Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Прошлая неделя закончилась умеренным укреплением
нацвалюты: по итогам пятницы курс USD/KZT снизился до отметки в 448,66
тенге за доллар (-0,37 тенге). При этом объем торгов по паре USD/KZT
заметно снизился и составил 125,6 млн долларов (-38,7 млн). При
слабо-негативном внешнем фоне на динамике тенге могли одновременно
сказываться такие факторы, как замедление торговой активности перед
длинными праздничными выходными, некоторое восстановление спроса
нерезидентов на казахстанские ГЦБ, а также регулярная конвертация
трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов в пятницу индикативные ставки
денежного рынка слабо снизились: TONIA – до 13,54% (-3 б.п.), SWAP_1D –
до 8,06% (-9 б.п.). При этом объем торгов также понизился и составил
536,9 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 749,6
млрд тенге. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил
1,1 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75%
годовых). Открытая позиция по операциям НБРК продолжила постепенный
рост, зафиксировавшись на отметке ~5,9 трлн тенге чистой задолженности
перед рынком.
Фондовый рынок
В пятницу индекс KASE вырос до 4 995,61 пункта
(+0,4%) за счет повышения стоимости акций Kaspi (+3,4%), Народного Банка
(+1,7%) и Казатомпрома (+1,1%). Подобная динамика могла быть связана с
публикацией голубыми фишками своих финансовых результатов за 2023 год.
Так, Народный Банк и Казатомпром отчитались о росте чистой прибыли на
22% и 23%, соответственно. При этом чистый процентный доход банка
увеличился на 21%, а консолидированная выручка национальной урановой
компании выросла на 43%. В то же время чистая прибыль Kcell и Air Astana
в прошлом году уменьшилась на 18% при росте выручки на 3% и 12%,
соответственно. Наиболее слабые результаты показал КМГ: на фоне
волатильности нефтяных котировок и снижения объемов добычи в 2023 году
выручка и чистая прибыль группы снизились на 6% и 29%.
Мировой рынок
Фондовый рынок США завершил торги пятницы
снижением в диапазоне 0,5-1,0% после выхода слабой макростатистики.
Объем промышленного производства в феврале увеличился на 0,1%, тогда как
аналитики ожидали сохранения показателя на январском уровне. Однако
январские данные были существенно пересмотрены – с объявленного ранее
снижения на 0,1% до падения на 0,5%. В то же время индекс
потребительского доверия в США в марте опустился с 76,9 до 76,5 пункта
при прогнозах нулевого изменения показателя. На текущей неделе в фокусе
внимания участников рынков – заседание Федрезерва (19-20 марта), на
котором ожидается сохранение процентных ставок на текущих уровнях.
Нефть
Майские фьючерсы на Brent в пятницу практически
не изменились, оставшись на отметке 85,3 доллара за баррель (-0,09%).
Однако в моменте котировки вновь перешли к росту (+0,4%) из-за опасений
по поводу предложения сырья на фоне событий, произошедших на выходных. В
субботу произошел пожар на Славянском НПЗ в РФ, который перерабатывает
около 170 тыс. баррелей нефти в день. Согласно данным Reuters, с начала
года в результате пожаров остановилось около 7% российских НПЗ. Что
касается ситуации на Ближнем Востоке, то в воскресенье премьер-министр
Израиля Биньямин Нетаньяху подтвердил реализацию планов по вторжению в
анклав Рафах в секторе Газа.
Российский рубль
По итогам торгов пятницы курс по паре USD/RUB
заметно вырос, зафиксировавшись на отметке 92,9 рубля за доллар (+1,3%).
Давление на рубль, вероятно, связано с продолжающимся сокращением
объемов экспортной валютной выручки, растущими бюджетными расходами и
оттоком капитала за рубеж. Помимо этого повышенный спрос на инвалюту мог
быть обусловлен такими политическими событиями, как президентские
выборы в РФ (15-17 марта, победа Владимира Путина с 87% голосов) и
обострением ситуации в приграничных российско-украинских областях.
