Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
После четырех сессий заметного укрепления по итогам торгов среды курс по валютной паре USD/KZT вырос на 0,15 тенге и зафиксировался на отметке 445,77 тенге за доллар. При этом торговая активность продолжила постепенно снижаться – объем торгов составил 149,9 млн долларов (-10,3 млн). Подобная динамика курса нацвалюты может быть связана с тем, что позитивные внешние факторы были полностью нивелированы ситуацией на локальном валютном рынке. Так, наблюдавшиеся во время вчерашней сессии рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара (-0,4%), вероятно, сопровождались повышением спроса на инвалюту на фоне восстановления пониженной в начале года деловой активности, включая активизацию оплат по импортным контрактам и погашение/обслуживание внешних обязательств казахстанскими компаниями. Кроме того, текущий курс покупки инвалюты может быть привлекательным для среднесрочных целей.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в среду изменились разнонаправленно: TONIA выросла до 14,61% (+19 б.п.), SWAP снизился до 9,02% (-26 б.п.). При этом объем торгов упал до полугодовых минимумов, составив 661,4 млрд тенге (-168,8 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 604 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 15,25%. Открытая позиция по операциям НБРК вновь вернулась к отметке 5,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE вырос до отметки 4 341,46 пункта (+0,21%). В «зеленой зоне» закрылись акции КМГ (+2,3%), Kcell (+1,3%), Народного Банка (+0,5%) и Казахтелекома (+0,5%). При этом указанный рост частично нивелировало снижение стоимости долевых бумаг остальных голубых фишек: Kegoc – на 2,1%, Казатомпрома – на 1,0%, КазТрансОйла – на 0,6%, Kaspi – на 0,6%) и БЦК – на 0,5%. Из корпоративных событий можно отметить завершение Kaspi публичного размещения на NASDAQ 11,3 млн американских депозитарных акций (ADS) по цене 92 доллара за ADS.
Мировой рынок
Американские фондовые индексы в среду продолжили разнонаправленную динамику: S&P и Nasdaq прибавили 0,1% и 0,4%, Dow снизился на 0,3%. Некоторый позитив на рынки мог привнести предварительный индекс PMI от S&P Global за январь, показавший усиление деловой активности на фоне замедления инфляции в США. Однако в целом настроение инвесторов определялось корпоративными результатами крупных компаний: акции Netflix резко подорожали после того, как компания отчиталась о рекордном росте числа подписчиков в четвертом квартале 2023 года, а благоприятная отчетность ASML стимулировала подъем в полупроводниковом секторе. Между тем бумаги AT&T упали на 2%, так как годовой прогноз прибыли компании не дотянул до ожиданий. В то же время Kimberly-Clark зафиксировал незначительный рост чистой прибыли и выручки, что разочаровало инвесторов и также привело к снижению акций компании.
Нефть
Котировки нефти Brent в среду выросли до отметки 80,3 доллара за баррель (+0,9%) под влиянием сразу нескольких факторов. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 9,2 млн баррелей при прогнозе снижения на 2,2 млн, что стало максимальным падением с августа прошлого года. В то же время добыча сырой нефти в США упала до пятимесячных минимумов (в 12,3 млн б/с) из-за заморозков в Северной Дакоте (восстановление третьего по величине американского сланцевого месторождения Баккен может занять месяц). Центробанк Китая принял меры, которые могут поддержать неустойчивое восстановление экономики КНР: с 5 февраля будет сокращен объем денежных средств, которые банки должны держать в резервах.
Российский рубль
Курс доллара к рублю в среду показал слабое снижение, зафиксировавшись на отметке 88,6 рубля за доллар (-0,1%). Поддержку рублю по-прежнему оказывают подготовка российских компаний к единому дню уплаты налогов (29.01), обязательная продажа валютной выручки экспортерами, а также операции Банка России в рамках бюджетного правила (продажа инвалюты в объеме 16,7 млрд рублей в день). Между тем, согласно отчету «инФОМ», инфляционные ожидания населения РФ в январе 2024 года снизились до 12,7% с декабрьскими 14,2%, а оценка наблюдаемой инфляции снизилась до 16,3% с 17,0%. Отметим, что эти данные могут выступить одним из факторов, свидетельствующих в пользу паузы в повышении базовой ставки Банком России на предстоящем 16 февраля заседании.
