Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Усилившееся предложение иностранной валюты пока
не встречено ее достаточным спросом, что обуславливает дальнейшее
укрепление тенге. По итогам торгов среды курс по паре USDKZT снизился до
443,77 тенге за доллар (-0,45 тенге) при высоком объеме торгов в 276,8
млн долларов (среднесуточное значение – 199,1 млн). Отметим, что
избыточному предложению инвалюты на рынке могут способствовать
конвертации трансфертов из Нацфонда, улучшение торгового баланса, приток
средств нерезидентов в тенговые активы, а также продажи валютной
выручки перед длинными выходными.
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 444,0 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду
показали разностороннюю динамику: TONIA выросла до 13,98% (+18 б.п.), но
SWAP_1D снизился до 7,41% (-18 б.п.). Отметим, что ситуация на денежном
рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита
ликвидности, изымаемого НБРК для предотвращения ее перетока на валютный
рынок (открытая позиция – 5,5 трлн тенге). Так, в среду на депозитном
аукционе Нацбанк привлек 741 млрд тенге под 14,75% годовых (100%
спроса).
Фондовый рынок
Индекс KASE в среду вырос до отметки 4 956,96
пункта (+0,27%), главным образом, за счет роста цены акций Kaspi
(+3,8%), тогда как семь из 10 инструментов индекса завершили день в
«красной» зоне. Напомним, что ранее финтех-компания опубликовала сильные
финрезультаты за первый квартал 2024 года (выручка выросла на 40% г/г,
чистая прибыль – на 28% г/г). Из событий на долговом рынке отметим
размещение Orbis Leasing однолетних облигаций на сумму 1,4 млрд тенге
под 20,5% годовых.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США на торгах в среду
показали околонулевую динамику перед публикацией важной макростатистики,
которая даст больше понимания о состоянии американской экономики. Так,
сегодня инвесторы ожидают публикации данных по ВВП за первый квартал и
количеству заявок на получение пособий по безработице, а завтра – по
ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE). Между тем
корпотчетность отдельных компаний вышла смешанной – финрезультаты и
прогнозы Tesla, AT&T и Visa в целом были восприняты позитивно, тогда
как Boeing, Baker Hughes и Meta разочаровали участников рынка. При этом
последняя теряет около 200 млрд долларов своей капитализации на
пост-маркете (акции падают на 15,1%).
Нефть
Нефтяные котировки в среду снизились до 88,1
доллара за баррель (-0,4%). Помимо снижения геополитических рисков на
Ближнем Востоке давление на рынок оказывают признаки замедления спроса
на сырье в США. Как сообщили в Минэнерго страны, спрос на бензин в
стране снизился на прошлой неделе на 2,8% в сравнении с неделей ранее и
на 11% в годовом выражении. С другой стороны, новые санкционные
ограничения против Ирана и Венесуэлы могут снизить мировое предложение
сырья, что сдерживает дальнейшую коррекцию цен.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс USDRUB опустился до
92,25 рубля за доллар (-0,95%). Поддержку рублю могли оказывать
подготовка компаний-экспортеров к налоговым выплатам за март и первый
квартал и ожидания сохранения высокой базовой ставки на завтрашнем
заседании ЦБРФ (тек. 16,0%). Отметим также и опубликованное в
СМИ сообщение о продлении до конца 2024 года требования об обязательной
продаже валютной выручки (действие этой нормы должно было продлиться
лишь до конца текущего месяца).
