Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам сессии понедельника средневзвешенный
курс по паре USD/KZT замедлил темп снижения, закрывшись на отметке 446,8
тенге за доллар (-0,28 тенге). При этом объем торгов также снизился,
составив 181,4 млн против пятничных 253,8 млн долларов. Вероятно,
негативное влияние на нацвалюту от повышения индекса доллара (+0,2%) на
вчерашних торгах было нивелировано ростом нефтяных котировок (+0,3%). На
локальном валютном рынке могло наблюдаться некоторое повышение спроса
на инвалюту в целях осуществления будущих внешних платежей в связи с
привлекательностью текущего курса тенге. При этом поддержку нацвалюте
по-прежнему могут оказывать такие факторы, как начало подготовки
экспортеров к квартальному налоговому периоду и регулярные конвертации
средств Нацфонда в рамках трансфертов в бюджет.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли
неделю умеренным повышением: TONIA увеличилась на 13 б.п., до 14,14%,
SWAP вырос на 20 б.п., до 8,99%. При этом торговая активность продолжила
снижение – объем торгов составил 585,4 млрд тенге (-34,5 млрд). В то же
время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 851 млрд
тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с годовой доходностью
15,25%. Открытая позиция НБРК находится у отметки 5,9 трлн тенге, из
которых около 85% составляют размещенные на счетах регулятора депозиты.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника вырос,
зафиксировавшись на отметке 4 434,61 пункта (+0,7%). Основным драйвером
роста выступил банковский сектор: долевые бумаги БЦК прибавили 2,7%,
Народного Банка – 1,2%, Kaspi – 0,7%. При этом акции сырьевых компаний
(КМГ и Казатомпром) показали околонулевую динамику, тогда как
КазТрансОйл потерял 0,7%. Отметим, что с начала текущего года рост
индекса KASE составил около 6%, что, вероятно, связано с ожиданиями
потенциальных выплат дивидендов по итогам 2023 года у локальных
инвесторов.
Мировой рынок
В отсутствие выхода значимых макроданных и
корпоративной отчетности основные американские фондовые индексы
завершили торги понедельника разнонаправленно: S&P и Nasdaq
снизились на 0,1% и 0,3%, соответственно, тогда как Dow прибавил 0,3%.
Из отдельных корпоративных событий можно отметить рост акций Diamondback
Energy (+7%), объявившей о приобретении за 26 млрд долларов Endeavor
(крупнейшей частной нефтегазовой компании, работающей в Пермском
бассейне). В то же время акции Citigroup снизились на 0,8%, так как
американские регуляторы обязали банк немедленно изменить способ оценки
риска неисполнения обязательств торговых партнеров.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов – индекс потребительских цен (CPI) в США за январь, а также выступления президентов ФРБ Ричмонда и Миннеаполиса Томаса Баркина и Нила Кашкари.
Нефть
Цены на нефть Brent в понедельник повысились на
0,3%, закрывшись на отметке 82,1 доллара за баррель, на фоне
неоднозначной ситуации на Ближнем Востоке. С одной стороны, ожидания
перебоев в мировых поставках сырья несколько снизились после объявления
Израилем о временном завершении ударов по сектору Газа. С другой –
проблемы с судоходством в Красном море сохраняются: судно под флагом
Великобритании было накануне атаковано двумя ракетами к югу от
йеменского порта Мокка. Между тем в США число действующих нефтяных
буровых установок увеличилось до максимумов с середины декабря, что
может свидетельствовать о дальнейшем росте нефтедобычи в стране, которая
на прошлой неделе вернулась к рекордному максимуму 13,3 млн баррелей в сутки.
Российский рубль
По итогам торгов в понедельник рубль несколько
ослаб против доллара – до 91,3 рубля за доллар (+0,5%). Ключевым
фундаментальным фактором давления на российскую валюту остается
состояние торгового баланса. По данным Банка России, положительное
сальдо внешней торговли РФ в 2023 году снизилось до 120,1 млрд долларов,
что в 2,6 раза ниже показателя за 2022 год. При этом объем экспорта
снизился на 28,4%, до 423,7 млрд, тогда как импорт вырос на 9,9%, до
303,9 млрд долларов. Наиболее существенно на снижение экспортной выручки
РФ в прошлом году повлияло уменьшение объемов поставок минеральных и
химических продуктов (падение на 33,6% и 35,2%).
