Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов понедельника курс USD/KZT
полностью отыграл пятничное снижение, вернувшись к отметке 459,4 тенге
за доллар (+2,81 тенге). Давление на нацвалюту могли оказывать снижение
нефтяных котировок, продолжающееся ослабление курса российского рубля, а
также внутренние факторы, включая оплату импортных контрактов,
погашение и обслуживание внешнего долга. В то же время более глубокому
падению тенге в текущем месяце будут препятствовать увеличенные продажи
инвалюты из Нацфонда. Напомним, что в сентябре их объем составит 1,1-1,2
млрд долларов против 770 млн по итогам августа.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Значимых изменений на денежном рынке во вторник
не наблюдалось: средневзвешенная ставка репо овернайт снизилась на 12
б.п., до 17,11%, тогда как сделки с однодневным валютным свопом не
проводились. Объем торгов остался повышенным и составил 1,3 трлн тенге
против среднесуточных 0,8 трлн тенге. Между тем в понедельник Нацбанк выпустил
краткосрочные ноты, изъяв тем самым с рынка 1,6 трлн тенге краткосрочной
ликвидности (99,7% спроса) под 16,5% годовых. Открытая позиция остается у
отметки ~4,2 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
снизился до 3 843,6 пункта (-0,2%). Основным драйвером снижения
выступили акции Народного Банка (-7,3%), что в отсутствие заметных
негативных событий может быть связано с завершением выплаты дивидендов
за 2022 год и отсутствием информации о распределении дохода за первое
полугодие 2023 года. В то же время на сегодняшней сессии со стороны
локальных инвесторов может наблюдаться повышенный спрос на долевые
бумаги Казахтелекома, опубликовавшего вчера вечером сильные финансовые
результаты за первое полугодие: консолидированная выручка и чистая
прибыль группы выросли на 10% и 16%, соответственно.
Мировой рынок
В понедельник торги на американских фондовых
биржах не проводились из-за выходного по случаю празднования Дня
труда. Следует отметить, что волатильность ключевых индексов США может
сохраняться до заседания Федрезерва, которое состоится 19-20 сентября.
Инвесторы будут внимательно следить за сигналами регулятора для
определения дальнейшей траектории монетарной политики. Напомним, что
завтра вечером будет опубликована «Бежевая книга», в которой будут
представлены актуальные комментарии об экономической ситуации в стране.
Также в фокусе внимания участников рынка остается макростатистика США –
объем промышленных заказов (05.09), сервисный PMI (06.09) и заявки на
пособие по безработице (07.09).
Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть Brent
коррекционно снизились до отметки 88,3 доллара за баррель (-0,3%).
Нефтетрейдеры могли оценивать перспективы предложения на мировом рынке
сырья с учетом того, что сокращение добычи Саудовской Аравией и Россией
может быть компенсировано увеличением экспорта из других стран, включая
Иран и Нигерию. В то же время неожиданный рост производственной
активности КНР в августе поддерживает оптимизм участников рынка о
возможном увеличении спроса на нефть со стороны Китая в ближайшее время.
В моменте нефтяные котировки прибавляют 0,8%.
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB
вырос и составил 96,9 рубля за доллар (+0,8%). Очевидно, что на
российском валютном рынке спрос на инвалюту превышает предложение,
несмотря на дополнительные продажи валютной выручки экспортерами,
окончание периода отпусков и вербальные интервенции властей РФ.
Соответственно, постепенное ослабление российской валюты до
психологической отметки в 100 рублей за доллар может продолжаться до
очередного заседания Банка России по базовой ставке (15.09), на котором
могут быть приняты дальнейшие меры по стабилизации рубля.
