Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
К концу прошлой недели пара USD/KZT продолжила
снижаться на фоне растущего предложения инвалюты на внутреннем рынке,
заметного улучшения аппетита к риску на мировых рынках и ослабления
индекса доллара (-1,0%). По итогам валютных торгов в пятницу пара USD/KZT
закрылась на уровне 464,98 (-2,97 тенге) впервые с сентября. При этом
торги проходили при высокой активности – совокупный объем составил 192,3
млн долларов (+23,6 млн). Рост предложения инвалюты мог быть обусловлен
как подготовкой к предстоящему фискальному периоду, так и операциями
НБРК (продажа инвалюты из Нацфонда).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 462,9 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам торгов в пятницу индикативные ставки
денежного рынка продемонстрировали рост: TONIA до 15,80% (+5 б.п.),
SWAP_1D – до 13,63% (+175 б.п.). При этом объем торгов сохраняется выше
отметки в 1,1 трлн тенге четвертую сессию подряд. В то же время
пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 482,0 млрд тенге и
был удовлетворен в полном объеме (средневзвешенная доходность – 16,0%
годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4,3 трлн
тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Торги на фондовом рынке в пятницу завершились
небольшим снижением индекса KASE – до 4 055,2 пункта (-0,3%). В составе
индекса рост акций KEGOC (+1,3%) и КазТрансОйла (+0,8%) был перевешен
снижением долевых инструментов Казатомпрома (-2,3%). Отметим, что
подписка на SPO KEGOC завершилась 2 ноября, в ближайшее время будут
объявлены итоги SPO.
Среди событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ краткосрочных облигаций объемом 15,1 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 14,64% годовых.
Мировой рынок
Фондовый рынок США завершил торги пятницы
очередным ростом (на 0,7-1,4%) на фоне вышедшей слабой статистики по
рынку труда. Так, количество рабочих мест в экономике США в октябре
увеличилось на 150 тыс. при ожиданиях роста на 180 тыс. Темпы роста
замедлились почти в два раза по сравнению с 297 тыс. в сентябре. На этом
фоне уровень безработицы поднялся до 3,9% с 3,8% месяцем ранее. Кроме
того, средняя почасовая оплата труда в частном секторе в октябре выросла
на 0,2% при прогнозах роста на 0,3%. Охлаждение рынка труда может
облегчить работу Федрезерва по возврату ИПЦ к целевому таргету в 2% и
привести к более раннему старту цикла снижения ставок.
Диаграмма 2. Количество новых рабочих мест в экономике США:
Источник: TradingEconomics
На текущей неделе в фокусе внимания инвесторов – выступления членов Федрезерва, данные по исполнению федерального бюджета, инфляционным ожиданиям, заявкам на пособие по безработице и т.д.
Нефть
На фоне данных об ослаблении экономической
активности в США и Китае цены на нефть Brent завершили прошлую неделю
снижением – 84,9 доллара за баррель (-2,3%). Между тем Саудовская Аравия
и РФ продолжат до конца декабря 2023 года дополнительное добровольное
сокращение поставок нефти на мировые рынки (1,0 и 0,3 млн барр.). На
этом фоне на сегодняшних азиатских торгах нефть растет на 0,6% – до 85,3
доллара за баррель.
Российский рубль
Перед длительными выходными в РФ курс USD/RUB
снизился до 92,42 рубля за доллар (-1%). Ключевую поддержку рублю
оказывают повышение базовой ставки и обязательные продажи экспортной
выручки экспортерами. В этом ключе отметим комментарий министра финансов
РФ Антона Силуанова о том, что «меры по усилению контроля за возвратом
валютной выручки экспортерами сыграли свою роль, курс рубля
стабилизировался и будет находиться вблизи текущего уровня и дальше».
