Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на торгах вторника продемонстрировала
некоторое укрепление, несмотря на довольно сильную коррекцию цен на
нефть накануне, а также продолжающееся общее бегство инвесторов от риска
и глобальное укрепление индекса доллара. Так, по итогам торгов вторника
средневзвешенный курс по паре USD/KZT закрепился на уровне 477,19 тенге
за доллар (-0,96 тенге). При этом объем торгов остается повышенным (187
млн долларов), что может объяснить низкую эластичность курса к
изменениям внешней среды. Отметим, что на стороне нацвалюты в текущем
месяце выступят высокие объемы продаж инвалюты из Нацфонда: ежедневный
объем продаж может вырасти с 55 млн в сентябре до 76 млн в октябре
(+38%).
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 476,2 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
продолжили разностороннюю динамику: доходность операций репо овернайт снизилась до 16,80% годовых (-12 б.п.), а стоимость привлечения тенговой
ликвидности под доллары на один день зафиксировалась на отметке
12,83% годовых (+5 б.п.). При этом совокупный объем торгов однодневными
инструментами денежного рынка сохраняется высоким и составил 1,5 трлн
тенге. Напомним, что ставки денежного рынка, как правило, зеркально
реагируют на изменение базовой ставки. Соответственно, предстоящее в
пятницу заседание НБРК по процентной ставке может привести к изменениям
ставок и на денежном рынке.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник продемонстрировал
коррекцию, опустившись до 4 095,7 пункта (-0,74%). Под давлением
продавцов оказались акции Казатомпрома (-4,5%) и KEGOC (-1,7%). Отметим,
что часть инвесторов могла фиксировать прибыль по акциям
уранодобывающей компании после их впечатлительного роста (+42% за
сентябрь), тогда как акции оператора электроэнергетической системы
приблизить к цене SPO (1482 тенге) на фоне остаточных продаж после
фиксации реестра акционеров.
Мировой рынок
Ведущие американские фондовые индексы во вторник
продемонстрировали довольно значимое падение в пределах 1,3-1,9% на фоне
неожиданного сильного роста количества новых вакансий в экономике США,
что сопровождалось скачком доходности гособлигаций и укреплением индекса
доллара. Отметим, что после трех месяцев снижения подряд число открытых
вакансий на рынке труда (JOLTS) выросло с 8,9 млн до 9,6 млн и при
ожиданиях падения показателя до 8,8 млн. Сильные данные по рынку труда
подогрели ожидания по дополнительному повышению базовой ставки
Федрезервом, что, в свою очередь, привело к скачку доходности
гособлигаций США (UST10 выросла с 4,69 до 4,80%) и укреплению индекса
доллара (+0,16%).
Нефть
Рынок нефти во вторник демонстрировал признаки
восстановления после существенной просадки накануне (-6,6%). По итогам
торгов вторника котировки нефти марки Brent выросли до 89,2 доллара за
баррель (+0,15%). Нефтетрейдеры ожидают итогов сегодняшнего заседания
министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Благоприятные цены на
нефть, скорее всего, не приведут к дополнительным изменениям в добыче
сырья участниками сделки. Соответственно, наиболее вероятный исход
встречи – рекомендация сохранить текущие условия сделки.
Российский рубль
По итогам торгов во вторник курс USD/RUB немного
отошел от психологической отметки в 100 рублей за доллар,
зафиксировавшись на уровне 99,61 рубля за доллар (-0,15%). Поддержку
рублю при внешних негативных сигналах могли оказать словесные
интервенции представителей Банка России. Так, зампред ЦБРФ Алексей
Заботкин заявил, что центробанк может проводить жесткую
денежно-кредитную политику в течение 2024 года, поскольку видит
необходимость для возвращения инфляции к таргету в 4%.
