Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов в среду пара USD/KZT
закрылась на уровне 449,57 тенге за доллар (-0,49 тенге). При этом
торговая активность оставалась повышенной – объем торгов составил 239,0
млн долларов (+23,5 млн). Вчерашнее укрепление нацвалюты, вероятно, в
большей степени определялось внутренними факторами, так как внешний фон
складывался негативно (снижение нефтяных котировок при росте индекса
доллара). Соответственно, предложение инвалюты со стороны казахстанских
экспортеров и Нацбанка в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда
полностью покрывало текущий спрос на нее со стороны компаний,
осуществляющих импортные операции и имеющих задолженность по выплате
основного долга и/или процентов по внешним обязательствам.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов среды ставки денежного рынка
разнонаправленно изменились: средневзвешенная доходность операций репо
овернайт снизилась до отметки 13,74% годовых (-5 б.п.), тогда как
доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT выросла до 8,80%
годовых (+22 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные
депозиты в НБРК резко снизился и составил 210 млрд тенге (удовлетворен
на 100%, годовая доходность 14,75%) против предпраздничного размещения
на 1,2 трлн тенге. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК снизилась до
отметки 5,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в среду продолжил рост четвертую
сессию подряд, увеличившись до отметки в 5 035,74 пункта (+0,6%).
Основным драйвером выступили акции Kaspi (+4,0%), что могло быть связано
с ожиданиями потенциальной выплаты дивидендов по итогам планируемого на
8 апреля ГОСА. Умеренный рост стоимости долевых бумаг Народного Банка
(+0,5%), вероятно, был обусловлен подтверждением агентствами Fitch и
S&P рейтинговых оценок банка на уровнях «ВВВ-» (прогноз
«Стабильный») и «ВВ+/В» (прогноз «Позитивный»). Акции Air Astana
прибавили 0,4% после сообщения компанией о достижении соглашения о
компенсации с группой Pratt&Whitney в связи с доступностью
двигателей и обновлением флота.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду выросли в
диапазоне 0,5-1,2%. В целом настроения участников рынка были связаны с
позитивными корпоративными новостями. Акции Merck прибавили 4,6%, после
того как Управление по надзору за качеством пищевых продуктов и
лекарственных средств США одобрило разработанный компанией метод лечения
взрослых людей с повышенным из-за спазмов артерий в легких давлением.
Бумаги Robinhood Markets поднялись на 4,6% благодаря запуску новой
кредитной карты, акции Trump Media&Technology Group «подскочили» на
14,2% после блестящего дебюта во вторник (+18,3%). Между тем выступивший
вчера на собрании Экономического клуба в Нью-Йорке член совета
управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер отметил, что актуальные
макроданные свидетельствуют о необходимости отсрочки понижения
процентных ставок в стране.
Нефть
Цены на нефть Brent в среду снизились до 85,7
доллара за баррель (-0,6%) на фоне данных о росте запасов нефти в США.
По данным американского Минэнерго, по итогам прошлой недели коммерческие
запасы нефти и бензина неожиданно увеличились на 3,2 и 1,3 млн баррелей
при прогнозах снижения на 1,0 и 1,7 млн. Это может свидетельствовать о
снижении спроса на топливо в США при существенных объемах импорта сырой
нефти. В фокусе внимания нефтетрейдеров остается предстоящее заседание
ОПЕК+, которое состоится после пасхальных выходных (03.04). Однако по
его итогам изменений в объемах добычи нефти странами альянса не
ожидается.
Российский рубль
Курс по паре USD/RUB в среду снизился до отметки в
92,3 рубля за доллар (-0,4%). Поддержку рублю по-прежнему оказывали
такие факторы, как подготовка экспортеров к единому дню уплаты налогов
(28.03), во время которого ожидается выплата около 2 трлн рублей,
обязательная продажа валютной выручки крупнейшими экспортерами
(действует до 30.04), а также жесткая монетарная политика Банка России.
Отметим, что при текущей динамике инфляции в РФ (7,76% на 25 марта
против 7,71% неделей ранее) ее смягчение в ближайшей перспективе
маловероятно.
