паре USD/RUB в понедельник
практически не изменился и составил 84,05 рубля за доллар (-0,02%) (на
основе данных отчетности кредитных организаций по результатам
межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке). На
стороне рубля могли выступать рост котировок нефти и ранняя подготовка к
выплатам июньского фискального периода.
