Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по валютной паре
USD/KZT продолжил колебаться в узком диапазоне, зафиксировавшись на
отметке в 453,43 тенге за доллар (+0,13 тенге). Подобная динамика курса
нацвалюты могла быть связана с тем, что снижение нефтяных котировок
частично нивелировалось снижением индекса доллара (-0,2%), тогда как
локальный валютный рынок оставался относительно сбалансированным.
Вероятно, спрос на инвалюту со стороны казахстанских компаний (оплата
импорта, погашение/обслуживание внешнего долга) и населения практически
полностью удовлетворялся за счет продажи экспортной валютной выручки и
повышенных объемов конвертации средств Нацфонда (1,0-1,1 млрд
долларов в январе).
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки привлечения тенговой
ликвидности сроком на день в среду снизились: репо – на 10 б.п., до
14,65% годовых, своп – на 4 б.п., до 9,52% годовых. Объем торгов
сохранялся повышенным и на вчерашней сессии составил 1,0 трлн тенге
(+71,1 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял 573 млрд
краткосрочной ликвидности (100% спроса) под 15,75% годовых. На этом фоне
открытая позиция НБРК удерживается у отметки 5,0 трлн тенге
нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Торговый день среды на казахстанском рынке акций
завершился умеренным ростом – индекс KASE закрепился на отметке 4 271,4
пункта (+0,4%). При этом в «зеленой зоне» закрылись все акции
представительского списка, за исключением компаний нефтяного сектора,
что, вероятно, связано со вчерашним снижением нефтяных котировок:
КазТрансОйл потерял 0,5%, КМГ – 0,1%. Из событий долгового рынка
можно выделить завтрашние специализированные торги по размещению
однолетних облигаций КФУ объемом 10 млрд тенге и годовой доходностью
12,5%.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись
ростом на 0,5-0,8% на фоне увеличения капитализации технологического
сектора (Microsoft, Meta, Nvidia), ограниченного ожиданиями слабых
данных по инфляции и корпоративных отчетов крупных банков. Напомним, что
сегодня будет опубликован ИПЦ США по итогам декабря, рост которого,
согласно прогнозам, составит 3,2% против 3,1% месяцем ранее. Также
ожидается, что в пятницу JPMorgan, Bank of America, Citigroup и Wells
Fargo отчитаются о снижении прибыли в четвертом квартале 2023 года.
Между тем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс вчера заявил, что еще
слишком рано говорить о снижении процентных ставок, так как Федрезерву
предстоит проделать длинный путь по возвращению инфляции к целевому
уровню в 2%.
Нефть
Котировки нефти Brent в среду перешли к снижению,
закрывшись на отметке 76,8 доллара за баррель (-1,0%). По данным
Минэнерго США, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в стране
продолжили рост на прошлой неделе. Причем если товарные запасы нефти
увеличились на 1,3 млн баррелей при прогнозе снижения показателя на 700
тыс., то запасы бензина и дистиллятов «подскочили» сразу на 8,0 и 6,5
млн баррелей при ожиданиях их роста на 2,5 и 2,4 млн, соответственно.
Эта информация может свидетельствовать о снижении как внутреннего, так и
внешнего (экспорт) потребления американских энергоресурсов, что вновь
ставит под сомнение перспективы мирового спроса на нефть в 2024 году.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB
продолжил снижение, закрепившись на отметке 89,3 рубля за доллар
(-0,6%). Подобная динамика российской валюты может быть связана с
активизацией обязательной продажи валютной выручки экспортерами после
новогодних праздников, а также с действиями Банка России в рамках
реализации бюджетного правила. Напомним, что с 9 по 12 января регулятор
планирует продавать инвалюту на 0,9 млрд рублей в день, тогда как объем
операций в остальные дни будет озвучен после объявления Минфином РФ
суммы операций по бюджетному правилу.
