Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На открытии валютных торгов KASE текущей недели спрос и предложение на инвалюту были сбалансированными, что обусловило сохранением средневзвешенного курса USD/KZT на одном уровне с торгами пятницы – на отметке 451,33 тенге за доллар. Отметим, что некоторое ухудшение конъюнктуры сырьевого рынка во время сессии KASE могло иметь ограниченное влияние на рыночный сентимент ввиду низкой чувствительности валютного рынка (из-за стабильного предложения инвалюты из Нацфонда в рамках операций по обеспечению трансфертов в бюджет).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 451 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Денежный рынок
Ставки денежного рынка демонстрируют низкую волатильность (TONIA – 14,75%, SWAP_1D – 9,35%), сохраняясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне стабильных показателей избыточной краткосрочной ликвидности.
В то же время Нацбанк продолжил активную политику изъятия этой ликвидности с рынка: в понедельник было изъято 983 млрд тенге в виде недельных депозитов с доходностью 15,75%. На этом фоне открытая позиция по операциям Нацбанка удерживается вблизи отметки в 5,1 трлн тенге.
Фондовой рынок
На фондовом рынке страны в понедельник преобладали покупки в отдельных акциях при высокой торговой активности (совокупный объем торгов – 1,2 млрд тенге). По итогам дня индекс KASE вырос до 4 337,6 пункта (+1,2%), очередной раз обновив исторический рекорд. Локомотивом указанного роста выступили акции КМГ (+4,6%), Казатомпрома (+2,4%) и Kcell (+1,8%). С учетом нейтрального новостного фона, покупки могли происходить перед публикацией операционных и финансовых результатов за прошлый год, а также в преддверии сезона выплат дивидендов (как правило, приходится на первое полугодие).
Из важных событий долгового рынка отметим, что Минфин РК в 2024 году планирует провести аукционы ГЦБ на общую сумму 5,2 трлн тенге (в 2023 году – 5,5 трлн тенге).
Мировой рынок
В понедельник торги на американских биржах не проводились (празднование дня Мартина Лютера Кинга), а сегодня в моменте фьючерсы на основные индексы снижаются в пределах 0,3-0,5%. Из важной опубликованной макростатистики отметим, что ВВП Германии по итогам 2023 года сократился на 0,3%.
В фокусе внимания инвесторов на текущей короткой неделе – сезон отчетности, данные по розничным продажам и промпроизводству в США, изменение ВВП КНР, Всемирный экономический форум в Давосе.
Нефть
Нефтяные котировки завершили торги понедельника символическим снижением до 78,1 доллара за баррель (-0,04%) на фоне сохранения напряженной обстановки на Ближнем Востоке. Отметим, что в понедельник Иран обстрелял баллистическими ракетами цели на территории Ирака, а также нанес удар в Сирии против Исламского государства. В Пентагоне заявили, что ракетные удары не повредили ни одного американского объекта. В этом ключе отметим, что, по данным Reuters, катарская компания QatarEnergy приостановила транспортировку СПГ танкерами через Красное море из-за продолжающихся атак на торговые суда.
На неделе нефтетрейдеры ожидают публикацию ежемесячных отчетов ОПЕК (17.01) и Международного энергетического агентства (18.01).
Российский рубль
На фоне увеличения продаж инвалюты в рамках бюджетного правила российская валюта в понедельник заметно укрепилась к доллару – до 87,60 рубля за доллар (-0,92%). Напомним, что Банк России будет продавать инвалюту на 16,7 млрд рублей в день с 15 января и до конца месяца, с 1 по 6 февраля – на 15,9 млрд рублей (с 9 по 12 января продавал валюту на 0,9 млрд рублей в день). Между тем, по предварительной оценке, рост ВВП России в 2023 году составил 3,5%. При этом данная оценка может быть пересмотрена в процессе дальнейших досчетов в сторону увеличения до около 4%, заявил глава Минэкономразвития Максим Решетников на Всероссийском муниципальном форуме.
